本報記者 蒙婷婷

    1月4日晚間，華塑控股股份有限公司（以下簡稱“華塑控股”）發(fā)布系列公告稱，公司于2025年12月31日與湖北宏泰集團有限公司（以下簡稱“宏泰集團”）簽署了《附條件生效的股份認購協(xié)議》，擬通過定向增發(fā)方式募集資金不超過6億元，全部用于補充流動資金及償還有息負債。

    華塑控股同步發(fā)布的定增預案顯示，此次定增擬發(fā)行股票數(shù)量為2.08億股，發(fā)行價格為2.88元/股，發(fā)行規(guī)模不超過公司總股本的30%。作為唯一認購對象，宏泰集團將以現(xiàn)金全額認購此次發(fā)行的股份，并承諾自發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所認購股份，彰顯其對公司發(fā)展的長期信心。

    值得注意的是，此次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。公告顯示，宏泰集團持有華塑控股控股股東湖北省資產(chǎn)管理有限公司（簡稱“湖北資管”）57.52%股權(quán)。此次定增后，宏泰集團將直接持有華塑控股16.26%股份，華塑控股實際控制人湖北省財政廳合計控制的表決權(quán)比例，將由29.08%提升至40.61%。

    公開資料顯示，宏泰集團是湖北省屬唯一金融服務(wù)類企業(yè)，以金融投資為核心主業(yè)，聚焦綜合金融服務(wù)、要素市場建設(shè)、政策金融保障、資本市場運作四大業(yè)務(wù)板塊深耕布局。

    近年來，華塑控股立足電子設(shè)備制造核心業(yè)務(wù)基本盤，錨定碳排放治理賽道打造全新增長點，依托旗下子公司穩(wěn)步拓展電子信息顯示終端、碳排放治理等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局。

    對于此次定增，中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥在接受《證券日報》記者采訪時表示：“宏泰集團參與華塑控股定增，是國資體系內(nèi)的深度資源整合與戰(zhàn)略加固。作為唯一認購方，此舉既規(guī)避了股權(quán)稀釋風險，又以6億元資金優(yōu)化了華塑控股資本結(jié)構(gòu)。同時，此次定增并非單純財務(wù)投資，更錨定戰(zhàn)略協(xié)同，將推動華塑控股向高附加值領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。此外，國資屬性亦能從財務(wù)、業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略三層面賦能華塑控股，助力其轉(zhuǎn)型為區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級載體。”

    國家注冊審核員、廣東更佳昊國際認證有限公司總經(jīng)理李錦堤亦持類似觀點，他向《證券日報》記者表示：“此次定增依托‘湖北資管—宏泰集團—湖北省財政廳’三級穿透的股權(quán)鏈，呈現(xiàn)出鮮明的內(nèi)部注資特征。6億元現(xiàn)金足額到位后，既能大幅增厚華塑控股凈資產(chǎn)、壓降資產(chǎn)負債率，又不會攤薄中小股東權(quán)益，三年鎖定期更凸顯長期投資站位。疊加宏泰集團在湖北省內(nèi)的金融產(chǎn)業(yè)整合布局，華塑控股作為上市平臺，股本擴張將為后續(xù)資產(chǎn)置換、產(chǎn)業(yè)導入預留充足空間，是兼顧短期報表優(yōu)化與中長期混改樣本意義的資本運作。”

（編輯 喬川川）