本報(bào)記者 陳紅

    1月16日，建筑裝飾（申萬）板塊熱度持續(xù)升溫。截至上午收盤，利柏特（605167）、科新發(fā)展（600234）、圣暉集成（603163）、名雕股份（002830）等多股收于漲停，宏盛華源（601096）、亞翔集成（603929）、中國電建（601669）等多股漲超8%，資金聚焦效應(yīng)顯著。

    “此次板塊集體走強(qiáng)，是政策精準(zhǔn)落地與企業(yè)訂單驗(yàn)證的雙重共振結(jié)果。”中國城市專家智庫委員會(huì)常務(wù)副秘書長林先平對《證券日報(bào)》記者表示，“新基建場景的標(biāo)準(zhǔn)升級與傳統(tǒng)水利工程的需求擴(kuò)容，恰好覆蓋了行業(yè)‘新興+傳統(tǒng)’的雙需求結(jié)構(gòu)，而頭部企業(yè)的訂單交付能力又進(jìn)一步強(qiáng)化了市場信心。”

    《證券日報(bào)》記者注意到，近日，建筑裝飾行業(yè)政策端動(dòng)作密集，從傳統(tǒng)基建到新興技術(shù)場景實(shí)現(xiàn)多維度覆蓋。

    1月15日，水利部召開部務(wù)會(huì)議，提出要加快建設(shè)“系統(tǒng)完備、安全可靠、集約高效、綠色智能、循環(huán)通暢、調(diào)控有序”的現(xiàn)代化水網(wǎng)，強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新水利投融資機(jī)制、嚴(yán)格工程全過程質(zhì)量監(jiān)管。

    眾和昆侖（北京）資產(chǎn)管理有限公司董事長柏文喜對《證券日報(bào)》記者表示：“這一規(guī)劃直接指向傳統(tǒng)基建領(lǐng)域的需求擴(kuò)容，將拉動(dòng)水利工程配套裝飾、農(nóng)村供水設(shè)施升級等傳統(tǒng)領(lǐng)域的需求，為行業(yè)基本盤提供新的增長空間。”

    1月14日，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部辦公廳發(fā)布《數(shù)據(jù)中心設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見至2026年2月11日。該標(biāo)準(zhǔn)原文明確“數(shù)據(jù)中心機(jī)房應(yīng)采用燃燒性能等級不低于A級的裝飾材料，墻面、吊頂系統(tǒng)應(yīng)具備隔音、隔熱性能，且需適配模塊化機(jī)房的靈活擴(kuò)容需求；同時(shí)，裝飾工程應(yīng)與智能監(jiān)控系統(tǒng)、節(jié)能溫控系統(tǒng)進(jìn)行一體化設(shè)計(jì)，保障PUE指標(biāo)達(dá)標(biāo)”，直接鎖定了新基建場景下裝飾材料的技術(shù)與品質(zhì)門檻，為行業(yè)新興需求劃定了明確的供給方向。

    在技術(shù)賦能層面，1月13日江蘇省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳發(fā)布《關(guān)于征集“人工智能+住房城鄉(xiāng)建設(shè)”典型案例的通知》，面向智能設(shè)計(jì)、智慧審圖、BIM和CIM集成應(yīng)用、智能建造等方向征集案例。這一動(dòng)作與建筑裝飾行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型形成呼應(yīng)，進(jìn)一步拓寬了行業(yè)的技術(shù)應(yīng)用場景。

    政策利好的落地，與企業(yè)端的訂單、基本面改善形成緊密呼應(yīng)。具體來看，中國建筑1月16日披露，2025年公司新簽合同總額4.5萬億元，同比增長1.0%，其中基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)新簽額1.47萬億元，同比增長4.1%，境外業(yè)務(wù)同比增長6.9%，期末土地儲備6900萬平方米，在手土儲充足；近期該公司還斬獲320.9億元重大項(xiàng)目，涵蓋冶金產(chǎn)業(yè)園、高速公路等領(lǐng)域，業(yè)務(wù)布局的多元化進(jìn)一步提升了抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

    大龍地產(chǎn)同日公告稱，其子公司簽訂7.63億元施工總承包合同，涉及北京順義新城住宅及托幼用地項(xiàng)目，其表示，若該合同順利履行，將為公司持續(xù)發(fā)展提供業(yè)務(wù)支持，對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

    銅牛信息近日在接受調(diào)研時(shí)表示，公司籌建的“方恒科技超算與金融云計(jì)算基地項(xiàng)目”建筑主體已完工，正在推進(jìn)外電源引入工程，機(jī)房建設(shè)按計(jì)劃開展，該項(xiàng)目將提升公司數(shù)據(jù)中心運(yùn)營規(guī)模與算力服務(wù)能力。

    “行業(yè)需求已形成‘傳統(tǒng)+新興’的雙支撐。”柏文喜進(jìn)一步分析道，“傳統(tǒng)基建、城市更新構(gòu)成基本盤，數(shù)據(jù)中心、水利配套等新場景打開增量空間，這種多元化結(jié)構(gòu)讓行業(yè)擺脫了單一領(lǐng)域依賴，成長可持續(xù)性顯著增強(qiáng)。同時(shí)，行業(yè)正從‘規(guī)模驅(qū)動(dòng)’轉(zhuǎn)向‘質(zhì)量與場景驅(qū)動(dòng)’——過去依賴人海戰(zhàn)術(shù)和規(guī)模擴(kuò)張的模式已難以為繼，政策對綠色化、智能化的剛性要求，倒逼企業(yè)向科技化、精益化轉(zhuǎn)型，具備數(shù)字化管理、綠色材料應(yīng)用能力的企業(yè)，將在行業(yè)洗牌中占據(jù)優(yōu)勢。”

    對于行業(yè)后續(xù)走向，盤古智庫高級研究員余豐慧對《證券日報(bào)》記者表示：“短期看，政策落地與訂單交付將持續(xù)推動(dòng)需求釋放，板塊景氣度有望維持；長期看，行業(yè)競爭焦點(diǎn)會(huì)從‘拿訂單’轉(zhuǎn)向‘能力沉淀’——企業(yè)需同時(shí)具備材料合規(guī)、技術(shù)適配、資源整合能力，才能在新場景與傳統(tǒng)領(lǐng)域中持續(xù)獲得機(jī)會(huì)。隨著設(shè)備更新、以舊換新等政策與行業(yè)的深度銜接，疊加城市更新、適老化改造等民生需求的釋放，行業(yè)整體經(jīng)營質(zhì)量將逐步提升，頭部企業(yè)憑借資源與技術(shù)優(yōu)勢打開成長空間。”

（編輯 上官夢露）