證券日報兩會報道組 朱寶琛

人大代表、萬豐奧特控股集團黨委書記、董事局主席 陳愛蓮

    “建議細化支持民營企業(yè)融資政策，突破銀行‘不愿貸、不敢貸、不會貸’的現(xiàn)狀；解決民營背景融資租賃公司的銀行融資瓶頸；為拓展民營背景融資租賃公司融資渠道給予政策支持。”全國人大代表、萬豐奧特控股集團黨委書記、董事局主席陳愛蓮表示。

    現(xiàn)代融資租賃業(yè)經(jīng)過半個多世紀的發(fā)展，已從最初的單一融資服務，發(fā)展到運用多種租賃形式與靈活租賃方案安排來提供多樣化或個性化融資服務，再發(fā)展到融資服務與設備資產管理服務并重，具備綜合金融服務商與設備管理商的雙重身份。實踐證明，融資租賃還具有拓寬企業(yè)融資渠道、盤活存量資產、靈活安排資金支出、實現(xiàn)銀行信貸資金的變性（即改變信貸資金的用途）、加速折舊以提高盈利水平、促進技術改造與產業(yè)升級等優(yōu)勢。此外，融資租賃是不同資本市場之間資源傳導的平臺以及資本形態(tài)轉化的有效機制。但是目前我國民營融資租賃企業(yè)都面臨著融資渠道狹窄的問題，這嚴重制約了我國融資租賃業(yè)的整體發(fā)展。

    談及民營背景融資租賃公司融資現(xiàn)狀，陳愛蓮從兩方面予以闡述：首先是民營企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難、融資貴是一個世界性、長期性難題。近年來，我國不斷出臺政策支持民營和小微企業(yè)融資，取得了一定效果，但在外部因素和內部執(zhí)行難的影響下，部分民營企業(yè)經(jīng)營風險上升，融資難問題加劇。據(jù)不完全統(tǒng)計，現(xiàn)在銀行業(yè)貸款余額中，民營企業(yè)貸款占25%，而民營經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中的份額超過60%。民營企業(yè)從銀行得到的貸款和其在經(jīng)濟中的比重還不相匹配、不相適應。

    其次是民營融資租賃公司缺少可持續(xù)的營運資金。在當前國內加快推進經(jīng)濟轉型升級的宏觀背景下，國務院將融資租賃業(yè)列入重點發(fā)展的11大生產性服務業(yè)之一。目前我國融資租賃交易額的主要貢獻者是金融租賃公司，而占融資租賃市場主體絕大多數(shù)的中國民營融資租賃公司的營業(yè)額卻占比很少。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的主要原因就是絕大多數(shù)中國民營融資租賃公司缺少可持續(xù)的營運資金。中國融資租賃業(yè)的可持續(xù)發(fā)展離不開民營融資租賃公司的支持，但是民營融資租賃公司的發(fā)展又離不開充裕的營運資金的支持。所以解決我國民營融資租賃公司融資難的問題，是民營融資租賃業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要前提。

    原因何在？陳愛蓮認為，一是受現(xiàn)階段金融生態(tài)的影響?，F(xiàn)階段，我國金融市場和資本市場尚未得到健全的發(fā)展，也沒有建立系統(tǒng)的、立體的金融體系，因此無法保證所有融資租賃公司都能夠在融資體系的規(guī)范下實施直接融資和間接融資。特別是在間接融資方面，部分企業(yè)仍然將較為傳統(tǒng)的銀行貸款融資方式作為主要融資手段，導致公司融資渠道狹窄，不利于實現(xiàn)順利融資。在直接融資方面也存在一定的問題，大部分融資租賃公司無法實施發(fā)行股票和債券的融資方式，不利于直接融資的獲取。

    二是受行業(yè)發(fā)展歷程和監(jiān)管問題的影響。我國融資租賃業(yè)具有特殊的發(fā)展歷程，并且經(jīng)過長時間的發(fā)展后到當今社會形成了多頭監(jiān)管的現(xiàn)狀，對公司融資產生不良影響。具體來說，金融租賃公司在銀監(jiān)會的監(jiān)管范圍內，由銀監(jiān)會對其性質加以定位并結合定位給予一定的融資渠道，如向金融機構借貸、發(fā)行金融債券、境外外匯借款等；內資（外商）融資租賃公司則歸屬于商務部監(jiān)管，而商務部由于不屬于金融機構方面的監(jiān)管主體，因此無法為融資租賃公司提供一定的融資支持。但是即使是金融租賃公司，雖然能夠獲得一定的融資渠道支持，然而融資渠道的實際應用受到多方面限制，如金融債券的發(fā)行條件極其嚴格，也會造成融資租賃公司融資困難現(xiàn)象的出現(xiàn)。

    鑒于此，陳愛蓮提出三點意見建議：一是細化支持民營企業(yè)融資政策，突破銀行“不愿貸、不敢貸、不會貸”的現(xiàn)狀。國家大力要求各家銀行積極解決民營企業(yè)融資難融資貴問題，但政策執(zhí)行到了銀行的一線員工執(zhí)行層面，往往出現(xiàn)“不愿貸、不敢貸、不會貸”的情況。建議銀行出臺關于執(zhí)行人員對于民營企業(yè)貸款切實可行的考核及激勵措施，解決具體執(zhí)行人員“不愿貸”的情況；在盡職調查和審批流程上，梳理明確不同崗位的責任范圍，做到有據(jù)可查，項目人員只要克盡職責，項目出險后可免除“不可控”責任，以此解決“不敢貸”問題；提升專業(yè)水平，針對民企客戶，業(yè)務人員和風控人員加強專業(yè)學習和培訓，與同行、租賃公司、信托公司加強交流，對癥下藥、精準放貸，逐步解決“不會貸”問題。

    二是解決民營背景融資租賃公司的銀行融資瓶頸。民營背景的融資租賃公司，在銀行的授信政策方面，一直處于被歧視被拋棄的地位。建議相關監(jiān)管部門在政策方面采取新的舉措和實施辦法，盡快改變這種授信指導政策，提升民營租賃公司的可授信標準，或逐步放開信貸額度和門檻，讓民營租賃公司成為支持中小民企經(jīng)濟的主要生力軍，逐步解決民營背景的租賃公司銀行授信瓶頸。

    三是為拓展民營背景融資租賃公司融資渠道給予政策支持。融資租賃在國外是由資本推動的，在中國目前這個階段是由信貸推動的。資本推動的融資租賃，增加了固定資產的投資，帶動的生產消費和生活消費，增加了運輸車輛和商業(yè)房產的需求，增加了稅收和就業(yè)。信貸推動的租賃，因為主要客戶群還是在大型國企、央企存量資產的租賃和地方政府融資的租賃，民營經(jīng)濟還是沒帶動起來。融資租賃在促進實體經(jīng)濟投資方面還是沒有完全發(fā)揮出應有的重要作用。目前我國融資租賃公司資金來源主要仍是股東的資本金和銀行融資，整體上融資渠道較為單一，各種融資方式?jīng)]有被有效利用。助力融資租賃公司獲取融資渠道十分重要。