本報(bào)訊 （記者毛藝融）2月9日，上交所推出優(yōu)化再融資一攬子措施，進(jìn)一步支持優(yōu)質(zhì)上市公司創(chuàng)新發(fā)展，對經(jīng)營、信息披露規(guī)范，具有代表性與市場認(rèn)可度的優(yōu)質(zhì)上市公司優(yōu)化審核，進(jìn)一步提高再融資效率。

    近日，繼科創(chuàng)板優(yōu)質(zhì)上市公司思特威定增項(xiàng)目高效提交注冊后，滬市再添兩家優(yōu)質(zhì)上市公司可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目提交注冊，分別是滬主板曙光信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司（以下簡稱“中科曙光”）和科創(chuàng)板廈門特寶生物工程股份有限公司（以下簡稱“特寶生物”）。兩家優(yōu)質(zhì)上市公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目從4月24日受理至5月29日提交注冊，用時(shí)僅23個(gè)工作日。

    中科曙光可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目也是首單滬市主板再融資“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”落地項(xiàng)目。中科曙光成立于2006年3月，2014年11月在上交所主板上市，是國內(nèi)高端計(jì)算領(lǐng)域和算力基礎(chǔ)設(shè)施解決方案的領(lǐng)軍企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為高端計(jì)算機(jī)、存儲、安全、數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品的研發(fā)及制造。根據(jù)募集說明書，公司“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”特質(zhì)突出，2025年末，公司實(shí)物資產(chǎn)占比僅11.85%，2023年至2025年平均研發(fā)投入占營業(yè)收入比例為12.56%，且最近三年累計(jì)研發(fā)投入合計(jì)53.34億元，符合滬市主板“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

    本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金80億元，將用于“面向人工智能的先進(jìn)算力集群系統(tǒng)項(xiàng)目”“下一代高性能AI訓(xùn)推一體機(jī)項(xiàng)目”和“國產(chǎn)化先進(jìn)存儲系統(tǒng)項(xiàng)目”等項(xiàng)目，是響應(yīng)國家戰(zhàn)略部署、打造智能算力技術(shù)體系護(hù)城河的重要舉措，通過本次募投項(xiàng)目實(shí)施，可以使先進(jìn)算力集群系統(tǒng)整體技術(shù)水平與國際主流產(chǎn)品對齊，提升產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控能力，推動人工智能與實(shí)體經(jīng)濟(jì)加速融合。

    本次募集資金中非資本性支出超出30%的部分全部用于技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)等研發(fā)支出，有利于公司強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動，夯實(shí)長期競爭力。

    2025年度，中科曙光營業(yè)收入同比增長13.81%，扣非歸母凈利潤同比增長33.97%；2026年一季度，公司業(yè)績進(jìn)一步增長，營業(yè)收入同比增長23.71%，扣非歸母凈利潤同比增長53.30%。

    據(jù)悉，上交所率先在科創(chuàng)板建立“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，2月9日以來，新增4家科創(chuàng)板公司采用該標(biāo)準(zhǔn)申報(bào)再融資，擬融資額合計(jì)88.02億元，截至目前，已有18家科創(chuàng)板企業(yè)采用該標(biāo)準(zhǔn)，合計(jì)擬融資金額420.37億元，涉及科創(chuàng)板各類上市標(biāo)準(zhǔn)和主要行業(yè)的企業(yè)。“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”標(biāo)準(zhǔn)已成為科創(chuàng)板上市公司再融資的重要方式。

    本次提交注冊的特寶生物，2020年1月在科創(chuàng)板上市，長期致力于免疫和代謝領(lǐng)域創(chuàng)新藥物研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，已成功獲批派格賓、益佩生、珮金3款生物制品國家1類新藥。2025年度，公司營業(yè)收入36.96億元，同比增長31.18%，歸母凈利潤10.31億元，同比增長24.61%。公司本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債，擬募集資金15.33億元，用于創(chuàng)新藥物生產(chǎn)、生物技術(shù)創(chuàng)新融合中心建設(shè)，以及多款成功入選2025年國家科技重大專項(xiàng)的創(chuàng)新藥研發(fā)。

    自優(yōu)化再融資一攬子措施發(fā)布以來，再融資市場持續(xù)升溫，審核效率進(jìn)一步提高。滬市新增受理39家再融資項(xiàng)目，預(yù)計(jì)融資額682.23億元，同比增長20.63%（不含四大行），截至目前，13家提交注冊。今年以來，上交所審核通過項(xiàng)目41家，近5成項(xiàng)目交易所審核用時(shí)2個(gè)月左右，相比去年同期用時(shí)縮短60%。

    上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上交所在中國證監(jiān)會的指導(dǎo)下，將全力支持更多符合“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的滬市上市公司用好用足再融資政策工具，支持優(yōu)質(zhì)上市公司創(chuàng)新發(fā)展，推動更多典型項(xiàng)目落地，引導(dǎo)市場資源加快向新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域聚集，切實(shí)提高獲得感。

（編輯 李家琪）