本報(bào)兩會(huì)報(bào)道組 吳曉璐

    2026年全國(guó)兩會(huì)正在進(jìn)行中。近日，圍繞打擊資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假、注冊(cè)會(huì)計(jì)師法修改、支持科技創(chuàng)新、中長(zhǎng)期資金入市、提高上市公司質(zhì)量等話題，全國(guó)人大代表、北京證監(jiān)局原局長(zhǎng)賈文勤接受了《證券日?qǐng)?bào)》記者專訪。

    賈文勤認(rèn)為，近年來，監(jiān)管部門對(duì)財(cái)務(wù)造假重拳出擊，對(duì)第三方配合造假、中介機(jī)構(gòu)配合造假打擊力度也有所提升。注冊(cè)會(huì)計(jì)師法修改，通過立法為注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)樹立了質(zhì)量至上的價(jià)值導(dǎo)向，進(jìn)一步凈化行業(yè)生態(tài)，有助于其更好履行“看門人”職責(zé)。

    對(duì)第三方配合造假打擊力度加大

    自2024年《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》）出臺(tái)以來，證監(jiān)會(huì)聯(lián)合多部門對(duì)財(cái)務(wù)造假重拳出擊，財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系逐步建立。與此同時(shí)，對(duì)第三方配合造假、中介機(jī)構(gòu)配合造假打擊力度也有所提升。

    賈文勤表示，證監(jiān)會(huì)、最高人民法院及最高人民檢察院等有關(guān)部門認(rèn)真落實(shí)《意見》，堅(jiān)持“追首惡”與“打幫兇”并舉，對(duì)中介機(jī)構(gòu)等第三方配合造假行為重拳出擊，強(qiáng)化對(duì)造假全鏈條打擊，有效懲治參與財(cái)務(wù)造假的中介機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)等第三方主體，依法保護(hù)投資者利益。

    2025年5月，最高人民法院、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于嚴(yán)格公正執(zhí)法司法 服務(wù)保障資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確有關(guān)中介機(jī)構(gòu)以及教唆、幫助財(cái)務(wù)信息披露造假的供應(yīng)商等第三方的法律責(zé)任。2025年12月，證監(jiān)會(huì)就《上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例（公開征求意見稿）》公開征求意見，禁止關(guān)聯(lián)方、客戶、供應(yīng)商、合作方等第三方配合造假，并明確配合造假的法律責(zé)任。最高院也已聯(lián)合相關(guān)部門就第三方配合造假構(gòu)成信息披露違法犯罪行為“共犯”問題進(jìn)行調(diào)研，后續(xù)擬出臺(tái)違規(guī)披露、不披露重要信息罪相關(guān)司法解釋。

    2025年，有關(guān)方面持續(xù)加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)、配合造假方的追責(zé)力度。據(jù)賈文勤介紹，全年會(huì)計(jì)師事務(wù)所被處罰52家次，罰沒金額合計(jì)4.91億元，對(duì)永拓會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)施禁止從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)“資格罰”，并注銷其備案。在南京越博、大唐高鴻等財(cái)務(wù)造假案中，對(duì)配合造假的第三方合計(jì)罰款近千萬元。

    讓注冊(cè)會(huì)計(jì)師回歸“獨(dú)立、客觀、公正”的本源

    2月27日，中國(guó)人大網(wǎng)公開了《中華人民共和國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師法（修正草案）》（以下簡(jiǎn)稱“修正草案”），對(duì)外公開征求意見。修正草案進(jìn)一步規(guī)范執(zhí)業(yè)行為、完善監(jiān)管措施、加大責(zé)任追究力度等。

    “本次修正草案深入貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于嚴(yán)肅財(cái)經(jīng)紀(jì)律、健全財(cái)會(huì)監(jiān)督體系的決策部署，進(jìn)一步厘清審計(jì)各方的主體責(zé)任，實(shí)現(xiàn)審計(jì)方與委托方全鏈條追責(zé)，為遏制審計(jì)造假、規(guī)范財(cái)務(wù)審計(jì)秩序、促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展提供更有力的法治保障。”賈文勤表示。

    注冊(cè)會(huì)計(jì)師是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的“看門人”，在財(cái)會(huì)監(jiān)督、資本市場(chǎng)信息披露、維護(hù)社會(huì)公共利益和投資者合法權(quán)益中發(fā)揮關(guān)鍵作用?，F(xiàn)行注冊(cè)會(huì)計(jì)師法實(shí)施以來，行業(yè)規(guī)范發(fā)展成效顯著。賈文勤表示，但近年來行業(yè)出現(xiàn)了一些新情況新問題：部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師“看門人”職責(zé)履行不到位，執(zhí)業(yè)不規(guī)范；監(jiān)管措施不完善、處罰力度不足；企業(yè)財(cái)務(wù)信息失真、上市公司審計(jì)造假等現(xiàn)象頻發(fā)。

    賈文勤表示，修正草案明確對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事上市公司審計(jì)服務(wù)等實(shí)施準(zhǔn)入管理，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)提出了更高的要求，還進(jìn)一步規(guī)范了執(zhí)業(yè)行為，明確提出注冊(cè)會(huì)計(jì)師不得通過任何形式出具虛假報(bào)告，首次將未保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑、未履行必要的審計(jì)程序等明確列為法律禁止行為?？偠灾敬涡薷耐ㄟ^立法為注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)樹立了質(zhì)量至上的價(jià)值導(dǎo)向，進(jìn)一步凈化行業(yè)生態(tài)，讓注冊(cè)會(huì)計(jì)師真正回歸“獨(dú)立、客觀、公正”的本源，有助于其更好履行“看門人”職責(zé)，守護(hù)好經(jīng)濟(jì)秩序。

    為新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展提供重要支撐

    3月5日，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)作政府工作報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告”）。報(bào)告提出，加強(qiáng)科技創(chuàng)新全鏈條全生命周期金融服務(wù)，對(duì)關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域的科技型企業(yè)，常態(tài)化實(shí)施上市融資、并購(gòu)重組“綠色通道”機(jī)制，以科技金融支持創(chuàng)新創(chuàng)造。

    賈文勤表示，近年來，證監(jiān)會(huì)認(rèn)真落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，持續(xù)深化發(fā)行上市、并購(gòu)重組等領(lǐng)域的適配性改革，優(yōu)化制度和產(chǎn)品供給，引導(dǎo)各類要素資源加快向創(chuàng)新領(lǐng)域集聚，為支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了重要支撐。一是有效拓展多層次市場(chǎng)體系對(duì)科技創(chuàng)新的覆蓋面?？v深推進(jìn)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板改革，高質(zhì)量推進(jìn)北交所建設(shè)，持續(xù)深化新三板改革，穩(wěn)步發(fā)展結(jié)構(gòu)合理、功能互補(bǔ)的多層次股權(quán)市場(chǎng)，共同促進(jìn)科技企業(yè)發(fā)展壯大。二是提升并購(gòu)重組制度對(duì)于上市公司發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的適配性。三是逐步構(gòu)建引導(dǎo)私募股權(quán)創(chuàng)投基金“投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技”的市場(chǎng)生態(tài)。四是全力推動(dòng)科創(chuàng)債功能發(fā)揮。支持科創(chuàng)債發(fā)展，不斷健全審核注冊(cè)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等制度機(jī)制?？苿?chuàng)債累計(jì)發(fā)行超2萬億元，募集資金主要投向半導(dǎo)體、人工智能、新能源、高端制造等領(lǐng)域，為科技創(chuàng)新提供了資金支持。

    賈文勤表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)深化資本市場(chǎng)投融資綜合改革，聚焦提升制度的包容性、適應(yīng)性和競(jìng)爭(zhēng)力、吸引力，加快構(gòu)建更有利于支持全面創(chuàng)新的資本市場(chǎng)生態(tài)。

    報(bào)告還提出，“進(jìn)一步健全中長(zhǎng)期資金入市機(jī)制”。近年來，在支持科技創(chuàng)新的同時(shí)，監(jiān)管部門持續(xù)打通中長(zhǎng)期資金入市卡點(diǎn)堵點(diǎn)，營(yíng)造“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的市場(chǎng)生態(tài)，既筑牢資本市場(chǎng)穩(wěn)定根基，也為新質(zhì)生產(chǎn)力培育提供了長(zhǎng)期、穩(wěn)定、耐心的資本支撐。

    截至2025年末，各類中長(zhǎng)期資金合計(jì)持有A股流通市值約23萬億元，較年初增長(zhǎng)36%；權(quán)益類基金規(guī)模也從年初的8.4萬億元增長(zhǎng)至11萬億元左右。

    賈文勤表示，隨著一系列舉措落地，“長(zhǎng)錢”入市正在取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。中長(zhǎng)期資金規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容，資金結(jié)構(gòu)向長(zhǎng)期化、穩(wěn)定化方向演進(jìn)。具體來看，主要舉措有三方面：一是著力落實(shí)“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的頂層政策體系。二是全面提升公募基金權(quán)益投資能力，深化行業(yè)功能。三是完善長(zhǎng)錢長(zhǎng)投的產(chǎn)品體系。

    引導(dǎo)北京上市公司提升市值管理意識(shí)和能力

    上市公司是資本市場(chǎng)之基。近年來，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持固本強(qiáng)基，在促進(jìn)上市公司價(jià)值成長(zhǎng)和治理提升方面采取一系列舉措，推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。證監(jiān)會(huì)2026年系統(tǒng)工作會(huì)議明確提出，堅(jiān)持固本強(qiáng)基，促進(jìn)上市公司價(jià)值成長(zhǎng)和治理提升。

    從北京轄區(qū)來看，賈文勤表示，轄區(qū)上市公司數(shù)量多、體量大、產(chǎn)業(yè)門類齊全，其質(zhì)量提升對(duì)于夯實(shí)資本市場(chǎng)發(fā)展根基意義重大。截至2025年底，北京轄區(qū)共有上市公司481家，總市值居全國(guó)第一。

    結(jié)合此前監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，賈文勤建議持續(xù)做好以下工作：一是積極落實(shí)上市公司市值管理指引，引導(dǎo)轄區(qū)上市公司提升市值管理意識(shí)和能力。二是聯(lián)合地方政府發(fā)揮央地合力，引導(dǎo)上市公司通過并購(gòu)重組向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉(zhuǎn)型升級(jí)。三是積極推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，推動(dòng)轄區(qū)投融資協(xié)調(diào)發(fā)展。四是持續(xù)健全轄區(qū)上市公司走訪常態(tài)化長(zhǎng)效化工作機(jī)制，“一企一策”推進(jìn)防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展。五是落實(shí)資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見，健全完善打假防假的多部門協(xié)作機(jī)制。六是進(jìn)一步健全轄區(qū)上市公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防預(yù)警處置問責(zé)工作機(jī)制，嚴(yán)格退市監(jiān)管，落實(shí)“應(yīng)退盡退”“退得下、退得穩(wěn)”要求，不斷鞏固進(jìn)退有序的市場(chǎng)生態(tài)。

（編輯 孫倩）