本報記者 周尚伃

    5月15日，中國證券業(yè)協會（以下簡稱“中證協”）就兩項券商投資者保護團體標準向社會公開征求意見，并發(fā)布《證券公司投資者服務與保護報告（2026）》。相關舉措旨在通過統(tǒng)一行業(yè)標準、復盤年度投保成效，把投資者權益保護嵌入券商全業(yè)務流程。

    兩項團體標準征求意見

    為提升券商投資者保護工作質效，提供可供行業(yè)借鑒的投資者適當性管理和糾紛調解工作標準，中證協投資者服務與保護專業(yè)委員會成員單位華福證券、華安證券分別起草編寫了《證券公司投資者適當性管理規(guī)范》（以下簡稱《適當性管理規(guī)范》）和《證券公司投資者糾紛調解規(guī)范》（以下簡稱《調解規(guī)范》）團體標準的征求意見稿，并向社會公開征求意見，以規(guī)范標準化的指導方式，更好地將保護投資者合法權益貫穿券商內部工作流程。

    具體來看，《適當性管理規(guī)范》梳理現行法律法規(guī)、自律規(guī)則等關于券商適當性管理工作的規(guī)定，吸納行業(yè)優(yōu)秀實踐，形成簡明適用的操作標準，為券商履行投資者適當性管理義務提供參考?！哆m當性管理規(guī)范》全文共十一部分（含附錄），囊括五大核心內容：明確誠信、客觀有效、投資者利益優(yōu)先三大工作原則；從投資者、證券業(yè)務類型兩大維度細化適當性管理分類；搭建自上而下的組織架構，明晰統(tǒng)籌機制、制度體系及各層級崗位職責；規(guī)范適當性管理工作流程；推動解決行業(yè)適當性管理工作難點。

    《調解規(guī)范》通過梳理現行法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)則及自律要求，充分借鑒行業(yè)糾紛調解優(yōu)秀實踐經驗，形成統(tǒng)一、可落地、可推廣的工作標準?！墩{解規(guī)范》共計十二部分，重點聚焦兩大方向：一是統(tǒng)一相關基礎概念、確立核心工作原則、明確全流程工作程序、壓實主體責任與源頭治理、搭建多維質量管控監(jiān)督體系。

    二是著力破解行業(yè)工作難點。當前券商投資者糾紛調解普遍面臨準入邊界模糊、流程規(guī)范參差不齊、事后整改流于形式、難以形成治理閉環(huán)等共性問題，特別是在復雜、特殊業(yè)務場景下，極易引發(fā)合規(guī)風險。對此，《調解規(guī)范》通過統(tǒng)一糾紛調解準入與不予準入判定標準，明確各類常規(guī)及特殊場景的處置規(guī)則，細化流程要求。建立案件復盤、溯源整改、多維監(jiān)督機制，推動券商查找業(yè)務短板和服務漏洞，深化訴源治理。通過團體標準統(tǒng)一規(guī)范的形式，有助于解決行業(yè)長期存在的調解不規(guī)范、尺度不統(tǒng)一、治理不閉環(huán)等痛點，持續(xù)提升券商糾紛化解能力與合規(guī)管理水平。

    系統(tǒng)總結行業(yè)投保成效

    5月15日，中證協發(fā)布《證券公司投資者服務與保護報告（2026）》（以下簡稱《報告》），這是中證協連續(xù)第七年發(fā)布該報告。

    《報告》共分為序言、主報告、行業(yè)案例三部分。行業(yè)案例部分集中展示證券行業(yè)在建設特色投教基地、開展特色投教活動、制作特色投教產品、科技賦能投資者服務、開展防非宣傳活動、開展走進上市公司活動、促進證券糾紛多元化解七個方面代表性強、意義突出的優(yōu)秀行業(yè)實踐案例共101篇。

    2025年，證券行業(yè)認真貫徹新“國九條”和資本市場“1+N”政策體系要求，堅持踐行金融為民的理念，提升金融服務全過程的投資者保護質效，切實保護投資者特別是中小投資者的合法權益。

    各項工作取得扎實成效，主要體現在四大方面：一是筑牢投資者保護制度基礎，健全覆蓋金融服務全過程的投資者保護制度體系。二是將投資者教育融入業(yè)務流程，增強金融知識普及和風險教育的針對性、有效性。三是強化金融科技應用與數字普惠服務，提升投資者服務的數字化、智能化、便捷化水平。四是深化新時代“楓橋經驗”的證券行業(yè)實踐，暢通中小投資者維權救濟渠道。行業(yè)機構針對投資者訴求集中的重點業(yè)務領域和難點問題，總結和改進業(yè)務流程和服務措施，幫助投資者更好地理解規(guī)則、知悉風險，支持和引導投資者依法維權。

    中證協表示，下一步，證券行業(yè)將立足直接融資的主要“服務商”、資本市場的重要“看門人”、社會財富的專業(yè)“管理者”定位，持續(xù)增強投資者服務與保護工作的系統(tǒng)性、協同性，以更高標準、更實舉措更加有效地保護中小投資者合法權益，切實提高投資者的獲得感和滿意度，促進“十五五”時期資本市場高質量發(fā)展，助力加快建設金融強國。