本報記者 吳曉璐

    “無論是柜面交易，還是線上交易，僅是交易場所和途徑的區(qū)別，對于金融機構(gòu)履行適當性義務的要求并沒有本質(zhì)的差異，不會因為線上交易就減輕或免除金融機構(gòu)相應的適當性義務。”5月15日，北京金融法院審判第二庭法官李默菡在北京金融法院“5·15全國投資者保護宣傳日”活動上，回答《證券日報》記者關(guān)于“對于線上交易和柜面交易，對金融機構(gòu)適當性義務的認定是否存在差異”的提問時表示。

    北京金融法院供圖

    李默菡表示，在司法實踐中，對于線上交易的適當性義務審查，一般也會采取形式審查和實質(zhì)審查相結(jié)合的方式，嚴格審查形式，主要審查金融機構(gòu)線上銷售程序是否符合法律法規(guī)、電子化文件和手續(xù)是否完備等。重視實質(zhì)審查，主要審查金融機構(gòu)了解客戶的真實性、產(chǎn)品信息準確完整性以及客戶和產(chǎn)品匹配度，重視投資者實質(zhì)性理解產(chǎn)品風險，并購買與之風險承受能力相適應的產(chǎn)品。若金融機構(gòu)僅完成線上銷售流程“走過場”，可能被認定為“未實質(zhì)履行義務”。

    “在舉證責任分配上，金融機構(gòu)作為線上銷售流程的設計者和提供方，應當完整留存客戶購買產(chǎn)品的電子證據(jù)，全流程記錄客戶操作節(jié)點，確保數(shù)據(jù)不可篡改，否則應當承擔舉證不能的法律后果。”李默菡表示，對于投資者而言，線上操作的自主性更強，可能也更容易忽略風險提示，或者界面設置導致投資者沒有充分理解產(chǎn)品風險，投資者應當提高風險意識，對填寫信息的真實性負責，并且要認真完整閱讀需要簽署的相關(guān)文件，知悉“買者盡責”理性投資。

（編輯 喬川川）