本報記者 冷翠華

    近日，《證券日報》記者從業(yè)內(nèi)獨家獲悉，2025年，全行業(yè)實現(xiàn)車險簽單保費（包含商業(yè)車險和交強險）約9963.7億元，同比增長2.99%。已結(jié)賠款約6224.6億元，同比增長4.06%。其中，新能源商業(yè)車險簽單保費約1576.1億元，同比增長33.88%；已結(jié)賠款約799.2億元，同比增長36.09%。

    總體來看，去年車險整體保費維持低速增長，而今年1月份，受多種因素影響，已有多家險企的車險保費出現(xiàn)顯著下滑。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，1月份全行業(yè)保費同比將呈下滑態(tài)勢。

    去年車險保費整體低速增長

    2025年，車險簽單保費同比實現(xiàn)2.99%的小幅增長，市場以存量競爭為主。業(yè)內(nèi)人士認為，隨著我國汽車保有量的持續(xù)增加，車險市場以存量業(yè)務(wù)為主的特征將長期延續(xù)，增量市場則主要集中在新能源車險領(lǐng)域。同時，不同險企針對新能源車險的戰(zhàn)略選擇差異，或?qū)⒅厮苁袌龈窬帧?/p>

    從增量市場來看，新能源車險無疑是增長主體，其商業(yè)車險保費同比增速遠高于車險整體增速。業(yè)內(nèi)人士向記者表示，這一方面與我國新車銷售結(jié)構(gòu)有關(guān)。中國汽車工業(yè)協(xié)會近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年，我國汽車銷量為3440萬輛，同比增長9.4%。其中，新能源汽車銷量為1649萬輛，同比增長28.2%。新能源汽車國內(nèi)新車銷量占比突破50%。另一方面，新能源汽車的商業(yè)車險投保率高于傳統(tǒng)燃油車。據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局相關(guān)負責(zé)人此前介紹，去年前三季度，新能源汽車商業(yè)險投保率達91%，比燃油車高6個百分點。

    對此，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險管理研究中心副主任龍格向《證券日報》記者表示，新能源汽車維修成本通常高于燃油車，車主更有動力通過保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險。同時，新能源汽車銷量快速增長及險企承保能力的強化也推動了投保率的提升。

    某財險公司車險負責(zé)人補充表示，新能源汽車有較大比例用于運營，同時，其車主與燃油車車主也有不同特點，例如年輕人較多，部分車主是從駕駛?cè)加蛙囖D(zhuǎn)換到新能源車，這些因素也會使新能源汽車投保率更高。

    面對快速增長的新能源車險市場，大型險企紛紛高度重視，業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升，而中小險企采取的策略則明顯分化。有險企相關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人告訴記者，目前基本不參與新能源車險業(yè)務(wù)，主要是賠付率過高。但也有中小險企明確表示重點經(jīng)營新能源車險業(yè)務(wù)。例如，現(xiàn)代財險總經(jīng)理張宗韜近期明確表示，為推動差異化發(fā)展，該公司車險業(yè)務(wù)聚焦新能源營運車險，其核心競爭力在于自主研發(fā)的算法與定價模型，通過精算團隊與算法團隊，構(gòu)建了以數(shù)據(jù)和模型為前驅(qū)的動態(tài)定價體系。目前，該公司車險業(yè)務(wù)賠付率明顯優(yōu)于行業(yè)水平。

    上述財險公司車險負責(zé)人認為，整體來看，當(dāng)前新能源車險經(jīng)營難度較大，但部分險企瞄準細分市場、借力股東資源、推進精細化經(jīng)營，有望找到一套行之有效的錯位競爭經(jīng)營模式。隨著新能源車險占比的提升，車險市場格局將逐步發(fā)生改變。

    今年1月份車險保費顯著下滑

    去年車險保費低速增長，今年走勢又將如何？受訪的業(yè)內(nèi)人士認為，全年保費預(yù)計將繼續(xù)保持同比低速增長。而僅從1月份來看，行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)雖未出爐，但多家險企表示其車險保費預(yù)計同比降幅在10%以上。

    “核心原因在于今年1月1日起新能源汽車的車輛購置稅從全額免征調(diào)整為減半征收，短期內(nèi)新車銷量顯著下降，車險同步受影響。”上述財險公司車險負責(zé)人表示。

    根據(jù)相關(guān)政策，對購置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期間的新能源汽車免征車輛購置稅，其中，每輛新能源乘用車免稅額不超過3萬元；對購置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期間的新能源汽車減半征收車輛購置稅，其中，每輛新能源乘用車減稅額不超過1.5萬元。去年底，汽車消費者搶搭政策紅利“末班車”，因此今年1月份市場出現(xiàn)明顯下滑。

    從市場銷量來看，中國汽車流通協(xié)會乘用車市場信息聯(lián)席分會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1月1日到1月18日，全國乘用車市場零售67.9萬輛，較去年同期下降28%，較上月同期下降37%。其中，全國乘用車新能源市場零售31.2萬輛，較去年同期下降16%，較上月同期下降52%。

    龍格表示，除了1月份新車銷量下降這一因素，部分險企調(diào)整經(jīng)營思路，摒棄“規(guī)模至上”的思路，轉(zhuǎn)而重視“經(jīng)營效益”，提高高風(fēng)險汽車自主定價系數(shù)，主動收縮部分高風(fēng)險業(yè)務(wù)，這也在一定程度上拉低了車險整體保費增速。

    展望未來，龍格認為，二季度以后車險保費有望企穩(wěn)，但行業(yè)將進入低速增長或存量競爭階段，全年車險保費增速可能進一步放緩。