本報記者 肖艷青

    1月29日，牧原食品股份有限公司（以下簡稱“牧原股份”）披露港股發(fā)行事宜。公司擬全球發(fā)售約2.74億股H股，其中，中國香港發(fā)售股份2739.52萬股，國際發(fā)售股份約2.47億股；在超額配售權(quán)悉數(shù)行使的情況下，公司本次全球發(fā)售H股的最大發(fā)行股數(shù)為3.15億股。

    公告顯示，牧原股份H股香港公開發(fā)售于1月29日開始，預計于2月3日結(jié)束，2月4日前（含當日）公布發(fā)行價格；發(fā)行價格最高不超過每股39港元，摩根士丹利、中信證券及高盛為聯(lián)席保薦人。

    牧原股份本次發(fā)行的H股預計于2月6日在香港聯(lián)交所掛牌并開始上市交易。

    盤古智庫（北京）信息咨詢有限公司高級研究員余豐慧對記者表示，牧原股份在港上市，標志著其邁向國際資本市場的重要一步。這不僅有助于提升公司的品牌形象和知名度，還能為公司帶來更多的融資渠道，以支持其全球擴展計劃。通過這次H股發(fā)行，牧原股份預計籌集超過100億港元的資金，這將為其在海外市場的擴張?zhí)峁﹫詫嵉馁Y金保障。

    根據(jù)弗若斯特沙利文統(tǒng)計，自2021年起，牧原股份生豬出欄量連續(xù)四年全球第一。按生豬出欄量計算，牧原股東的全球市場份額從2021年的2.6%增長到2024年的5.6%。牧原股份2019年進軍生豬屠宰與肉食業(yè)務，2024年的屠宰與肉食業(yè)務位列全球第五。

    根據(jù)其H股招股書顯示，假設最高發(fā)行價為每股39港元，募集資金凈額為104.6億港元，如果超額配售權(quán)悉數(shù)行使，募集資金凈額將達到120.38億港元，根據(jù)牧原股份的發(fā)展戰(zhàn)略，募集資金將用于挖掘海外機遇擴大商業(yè)版圖，用于通過研發(fā)投入推動全球產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)創(chuàng)新，營運資金及一般企業(yè)用途。

    具體來看，募集資金凈額的30%，將用于加強牧原股份的供應鏈發(fā)展以進行全球擴張，并通過國際采購確保飼料原料的穩(wěn)定供應，從而提高海外市場的競爭力。

    募資凈額20%，將用于該公司加強海外市場布局與覆蓋，包括越南和泰國等東南亞市場。牧原股份擬在該等市場向當?shù)厣i養(yǎng)殖場經(jīng)營者提供技術(shù)、設備及軟件解決方案。該公司計劃與領先的海外運營商緊密合作，進一步提升公司的技術(shù)。

    募集資金凈額的10%，牧原股份將用于戰(zhàn)略舉措的推進，包括并購、戰(zhàn)略聯(lián)盟、合營企業(yè)合作或少數(shù)股權(quán)投資，以加強該公司在全球的布局及提升其作為全球生豬養(yǎng)豬龍頭企業(yè)的競爭力。

    募集金額凈額約30%，牧原股份將用于在未來三年通過研發(fā)投入推動全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)創(chuàng)新，以鞏固其在育種、智能養(yǎng)殖、營養(yǎng)管理及生物安全方面的競爭力。

    中國商業(yè)經(jīng)濟學會副會長宋向清在接受《證券日報》記者采訪時表示，牧原股份的全球布局有著清晰且務實的戰(zhàn)略邏輯，募資資金按比例分配于供應鏈擴張、東南亞布局、戰(zhàn)略并購和技術(shù)研發(fā)，形成三維推進體系。公司以越南、泰國為出海突破口，依托輕資產(chǎn)的技術(shù)設備解決方案契合當?shù)厥袌鲂枨螅瑫r與海外龍頭企業(yè)合作加速落地，再輔以持續(xù)研發(fā)鞏固技術(shù)壁壘，輕資產(chǎn)輸出+本地化合作的模式，既降低了運營風險，也能穩(wěn)步提升其全球市場競爭力與行業(yè)話語權(quán)。

（編輯 孫倩）