本報記者 毛藝融

    再融資新政后滬市首單可轉(zhuǎn)債預案出爐。

    2月9日，滬深北交易所宣布優(yōu)化再融資一攬子措施。同日晚間，曙光信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司（以下簡稱“中科曙光”）公告稱，向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，擬募集資金總額不超過80億元。

    中科曙光公告稱，公司前次募集資金均已使用完畢，擬通過本次發(fā)行取得支持公司持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新和業(yè)務發(fā)展所需資金，為公司戰(zhàn)略發(fā)展提供有力保障。

    從募資用途看，中科曙光稱，本次募集資金擬投資于面向人工智能的先進算力集群系統(tǒng)項目、下一代高性能AI訓推一體機項目、國產(chǎn)化先進存儲系統(tǒng)項目，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和法律、行政法規(guī)的規(guī)定。

    值得注意的是，上交所2月9日宣布推出優(yōu)化再融資一攬子措施時提到：“進一步支持優(yōu)質(zhì)上市公司創(chuàng)新發(fā)展。對經(jīng)營治理、信息披露規(guī)范，具有代表性與市場認可度的優(yōu)質(zhì)上市公司，優(yōu)化再融資審核，進一步提高再融資效率。過程中，將堅持優(yōu)中選優(yōu)、寧缺毋濫。”

    中科曙光作為滬市主板上市公司，此次可轉(zhuǎn)債預案的順利推進對后續(xù)再融資新政落地具有示范意義。

    業(yè)內(nèi)人士認為，近年來，主板公司主動跟進前沿科技研發(fā)，產(chǎn)業(yè)不斷轉(zhuǎn)型升級，從目前主板上市公司行業(yè)分布來看，涉及新一代信息技術、高端裝備制造、生物醫(yī)藥、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領域，已集聚一批具有核心技術能力的上市公司。此類公司具有固定資產(chǎn)占比較低，無形資產(chǎn)比重較高，研發(fā)費用持續(xù)投入且占營業(yè)收入比例顯著高于行業(yè)平均水平等特征，其經(jīng)營發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級與技術迭代、產(chǎn)品創(chuàng)新密切相關，需要長期、大量、穩(wěn)定的資金支持以滿足研發(fā)需求。

    此外，上交所推出一攬子改革舉措，在提升制度包容性、適應性的同時，也對加強再融資全流程監(jiān)管做了安排。在前端，加強預案把關，上市公司存在財務造假、資金占用等重大違法行為或公司治理出現(xiàn)重大異常，影響發(fā)行條件的，禁止披露再融資預案，旨在進一步提高上市公司違法違規(guī)的成本，減少“帶病”申報。

    在后端，再融資完成后，加強募集資金監(jiān)管，上市公司定期報告應當披露募投項目進度，與募集說明書內(nèi)容存在較大差異的，必須詳細說明原因及合理性。對存在違規(guī)變更募集資金用途，擅自延長臨時補充流動資金期限等情形的，加強監(jiān)管，嚴肅懲處。

    上交所表示，下一步，將按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，加快推進交易所規(guī)則制定修訂，抓緊推動典型案例落地，持續(xù)評估優(yōu)化改革舉措，適時推出更多增量政策，進一步提高再融資靈活性、便利度，并切實提升市場獲得感。

（編輯 郭之宸）