本報(bào)訊 （記者李雯珊）投資者是資本市場(chǎng)之本，保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益是證監(jiān)會(huì)的法定職責(zé)，也是我們工作的重中之重，是監(jiān)管工作政治性、人民性的直接體現(xiàn)。中國證監(jiān)會(huì)主席吳清先后多次在各種會(huì)議上明確提出要扎牢織密投資者保護(hù)“安全網(wǎng)”，完善投資者保護(hù)制度，推動(dòng)投資者保護(hù)更加有力、更加有效。深圳作為我國資本市場(chǎng)最為活躍的地區(qū)之一，擁有超500家境內(nèi)外上市公司、眾多中小投資者和高度集聚的金融機(jī)構(gòu)。深圳證監(jiān)局堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想，將投資者保護(hù)貫穿于監(jiān)管工作全過程。2025年以來，深圳證監(jiān)局在分紅回報(bào)、監(jiān)管執(zhí)法、賠償救濟(jì)、糾紛化解、投資者教育等方面持續(xù)發(fā)力，積極探索“先行先試”，取得了一系列可感知、可衡量的實(shí)際成效。

    分紅回購穩(wěn)步開展 投資者獲得感提升

    深圳證監(jiān)局持續(xù)引導(dǎo)上市公司健全常態(tài)化分紅機(jī)制，鼓勵(lì)上市公司根據(jù)自身發(fā)展階段和經(jīng)營狀況，用“真金白銀”回饋廣大中小投資者，讓投資者分享上市公司發(fā)展紅利。2025年，深圳共有273家上市公司宣告派發(fā)現(xiàn)金分紅，合計(jì)派發(fā)金額2，226.55億元，股利支付率為36.21%。其中招商銀行全年分紅超500億元，中國平安超480億元，工業(yè)富聯(lián)、平安銀行、中信證券均超100億元，邁瑞醫(yī)療等49家上市公司2025年度多次開展現(xiàn)金分紅。122家次上市公司實(shí)施回購，回購金額86.81億元，19家次公司股東及董監(jiān)高發(fā)布增持計(jì)劃，涉及金額12.37億元。

    從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為 營造安全投資環(huán)境

    深圳證監(jiān)局堅(jiān)決落實(shí)“強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”要求，突出監(jiān)管“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角的鮮明態(tài)度，對(duì)各類證券違法行為保持高壓震懾。2025年嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行、操縱市場(chǎng)、違規(guī)減持等違法行為，全年審結(jié)處罰案件21件，涉及82名當(dāng)事人，罰沒金額合計(jì)1.81億元，處罰金額和當(dāng)事人數(shù)量再創(chuàng)新高。其中，對(duì)北交所某上市公司多年財(cái)務(wù)造假信息披露違規(guī)案件，突出對(duì)公司、實(shí)控人、董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)等“關(guān)鍵少數(shù)”的責(zé)任，均處以頂格處罰合計(jì)3000萬元，對(duì)2名“首惡”均采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，另對(duì)10名責(zé)任人員處以1020萬元罰款；刑事追責(zé)方面，全年移送達(dá)到刑事追訴標(biāo)準(zhǔn)案件6件，確保“應(yīng)移盡移”，依法推進(jìn)實(shí)施全方位、立體化追責(zé)。

    營造投資者保護(hù)良好氛圍 提升投資者服務(wù)能力

    深圳證監(jiān)局始終堅(jiān)持以投資者為中心，督促引導(dǎo)上市公司、證券公司、基金公司等市場(chǎng)主體切實(shí)扛起主體責(zé)任，主動(dòng)擔(dān)當(dāng)作為，著力營造“人人重視投保、人人參與投保”的良好市場(chǎng)氛圍。2025年以來，轄區(qū)涌現(xiàn)出一批典型案例，彰顯了市場(chǎng)化、法治化投保環(huán)境的持續(xù)優(yōu)化。一是先行賠付取得實(shí)質(zhì)性突破。轄區(qū)某北交所上市公司重大違法退市中，保薦機(jī)構(gòu)轄區(qū)某證券公司出資2.1億元設(shè)立先行賠付專項(xiàng)基金，先行賠付工作在三個(gè)月內(nèi)高效完成，賠付金額1.78億元，賠付金額占比創(chuàng)歷史新高。二是某基金公司主動(dòng)與投資者和解。2026年2月，轄區(qū)某基金公司產(chǎn)品估值調(diào)整引發(fā)投資者高度關(guān)注。為回應(yīng)投資者訴求，該公司第一時(shí)間成立專項(xiàng)工作小組，制定投資者訴求解決方案，并上線和解小程序便利投資者操作，和解工作啟動(dòng)兩個(gè)月來，絕大多數(shù)投資者已完成和解，其中受影響金額大于1000元的投資者完成和解已超97%。

    糾紛化解穩(wěn)步推進(jìn) 投資者訴求妥善解決

    深圳證監(jiān)局堅(jiān)持和發(fā)展新時(shí)代資本市場(chǎng)“楓橋經(jīng)驗(yàn)”，一方面充分發(fā)揮調(diào)解在糾紛化解中的基礎(chǔ)性作用。2025年，深圳證券期貨業(yè)糾紛調(diào)解中心接收各類咨詢1323宗，正式受理調(diào)解案件356宗，調(diào)解成功率75.14%，已辦結(jié)案件和解金額近1200萬元，案件受理、辦結(jié)量同比增長(zhǎng)顯著，調(diào)解成功率穩(wěn)步提升。其中，調(diào)處的長(zhǎng)園集團(tuán)案件2025年被廣東省高院評(píng)為廣東法院證券糾紛典型案例（2022-2024）。另一方面壓實(shí)各經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者訴求處理的主體責(zé)任。督促轄區(qū)機(jī)構(gòu)堅(jiān)持以投資者為中心，提供便利的維權(quán)渠道，解決訴求反映的實(shí)際問題；同時(shí)堅(jiān)持以市場(chǎng)化、法治化方式化解糾紛，努力實(shí)現(xiàn)源頭化解，切實(shí)提升投訴糾紛化解率。

    投教宣傳覆蓋面擴(kuò)大 投資者可感可及

    深圳證監(jiān)局深入踐行資本市場(chǎng)人民性理念，凝聚多方合力，創(chuàng)新投教機(jī)制，積極培育投教平臺(tái)和投教文化，聚焦重要政策規(guī)則、重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)人群、典型案例持續(xù)加大投資者教育工作力度。2025年指導(dǎo)設(shè)計(jì)“財(cái)哥寶妹牛博士”轄區(qū)投教文化IP，積極指導(dǎo)轄區(qū)市場(chǎng)主體、行業(yè)協(xié)會(huì)和投教基地開展各類投教活動(dòng)，圍繞防非宣傳、退市、投資者行權(quán)維權(quán)等主題發(fā)布約1.9萬個(gè)原創(chuàng)投教產(chǎn)品、發(fā)放約100萬件實(shí)物投教產(chǎn)品，電子投教產(chǎn)品總點(diǎn)擊量逾100億次，舉辦超過2.5萬場(chǎng)活動(dòng)，約3700萬人次參加，充分提高投資者參與感。

（編輯 張偉）