本報記者 吳文婧

    12月8日，華誼兄弟接連發(fā)布了20余則公告，其中包括關于調(diào)整向特定對象發(fā)行股票方案公告與定增預案（二次修訂稿），對于此前披露的定增募資方案在定價方式、發(fā)行價格、發(fā)行對象、鎖定期、募投項目及投資金額等方面做出了大幅調(diào)整。

    在行業(yè)持續(xù)調(diào)整的壓力之下，華誼兄弟定增方案的調(diào)整對其自身競爭力、對資本市場和影視行業(yè)，釋放出了十分強烈的積極信號。

    發(fā)行對象增至不超過35名

    早在4月下旬，華誼兄弟首次披露該定增預案，彼時，該方案被解讀為華誼兄弟借助定增“補血”，引起了市場極大關注。

    具體來看調(diào)整后的定增預案，定價方式由鎖價發(fā)行改為競價發(fā)行，將發(fā)行價格從“定價基準日前20個交易日公司股票均價的80%”調(diào)整為“不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%”，發(fā)行數(shù)量則由不超過8.23億股調(diào)整為不超過8.33億股。

    發(fā)行對象方面，則由阿里影業(yè)、騰訊計算機等8名對象調(diào)整為不超過35名特定投資者；募資總額從不超過22.90億元微調(diào)至不超過22.86億元。此外，調(diào)整前的鎖定期為18個月，調(diào)整后的限售期為6個月。

    對于華誼兄弟主動對定增預案進行調(diào)整，北京看懂研究院高級研究員、職業(yè)投資人程宇向《證券日報》記者表示：“從調(diào)整后方案來看，發(fā)行總額基本未變，定向目標群體擴大并采用詢價方式，這意味著華誼兄弟的經(jīng)營環(huán)境趨好，投資者對華誼兄弟的收益預期增高，對其定增的興趣增大。”

    事實上，今年下半年以來，隨著《八佰》熱映，華誼兄弟股價曾一度在8月漲至7.2元/股的高位。12月8日，華誼兄弟報收4.42元/股，總市值達123.2億元。有市場人士認為，原定的發(fā)行對象大概率將繼續(xù)參與華誼兄弟此次定增。

    獨立電影人、劇作家向凱對《證券日報》記者表示：“定增方案由鎖價調(diào)整為詢價，這充分說明了華誼今年幾部大片票房收益產(chǎn)生的化學反應，不過，華誼不會在票房收益上做過多的文章，通過大片效應給投資者帶來信心才是最終目的。”

    據(jù)悉，華誼兄弟目前還有多部電影在籌備拍攝與發(fā)行中，《溫暖的抱抱》、《陽光劫匪》等影片將于12月31日上映，《侍神令》將沖擊賀歲檔（大年初一上映），陸川導演的《749局》、周星馳導演的《美人魚2》、賈樟柯導演《一直游到海水變藍》以及曹保平導演的《涉過憤怒的海》都已殺青進入后期制作階段。

    傳遞行業(yè)向好積極信心

    受益于《八佰》31億元的高票房，華誼兄弟2020年第三季度主營業(yè)務收入增長，凈利潤虧損情況收窄，債務壓力有所減輕?！栋税邸?、《金剛川》接連上映，令華誼兄弟信心倍增，國家政策的大力支持，更是為影視行業(yè)企業(yè)的發(fā)展營造出較為寬松和有利的發(fā)展環(huán)境。

    “電影行業(yè)正在逐漸回暖，進入12月，有多部上映電影短時間內(nèi)票房就突破億元，反映出蓬勃待發(fā)的票房潛力，而且即將到來的圣誕、元旦、春節(jié)也是電影業(yè)的旺季，因此在國內(nèi)疫情防控有力情況下，或將迎來較前兩年同期電影票房的增長。”深圳市思其晟文化傳播有限公司CEO伍岱麒向《證券日報》記者分析稱，“馬上到來的2021年，在國外電影業(yè)受疫情影響的背景下，國外大片帶來的沖擊將減少，本土的電影更有自我發(fā)展的空間，相信未來在題材、表達形式方面會更加多樣化。而同樣不可忽視的是線上的網(wǎng)絡電影，因疫情影響而快速發(fā)展的線上平臺電影，也有望迎來增長。”

    值得一提的是，華誼兄弟定增預案中將募集資金投向由“全部用于補充公司流動資金及償還借款”調(diào)整為“影視劇項目及補充流動資金”，其中，擬將在影視劇項目上投入1.60億元募集資金，該項目總投資達1.74億元。

    華誼兄弟方面表示，近年來，公司團隊緊跟行業(yè)變革，提升自身的精品化內(nèi)容制作能力，本次發(fā)行募集資金用途是公司應對行業(yè)競爭格局以及提升市場競爭力的重要舉措，有利于增強公司的核心競爭力，降低財務風險，為企業(yè)未來發(fā)展奠定良好的基礎。

    “隨著線上線下的同時開放，對傳統(tǒng)院線的影響是電影工業(yè)的又一次革命。電影從業(yè)者應當放寬眼界，加快轉型的步伐。尤其是電影工業(yè)的夢想者更要轉變觀念和思維邏輯，無論是線上線下，還是通過網(wǎng)絡平臺，只有讓觀眾看到自己的作品，讓作品產(chǎn)生價值并活下去才是王道。”向凱告訴《證券日報》記者。

    華誼兄弟方面表示，通過影視劇項目的投資，將發(fā)揮公司創(chuàng)作能力優(yōu)勢、管理和賦能體系平臺優(yōu)勢，把握影視市場中優(yōu)質(zhì)稀缺內(nèi)容的市場機會，完善公司內(nèi)容媒體庫資源，豐富作品類型，提升公司影視作品的制作水平與市場口碑，同時進一步加強公司與國內(nèi)主流網(wǎng)絡視頻媒體、衛(wèi)視平臺的業(yè)務合作，增強公司的產(chǎn)業(yè)地位。

（編輯 張明富 才山丹）