本報記者 吳珊

    “一旦行情走到盤整或回調期時，投資者往往需要更多信息輔助其投資決策，所以，即使是專業(yè)的投資機構，也需要在這個時候加大調研力度，通過深入研究減少犯錯的可能。”私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理胡泊在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    最近一個月，A股市場上演分化走勢，投資者信心也在跌宕起伏的震蕩行情中經(jīng)歷考驗。機構開始謀求新的布局思路，前期調研則是機構甄選日后重倉股的重要方式?！蹲C券日報》記者對同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，最近一個月，共有52家計算機行業(yè)上市公司接待了基金、證券公司、陽光私募、保險公司、海外機構等五類機構的調研，占該行業(yè)上市公司總數(shù)的比例達20.80%，位居申萬一級行業(yè)前列。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明在接受《證券日報》記者采訪時表示，很多時候行業(yè)調研會滯后于行情，存在股價上漲市場關注度提高、進而引發(fā)相關機構調研力度提升的情況。今年上半年，計算機行業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和股價表現(xiàn)均比較突出，市場關注度和熱點效應較高，機構對該行業(yè)的調研力度也比較大。三季報業(yè)績預告顯示，計算機板塊繼續(xù)成為市場熱點的可能性較大，但也會受外部因素和政策環(huán)境變化的影響，機構調研有利于消除不確定性，發(fā)掘該板塊的投資機遇。

    從參與調研的機構家數(shù)來看，最近一個月，共有39家計算機公司接待調研機構家數(shù)超過10家。機構扎堆調研計算機企業(yè)的現(xiàn)象非常明顯，有8家公司獲超百家機構光顧。其中，德賽西威參與調研的機構家數(shù)最多，達到318家；緊隨其后的是中科創(chuàng)達，參與調研機構家數(shù)為291家；廣聯(lián)達參與調研的機構家數(shù)也超過200家，達221家。其他參與調研機構家數(shù)超過百家的上市公司還有科大訊飛（175家）、綠盟科技（123家）、虹軟科技（122家）、宇信科技（103家）、金山辦公（101家）。

    機構調研行為，往往顯示出機構對該股的投資價值比較關注，被調研的公司極有可能成為機構資金布局或增倉的目標。

    最近一個月，計算機行業(yè)盡管受到機構的廣泛關注，但股價的調整仍在繼續(xù)。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在上述獲機構調研的52家計算機公司中，有41家公司最近一個月股價下跌，僅11家公司股價上漲。其中，道通科技、漢王科技、朗新科技等3只個股期間累計漲幅超10%。

    胡泊在接受《證券日報》記者采訪時表示，最近這段時間，以計算機為代表的科技股出現(xiàn)較大幅度調整，股價走勢呈現(xiàn)高貝塔強周期的特征。一方面，是受國家政策導向的推動；另一方面，是受中美貿易摩擦的影響，導致多空爭議加劇。對于計算機行業(yè)股，應該在相對低位時介入，市場熱情高漲時反而是減倉良機。從長周期來看，計算機為代表的科技行業(yè)依舊是國家發(fā)展的重要行業(yè)，科創(chuàng)板的推出目的就是為了扶持科技產業(yè)發(fā)展。

    興業(yè)證券認為，從中長期維度看，計算機各細分領域整體走勢呈現(xiàn)強者恒強的態(tài)勢，優(yōu)質的現(xiàn)金流也將為龍頭企業(yè)提供基本面的強支撐，建議重點關注龍頭企業(yè)調整帶來的建倉機會。

    雖然上半年受到疫情影響，但計算機行業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)相對較好。在上述52家公司中，有30家上半年凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比近六成。其中，包括新開普、美亞柏科在內的6家公司上半年凈利潤同比翻番。

    “計算機板塊當前的估值仍比較高，一旦市場出現(xiàn)風險偏好調整，或遭遇利空消息沖擊，短期仍存在一定的調整壓力。但另一方面，國內計算機行業(yè)處于景氣周期，板塊三季度基本面大概率延續(xù)良好表現(xiàn)。”袁華明對《證券日報》記者表示，當前流動性寬裕，投資者心態(tài)積極，同時政策仍存在加碼空間，預計計算機板塊繼續(xù)成為市場主流熱點的可能性比較大。建議關注該板塊中三季報業(yè)績預期增長或受益于利好政策的品種，待市場穩(wěn)定后尋機介入。