本報(bào)記者 曹衛(wèi)新

    2月9日，滬深北交易所同步推出一攬子再融資優(yōu)化舉措，提升再融資靈活性及便利度。新規(guī)落地后，上市公司積極響應(yīng)，密集披露再融資預(yù)案。

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2月10日至2月12日，A股共有18家上市公司披露了再融資預(yù)案。其中，曙光信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中科曙光”）、江蘇省新能源開發(fā)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“江蘇新能”）等4家公司披露了發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案，江蘇新瀚新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“新瀚新材”）、紫光股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“紫光股份”）等14家上市公司披露了定向增發(fā)預(yù)案。

    再融資生態(tài)優(yōu)化

    記者注意到，此次再融資新政圍繞支持優(yōu)質(zhì)上市公司、優(yōu)化審核效率、適配科創(chuàng)企業(yè)需求、簡(jiǎn)化申報(bào)流程、強(qiáng)化全程監(jiān)管等多方面進(jìn)行調(diào)整，以更好服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

    在加大對(duì)優(yōu)質(zhì)上市公司的支持力度方面，滬深北交易所明確，對(duì)經(jīng)營(yíng)治理、信息披露規(guī)范，具有代表性與市場(chǎng)認(rèn)可度的優(yōu)質(zhì)上市公司，優(yōu)化再融資審核，進(jìn)一步提高再融資效率；在提高對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)的包容性適應(yīng)性方面，滬深交易所宣布，研究推出交易所主板上市公司“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

    此外，在提升再融資機(jī)制靈活性、便利性方面，滬深北交易所優(yōu)化上市公司再融資預(yù)案披露機(jī)制，要求公司簡(jiǎn)要披露前次募集資金使用情況以及下一步使用計(jì)劃，將前次募集資金基本使用完畢的時(shí)點(diǎn)要求調(diào)整至申報(bào)時(shí)，引導(dǎo)上市公司再融資及時(shí)決策、及時(shí)申報(bào)。

    北京威諾律師事務(wù)所主任楊兆全在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，新規(guī)顯著強(qiáng)化A股市場(chǎng)直接融資功能，有助于硬科技企業(yè)實(shí)現(xiàn)高效融資；同時(shí)，引導(dǎo)資金精準(zhǔn)投向人工智能、新材料、新能源等重點(diǎn)領(lǐng)域，大幅提升資本市場(chǎng)資源配置效率，助力市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。

    一位不愿具名的滬市主板上市公司高管對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“再融資新規(guī)簡(jiǎn)化了申報(bào)流程、優(yōu)化了審核機(jī)制，對(duì)于存量再融資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)也是利好。尤其對(duì)于我們這類堅(jiān)守主業(yè)、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，新政差異化支持的導(dǎo)向尤為明顯。目前我公司正在推進(jìn)再融資相關(guān)工作，希望借助資本市場(chǎng)力量提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”

    上市公司密集披露預(yù)案

    2月10日，中科曙光發(fā)布公告稱，為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求，擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模，增強(qiáng)公司綜合實(shí)力，提升盈利能力，擬向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集資金總額不超過(guò)80億元，用于投資“面向人工智能的先進(jìn)算力集群系統(tǒng)”“下一代高性能AI訓(xùn)推一體機(jī)”“國(guó)產(chǎn)化先進(jìn)存儲(chǔ)系統(tǒng)”等項(xiàng)目。

    同日，悍高集團(tuán)股份有限公司對(duì)外宣布，該公司擬向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集資金不超過(guò)12億元，擬用于投資悍高獨(dú)角獸五金智造基地等。

    2月11日，江蘇新能、新瀚新材披露再融資預(yù)案。其中，江蘇新能擬向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集資金總額不超過(guò)12.4億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于投資連云港青口鹽場(chǎng)漁光一體化發(fā)電項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金；新瀚新材擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行股票，募集資金不超過(guò)10億元，用于“年產(chǎn)8100噸高性能樹脂、復(fù)合材料及其配套工程建設(shè)項(xiàng)目”“年產(chǎn)5000噸單體及其配套工程建設(shè)項(xiàng)目”“高性能復(fù)合材料創(chuàng)新中心建設(shè)項(xiàng)目”。

    2月12日，紫光股份發(fā)布公告稱，該公司擬向特定對(duì)象發(fā)行A股股票，募集資金總額不超過(guò)55.7億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額擬用于“收購(gòu)新華三6.98%股權(quán)”“研發(fā)設(shè)備購(gòu)置項(xiàng)目”“償還銀行貸款”。

    巨豐投顧投資顧問(wèn)總監(jiān)郭一鳴在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“多家公司集中發(fā)布再融資預(yù)案，釋放出積極信號(hào)：市場(chǎng)對(duì)融資環(huán)境優(yōu)化很有信心，企業(yè)積極通過(guò)再融資加快發(fā)展；同時(shí)，資金越來(lái)越傾向于投資AI算力、新材料等新領(lǐng)域。在政策支持下，優(yōu)質(zhì)企業(yè)的合理融資需求會(huì)持續(xù)釋放。”

    深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，再融資新規(guī)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的“精準(zhǔn)滴灌”，將資金引向亟須支持的優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)，引導(dǎo)資本市場(chǎng)資金切實(shí)滋養(yǎng)科技創(chuàng)新，鼓勵(lì)企業(yè)專注于技術(shù)研發(fā)、深耕主業(yè)發(fā)展。

    張孝榮建議，企業(yè)再融資要貼合實(shí)際，緊密圍繞核心業(yè)務(wù)與真實(shí)科創(chuàng)研發(fā)需求，做到資金使用公開透明、切實(shí)履行主體責(zé)任；同時(shí)立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，將融資轉(zhuǎn)化為核心競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。