本報記者 曹衛(wèi)新

    1月20日，江陰江化微電子材料股份有限公司（以下簡稱“江化微”）發(fā)布公告稱，公司控股股東淄博星恒途松控股有限公司（以下簡稱“淄博星恒”）與上海福迅科技有限公司（以下簡稱“上海福迅”）于1月19日簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定淄博星恒將其持有的公司9238萬股股票轉(zhuǎn)讓給上海福迅，轉(zhuǎn)讓價格為20元/股，轉(zhuǎn)讓總價為18.48億元。

    轉(zhuǎn)讓完成后，上海福迅將持有江化微23.96%股權，成為公司控股股東，公司實際控制人將由淄博市財政局變更為上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“上海市國資委”）。

    公告顯示，受讓方上海福迅成立于2026年1月13日，注冊資本100萬元，企業(yè)性質(zhì)為有限責任公司（國資控股）。上海福迅的控股股東為上海華誼控股集團有限公司（以下簡稱“上海華誼”），持有其95%股權，上海市國資委持有上海華誼100%股權。

    上海明倫律師事務所王智斌律師在接受《證券日報》記者采訪時表示：“國資通過新設主體收購上市公司在實踐中較為常見，上海福迅作為專項收購平臺，其設立主要是為了實現(xiàn)交易隔離與風險管控，便于后續(xù)對標的公司的股權管理和產(chǎn)業(yè)整合。這種模式能避免收購行為對現(xiàn)有主體的經(jīng)營和財務造成直接影響，同時符合國資體系下專業(yè)化運作的常規(guī)考量。”

    “上海福迅可根據(jù)業(yè)務需要通過增資的方式增加實繳注冊資本。此次交易的資金安排和操作模式，均在現(xiàn)行法律法規(guī)及國資監(jiān)管框架內(nèi)，符合資本市場并購重組的常規(guī)實踐。”王智斌表示。

    江化微主營業(yè)務為超凈高純試劑、光刻膠配套試劑等濕電子化學品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)濕電子化學品行業(yè)的領先企業(yè)之一。公司生產(chǎn)的超凈高純試劑、光刻膠配套試劑主要適用于半導體芯片、顯示面板、太陽能電池等電子元器件微細加工的清洗、光刻、顯影、蝕刻、去膜、摻雜等制造工藝過程。

    就上市公司后續(xù)的控制權及管理安排，淄博星恒承諾將協(xié)調(diào)并推動江化微第二大股東殷福華在協(xié)議簽署當日出具令上海福迅認可的承諾。殷福華需在控制權交接完成后，認可并維護上海福迅作為公司第一大股東的控制地位，不得通過增持股份或與其他股東形成一致行動等方式取得或協(xié)助其他股東取得公司的控制權。

    同時，殷福華及其關聯(lián)方不得從事與江化微相同或相似的業(yè)務，不得招攬公司員工。殷福華還需承諾在未來5年內(nèi)不主動從公司離職。

    眾和昆侖（北京）資產(chǎn)管理有限公司董事長柏文喜對《證券日報》記者表示：“國資入主后，江化微有望從民營細分龍頭變身為上海國資半導體材料整合平臺，經(jīng)營層面也將迎來一系列變化。如在客戶結構方面，依托上海華誼體系內(nèi)的本地晶圓制造企業(yè)，江化微的濕電子化學品將具備更強的導入優(yōu)勢。”