本報記者 陳紅

    在籌劃控制權(quán)變更事項停牌多日后，常州天晟新材料集團股份有限公司（以下簡稱“天晟新材”）于1月15日晚間披露重大進展公告，股份轉(zhuǎn)讓與定向增發(fā)并行的控制權(quán)變更方案正式落地，公司股票自1月16日（星期五）上午開市起復(fù)牌。

    天晟新材第一大股東吳海宙此前籌劃重大事項，可能導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變動，公司股票自1月9日開市起停牌，后于1月13日申請繼續(xù)停牌。停牌期間，相關(guān)交易事項順利推進。

    公告顯示，1月14日，天晟新材股東孫劍、呂澤偉與北京融晟鑫泰科技發(fā)展合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“融晟鑫泰”）簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，融晟鑫泰以6.39元/股的價格合計受讓2048.95萬股股份，占公司股份總數(shù)的6.29%（不考慮股票發(fā)行及股權(quán)激勵影響）。同日，公司與北京融晟致瑞科技發(fā)展合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“融晟致瑞”）簽署《附條件生效的股份認購協(xié)議》，融晟致瑞擬以現(xiàn)金方式認購公司本次發(fā)行的全部5000萬股股票，發(fā)行價格為5.06元/股，募集資金總額不超過2.53億元，全部用于償還銀行借款及補充流動資金；本次發(fā)行完成后，融晟致瑞持股比例將達13.30%。

    本次權(quán)益變動后，融晟致瑞將成為天晟新材控股股東，融晟鑫泰為融晟致瑞的一致行動人，二者合計持股比例達18.75%，融晟致瑞及融晟鑫泰的實際控制人尉立東將成為天晟新材新實際控制人。

    作為全國知名的高分子材料專業(yè)生產(chǎn)商，天晟新材專注于高分子新材料的研究、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，在高分子發(fā)泡材料及功能性應(yīng)用產(chǎn)品領(lǐng)域處于市場領(lǐng)先地位。公司主要產(chǎn)品涵蓋PE、EVA等軟質(zhì)發(fā)泡產(chǎn)品、PVC結(jié)構(gòu)泡沫材料、功能性零部件及精密涂布產(chǎn)品等，廣泛應(yīng)用于工程機械、家電、汽車等多個領(lǐng)域。

    本次交易相關(guān)議案已獲公司第六屆董事會第十六次會議審議通過。值得注意的是，融晟鑫泰及融晟致瑞均為2026年1月新設(shè)企業(yè)，專為本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份及定向發(fā)行而設(shè)立，暫無實際經(jīng)營業(yè)務(wù)，且不屬于失信被執(zhí)行人。本次向特定對象發(fā)行股票構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

    中國城市專家智庫委員會常務(wù)副秘書長林先平對《證券日報》記者表示：“此次控制權(quán)變更為天晟新材引入了新的資本方與實際控制人，有望為公司帶來全新的發(fā)展思路與資源支持。新控股股東及其一致行動人背后的產(chǎn)業(yè)資源與資本運作經(jīng)驗，或?qū)⑴c天晟新材的現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成協(xié)同效應(yīng)，優(yōu)化公司決策機制與經(jīng)營策略，為長期發(fā)展注入新活力。不過，新設(shè)立的投資主體暫無實際經(jīng)營背景，后續(xù)其對上市公司的具體賦能方式、戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整等仍需持續(xù)跟蹤觀察。”

    林先平進一步分析稱：“本次定向增發(fā)募集資金將主要用于償還銀行借款及補充流動資金，核心作用在于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)、降低財務(wù)風(fēng)險、提升資金實力與抗風(fēng)險能力。對于處于發(fā)展階段的上市公司而言，資金壓力的緩解，也有助于提升公司授信水平與融資能力，為業(yè)務(wù)拓展、技術(shù)研發(fā)等提供堅實的資金保障，改善整體經(jīng)營基本面。”

    此外，融晟致瑞認購本次發(fā)行的股票限售期為18個月，自本次發(fā)行完成之日起計算，通過分配股票股利、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等形式衍生取得的股份，亦需遵守同等鎖定期約定。林先平表示：“鎖定期安排既體現(xiàn)了新控股股東對公司長期發(fā)展的信心，也能在一定程度上穩(wěn)定股價，避免短期股份變動對公司治理造成沖擊。”

    “從行業(yè)來看，高分子新材料行業(yè)契合新能源、軌道交通、3C電子等新興產(chǎn)業(yè)及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級的需求，市場空間持續(xù)擴容，且政策對綠色環(huán)保、高性能材料的支持力度不斷加大。”福州公孫策公關(guān)咨詢有限公司合伙人詹軍豪對《證券日報》記者表示，天晟新材在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品布局、客戶資源等方面已形成一定優(yōu)勢，此次控制權(quán)變更后，新資本的注入有望助力公司加大高端產(chǎn)品研發(fā)投入、拓展非風(fēng)電領(lǐng)域等新應(yīng)用場景，進一步鞏固行業(yè)地位。同時，頭部企業(yè)的資本運作也可能引發(fā)行業(yè)內(nèi)資源整合加劇，推動行業(yè)向規(guī)模化、高端化方向發(fā)展，而天晟新材憑借控制權(quán)變更帶來的發(fā)展機遇，有望在行業(yè)競爭中搶占更有利的市場份額。

（編輯 孫倩）