本報(bào)記者 吳曉璐

    上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)正式啟動(dòng)！

    4月10日，證監(jiān)會(huì)表示，公司治理是上市公司高質(zhì)量發(fā)展的基石。為推動(dòng)落實(shí)最新修訂的《上市公司治理準(zhǔn)則》等制度規(guī)則，筑牢防范財(cái)務(wù)造假的第一道防線，證監(jiān)會(huì)自4月起啟動(dòng)上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)。

    據(jù)記者了解，本次專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域與重點(diǎn)公司，精準(zhǔn)靶向發(fā)力，著力提升公司內(nèi)控有效性，推動(dòng)上市公司規(guī)范運(yùn)作，進(jìn)一步健全財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系，防范財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等違法違規(guī)行為，提高上市公司質(zhì)量。

    聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)公司

    據(jù)證監(jiān)會(huì)介紹，本次專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)的目標(biāo)是發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)完善公司治理的推動(dòng)作用，形成參與各方積極履職、相互制衡，助力企業(yè)科學(xué)決策的良好生態(tài)。一是突出實(shí)效。切實(shí)推動(dòng)各項(xiàng)制度和規(guī)則落實(shí)落地，形成良好示范效應(yīng)。二是聚焦關(guān)鍵。緊緊圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域，力爭(zhēng)用典型案例“小切口”引導(dǎo)規(guī)范運(yùn)作“大文章”。三是內(nèi)外協(xié)同。堅(jiān)持公司自治與監(jiān)管約束并重，激發(fā)內(nèi)生動(dòng)力。

    2020年12月份，證監(jiān)會(huì)曾啟動(dòng)上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，通過(guò)公司自查、現(xiàn)場(chǎng)檢查、整改提升3個(gè)階段，推動(dòng)上市公司治理水平全面提升。近年來(lái)，我國(guó)上市公司治理水平穩(wěn)步提升。南開(kāi)大學(xué)中國(guó)公司治理研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年中國(guó)上市公司治理指數(shù)平均值為64.94，提高了0.07，再創(chuàng)新高。

    據(jù)記者了解，與上輪行動(dòng)不同的是，本次專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)將聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，不再開(kāi)展大范圍自查和檢查；聚焦重點(diǎn)公司，每項(xiàng)任務(wù)都有相對(duì)應(yīng)的重點(diǎn)群體；聚焦規(guī)則落地，近年來(lái)，公司治理相關(guān)規(guī)則已系統(tǒng)性完善，下一步重點(diǎn)是推動(dòng)規(guī)則落地生效，營(yíng)造提高上市公司治理水平的良好氛圍。

    八方面舉措提升公司內(nèi)控有效性

    具體來(lái)看，本次行動(dòng)聚焦八個(gè)方面，一是提高董事會(huì)秘書(shū)履職能力。制定發(fā)布《上市公司董事會(huì)秘書(shū)監(jiān)管規(guī)則》，督促董秘長(zhǎng)期缺位的公司及時(shí)選聘，能力不合要求的依法更換。

    二是支持第三方提名獨(dú)立董事，支持投服中心通過(guò)公開(kāi)征集和聯(lián)合行權(quán)的方式公開(kāi)提名，鼓勵(lì)公募基金管理人參與。

    三是支持審計(jì)委員會(huì)專(zhuān)項(xiàng)核查。聚焦年報(bào)和內(nèi)控審計(jì)非標(biāo)事項(xiàng)、財(cái)務(wù)疑點(diǎn)等問(wèn)題。支持審計(jì)委員會(huì)向監(jiān)管報(bào)告。

    四是督促造假公司追回超額發(fā)放的高管績(jī)效薪酬。督促上市公司完善內(nèi)部薪酬管理制度。對(duì)財(cái)務(wù)造假且薪酬與業(yè)績(jī)掛鉤的上市公司，督促追回虛假業(yè)績(jī)對(duì)應(yīng)超發(fā)的高管薪酬。

    五是督促大股東歸還占用資金。在嚴(yán)肅懲處的同時(shí)支持董事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、其他重要股東進(jìn)行民事追償，積極維護(hù)公司利益。

    六是支持投服中心持股行權(quán)。提升行權(quán)的針對(duì)性和有效性，形成對(duì)行政監(jiān)管的有機(jī)補(bǔ)充。

    七是引導(dǎo)具備條件的上市公司加強(qiáng)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)系統(tǒng)的融合。鼓勵(lì)企業(yè)通過(guò)數(shù)字化手段優(yōu)化管理流程，提高業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的一致性，增強(qiáng)內(nèi)控有效性。

    八是組織《上市公司治理準(zhǔn)則》培訓(xùn)。

    在市場(chǎng)人士看來(lái)，這八方面舉措大多都是落實(shí)《上市公司治理準(zhǔn)則》要求，在支持公司內(nèi)部自治的同時(shí)，強(qiáng)化監(jiān)管約束，增強(qiáng)內(nèi)控有效性，確保上市公司規(guī)范運(yùn)作，同時(shí)鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理，切實(shí)維護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

    此外，證監(jiān)會(huì)還將組織推動(dòng)一批典型案例，持續(xù)深化公司治理監(jiān)管約束，營(yíng)造有利于上市公司規(guī)范發(fā)展的良好環(huán)境，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量，促進(jìn)資本市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

    從源頭鏟除造假“土壤”

    提高上市公司治理水平，也是防范財(cái)務(wù)造假的重要基礎(chǔ)與關(guān)鍵舉措，是“第一道防線”。自2024年國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門(mén)《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防工作的意見(jiàn)》以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)推動(dòng)上市公司財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系逐步落地，市場(chǎng)生態(tài)明顯好轉(zhuǎn)。

    1月5日，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系跨部門(mén)工作推進(jìn)座談會(huì)，探討下一步重點(diǎn)工作時(shí)提出，“強(qiáng)化公司治理內(nèi)生約束，組織開(kāi)展新一輪公司治理專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，加強(qiáng)綜合防范常態(tài)化長(zhǎng)效化機(jī)制建設(shè)。”

    3月6日，證監(jiān)會(huì)主席吳清在提及“著力鞏固和提升財(cái)務(wù)造假綜合懲防效能”時(shí)強(qiáng)調(diào)，“夯實(shí)治理強(qiáng)預(yù)防”。包括：推動(dòng)出臺(tái)上市公司監(jiān)管條例，抓緊落地新修訂的上市公司治理準(zhǔn)則，切實(shí)加強(qiáng)保薦代表人監(jiān)管，加快建設(shè)財(cái)務(wù)造假線索發(fā)現(xiàn)中心和第三方配合造假監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制。

    在市場(chǎng)人士看來(lái)，財(cái)務(wù)造假、資金占用等問(wèn)題源于公司內(nèi)控失效，此次證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，通過(guò)規(guī)范“關(guān)鍵少數(shù)”，完善制衡架構(gòu)，強(qiáng)化內(nèi)控執(zhí)行，有助于從源頭鏟除造假“土壤”，是從根源上防范財(cái)務(wù)造假的核心與治本之策。

（編輯 孫倩）