本部記者 李昱丞

    萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)科”）兩只中期票據(jù)成功展期。

    1月28日，萬(wàn)科披露兩只中期票據(jù)的本息償付安排，其中債項(xiàng)余額達(dá)20億元的萬(wàn)科2022年度第四期中期票據(jù)（“22萬(wàn)科MTN004”）本期應(yīng)償付本息金額為8.64億元（包括固定兌付安排，40%本金及相關(guān)利息），債項(xiàng)余額達(dá)37億元的萬(wàn)科2022年度第五期中期票據(jù)（“22萬(wàn)科MTN005”）本期應(yīng)償付本息金額為15.97億元（包括固定兌付安排，40%本金及相關(guān)利息）。

    根據(jù)萬(wàn)科公告，在“22萬(wàn)科MTN004”日前舉行的2026年第一次持有人會(huì)議上，同意《議案三：本期中期票據(jù)本息兌付安排調(diào)整的議案（特別議案）》的持有人或持有人代理人共20家，有效表決權(quán)數(shù)額為20000000，占總表決權(quán)數(shù)額的100.00%。類似地，“22萬(wàn)科MTN005”2026年第一次持有人會(huì)議上，《議案三：本期中期票據(jù)本息兌付安排調(diào)整的議案》也獲得100%表決權(quán)同意通過。

    獲得通過的兩項(xiàng)議案主要包括固定兌付安排、調(diào)整本金兌付和支付安排、提供增信等。本金兌付方面，兩項(xiàng)議案均主張中期票據(jù)本金40%于2026年1月28日兌付，剩余60%的本金展期一年。

    中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長(zhǎng)袁帥對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，議案中“40%首付+60%展期一年”的償付結(jié)構(gòu)，既體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)當(dāng)前現(xiàn)金流緊張的客觀承認(rèn)，也通過分期支付設(shè)計(jì)為資產(chǎn)處置和資金回籠爭(zhēng)取了時(shí)間窗口。

    增信方面，萬(wàn)科承諾將為“22萬(wàn)科MTN004”未付本息提供項(xiàng)目公司（深圳市榮興房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、廊坊萬(wàn)恒盛業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司以及北京友泰房地產(chǎn)開發(fā)有限公司）應(yīng)收款質(zhì)押作為增信擔(dān)保措施，為“22萬(wàn)科MTN005”提供項(xiàng)目公司（深圳市中萬(wàn)華凱實(shí)業(yè)投資有限公司、西安伊合源實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司及深圳市萬(wàn)信未來(lái)城制造有限公司）應(yīng)收款質(zhì)押作為增信擔(dān)保措施。

    “增信措施的提供，如項(xiàng)目公司應(yīng)收款質(zhì)押，增強(qiáng)了債券兌付的保障性，符合債券市場(chǎng)增信的常規(guī)做法，有助于增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)萬(wàn)科債券的信心。”山東隆湶律師事務(wù)所主任、高級(jí)合伙人李富民對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    至此，加上近日通過展期的萬(wàn)科2021年面向合格投資者公開發(fā)行住房租賃專項(xiàng)公司債券（第一期）（品種二）（“21萬(wàn)科02”），萬(wàn)科近期完成了三只本金合計(jì)68億元債券的展期工作。

    展期成功或得益于大股東深圳市地鐵集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“深鐵集團(tuán)”）的支持。萬(wàn)科同日公告稱，經(jīng)協(xié)商，深鐵集團(tuán)向公司提供不超過23.6億元借款，用于償還公司在公開市場(chǎng)發(fā)行的債券本金與利息，借款期限為36個(gè)月，借款利率目前為2.34%。深鐵集團(tuán)有權(quán)要求萬(wàn)科就本次借款提供擔(dān)保。

    萬(wàn)科方面稱，本次股東借款利率遵循市場(chǎng)化原則，不劣于目前公司從金融機(jī)構(gòu)借款的利率水平。上述安排充分體現(xiàn)了大股東對(duì)公司的支持。

（編輯 孫倩）