本報(bào)記者 張曉玉

    1月26日，太空光伏概念股再度走高。截至上午收盤(pán)，明陽(yáng)智能、拓日新能、協(xié)鑫集成等個(gè)股強(qiáng)勢(shì)封板；雙良節(jié)能、鈞達(dá)股份等多股漲幅居前。

    消息面上，當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月22日，特斯拉CEO埃隆·馬斯克在瑞士達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇年會(huì)期間，在與貝萊德CEO拉里·芬克的對(duì)談中明確力挺太空光伏，并披露關(guān)鍵產(chǎn)能規(guī)劃。他表示，SpaceX與特斯拉正同步推進(jìn)太陽(yáng)能產(chǎn)能提升，目標(biāo)在未來(lái)三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)每年100GW的太陽(yáng)能制造能力，用于地面數(shù)據(jù)中心與太空AI衛(wèi)星供能。

    “100GW是什么概念？這相當(dāng)于目前中國(guó)全年新增光伏裝機(jī)容量的近一半。”中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)特約研究員胡麒牧對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，更關(guān)鍵的是，馬斯克將光伏的應(yīng)用場(chǎng)景從地面拓展到了“太空”——一個(gè)此前被市場(chǎng)低估的增量藍(lán)海。

    所謂“太空光伏”，即通過(guò)在太空中部署大型太陽(yáng)能電站，將太陽(yáng)能轉(zhuǎn)化為電能，并以微波或激光形式傳回地球，或直接為軌道上的衛(wèi)星、空間站甚至未來(lái)的月球/火星基地供能。相比地面光伏，太空光伏具備無(wú)晝夜交替、無(wú)天氣干擾、光照強(qiáng)度更高等天然優(yōu)勢(shì)。

    而隨著AI大模型對(duì)算力需求的指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，高能耗的數(shù)據(jù)中心正成為能源消耗大戶。馬斯克提出用光伏為AI數(shù)據(jù)中心供能，既是對(duì)綠色能源趨勢(shì)的回應(yīng)，也為光伏產(chǎn)業(yè)鏈打開(kāi)了全新的想象空間。

    這場(chǎng)漲停潮中，不少上市公司并非單純跟風(fēng)蹭熱點(diǎn)，而是早已在太空光伏領(lǐng)域埋下伏筆。從電池技術(shù)到封裝方案，從設(shè)備制造到產(chǎn)業(yè)鏈配套，A股公司已形成多層次布局梯隊(duì)。

    天合光能明確表示，在晶體硅電池、鈣鈦礦疊層電池、Ⅲ-V族砷化鎵多結(jié)電池三大方向已進(jìn)行長(zhǎng)期完整布局，并與國(guó)內(nèi)外航天機(jī)構(gòu)深度合作。天合光能董事長(zhǎng)高紀(jì)凡更直言：“2026年，公司將加快推進(jìn)鈣鈦礦量產(chǎn)化、商業(yè)化進(jìn)程，開(kāi)啟太空光伏、星際算力新紀(jì)元。”

    阿特斯雖未大規(guī)模投入，但強(qiáng)調(diào)其在HJT和鈣鈦礦疊層技術(shù)方面具備批量化生產(chǎn)能力，將持續(xù)跟蹤商業(yè)航天機(jī)遇。鹿山新材則深耕太空光伏封裝多年，已提出三種專(zhuān)用封裝方案，并申請(qǐng)多項(xiàng)專(zhuān)利，明確表態(tài)將“配合國(guó)家航天戰(zhàn)略發(fā)展需求”。海目星正與頭部光伏企業(yè)聯(lián)合研發(fā)鈣鈦礦疊層電池，目標(biāo)直指低軌衛(wèi)星及太空算力發(fā)電。中來(lái)股份也在開(kāi)發(fā)適配太空環(huán)境的背板產(chǎn)品，并推進(jìn)鈣鈦礦晶硅疊層技術(shù)研發(fā)。此外，奧特維、晶盛機(jī)電等設(shè)備廠商也表示正積極拓展太空光伏相關(guān)設(shè)備與技術(shù)邊界。

    鈞達(dá)股份近日公告稱(chēng)，擬以現(xiàn)金出資3000萬(wàn)元，參股上海星翼芯能科技有限公司，認(rèn)購(gòu)上海星翼芯能科技有限公司46.1539萬(wàn)元新增注冊(cè)資本并獲其16.6667%股權(quán)，啟動(dòng)從地面光伏向太空光伏的戰(zhàn)略延伸。

    券商機(jī)構(gòu)普遍看好太空光伏的長(zhǎng)期價(jià)值。光大證券發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，太空光伏的技術(shù)迭代將帶來(lái)新技術(shù)產(chǎn)能設(shè)備需求的持續(xù)增長(zhǎng)，提前布局太空光伏領(lǐng)域并實(shí)現(xiàn)差異化技術(shù)儲(chǔ)備的光伏企業(yè)有望在行業(yè)發(fā)展初期獲得先發(fā)優(yōu)勢(shì)與估值溢價(jià)。

    但狂歡背后，風(fēng)險(xiǎn)同樣不容忽視。添翼數(shù)字經(jīng)濟(jì)智庫(kù)高級(jí)研究員吳婉瑩對(duì)記者表示，板塊的長(zhǎng)期前景與商業(yè)航天發(fā)展深度綁定，將受益于巨型衛(wèi)星星座部署帶來(lái)的巨大增量需求，是確定性強(qiáng)、高附加值的藍(lán)海。技術(shù)將從當(dāng)前昂貴的砷化鎵向更具性?xún)r(jià)比的P型HJT和鈣鈦礦疊層演進(jìn)。然而，產(chǎn)業(yè)目前仍處早期，技術(shù)路徑和供應(yīng)商格局尚未定型，從“概念”到“業(yè)績(jī)”的兌現(xiàn)是關(guān)鍵。

    胡麒牧表示，對(duì)于投資者而言，比起追逐短期漲停潮，更需穿透概念迷霧：哪些企業(yè)真正掌握了鈣鈦礦、異質(zhì)結(jié)等核心技術(shù)？哪些公司具備航天級(jí)別的工程化能力？唯有那些能穿越技術(shù)驗(yàn)證周期、構(gòu)建起核心壁壘的企業(yè)，才能在萬(wàn)億賽道中站穩(wěn)腳跟。

（編輯 孫倩）