本報(bào)見習(xí)記者 任世碧

    日前，根據(jù)國家電網(wǎng)消息，截至目前，在建的9條特高壓輸電通道已經(jīng)全部復(fù)工，正在加速建設(shè)，全年建設(shè)項(xiàng)目投資規(guī)模將達(dá)到1811億元，將有效帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

    其中，在河北雄安，張北送雄安1000千伏特高壓工程落點(diǎn)變電站，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)100%復(fù)工，正在進(jìn)行電器設(shè)備安裝，整個(gè)清明節(jié)期間不停工，工程今年8月份正式投運(yùn)后，張家口的清潔能源將直接送到雄安新區(qū)。

    對(duì)此，銀河證券行業(yè)策略分析師周然表示，特高壓將成為電網(wǎng)重點(diǎn)投資方向。2020年3月份，國家電網(wǎng)有限公司董事長毛偉明視頻調(diào)研南瑞集團(tuán)、許繼集團(tuán)、平高集團(tuán)、山東電工電氣復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作，充分肯定了特高壓作為“新基建”七大領(lǐng)域之一，具有產(chǎn)業(yè)鏈長、帶動(dòng)力強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益顯著等優(yōu)勢(shì)。根據(jù)國網(wǎng)規(guī)劃，2020年內(nèi)新審批的7條特高壓線路將帶來約915.3億元的市場(chǎng)增量空間。對(duì)于換流變壓器、換流閥、直流控保、組合電器、變壓器、電抗器等核心設(shè)備來說，預(yù)計(jì)將會(huì)帶來200億元左右的增量空間，設(shè)備商深度受益。特高壓作為新基建將持續(xù)發(fā)力，光伏、新能源汽車是2020年可以貫穿全年的投資機(jī)會(huì)，龍頭股值得堅(jiān)守。

    受此影響，4月7日，特高壓板塊表現(xiàn)較為活躍，整體上漲3.55%，39只成份股股價(jià)表現(xiàn)跑贏大盤（滬指上漲2.05%），占比逾八成。夢(mèng)網(wǎng)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)漲停，中國西電、國電南自、億嘉和、麥克奧迪、通達(dá)股份等個(gè)股漲幅也均逾5%。

    良好的市場(chǎng)表現(xiàn)離不開場(chǎng)內(nèi)主力資金的追捧，4月7日，共有28只特高壓概念股備受場(chǎng)內(nèi)大單資金的青睞，其中，中國西電、夢(mèng)網(wǎng)集團(tuán)兩只個(gè)股大單資金凈流入均超過1億元，特變電工、思源電氣、順豐控股、中天科技、國電南瑞、保變電氣、平高電氣、國電南自、置信電氣等9只個(gè)股當(dāng)日也均逾千億元大單資金布局，這11只概念股合計(jì)吸金6.18億元。

    進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至4月7日收盤，上述被資金青睞的28只概念股中，有11只概念股最新動(dòng)態(tài)市盈率低于30倍，南鋼股份（5.36倍）、京能電力（12.96倍）、通潤裝備（15.48倍）、特變電工（15.53倍）和中天科技（16.24倍）等5只個(gè)股最新市盈率均不足17倍。

    通過記者梳理機(jī)構(gòu)研報(bào)發(fā)現(xiàn)，新基建穩(wěn)增長，特高壓項(xiàng)目或迎來密集核準(zhǔn)，板塊中期配置機(jī)會(huì)顯現(xiàn)。國海證券表示，國家電網(wǎng)初步安排電網(wǎng)投資4000億元以上。今年特高壓建設(shè)項(xiàng)目明確投資規(guī)模已達(dá)1128億元，可帶動(dòng)社會(huì)投資2235億元，整體規(guī)模近5000億元。在穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)就業(yè)的背景下，特高壓等新基建方向?qū)l(fā)揮巨大效用，特高核準(zhǔn)、建設(shè)、交付均有望提速，從業(yè)績彈性來看推薦平高電氣、許繼電氣，建議關(guān)注中國西電，從業(yè)績持續(xù)性的角度推薦國電南瑞，同時(shí)建議關(guān)注電網(wǎng)側(cè)其他相關(guān)標(biāo)的。

    銀河證券表示，新基建投資加碼，特高壓再迎高峰。建議從三條主線掘金后市機(jī)會(huì)：首先，光伏領(lǐng)域，隆基股份、通威股份、中環(huán)股份、陽光電源等；其次，新能源汽車領(lǐng)域：寧德時(shí)代、億緯鋰能、璞泰來、恩捷股份、新宙邦、當(dāng)升科技等；最后，電網(wǎng)領(lǐng)域：許繼電氣、國電南瑞、平高電氣、特變電工、中國西電等。

（編輯 上官夢(mèng)露 策劃 趙子強(qiáng) 張穎 吳珊）