5月22日，中國證券報記者從上交所獲悉，該所即日起在上證e互動平臺開設(shè)投票欄目，試點推出上市公司股東大會預(yù)投票服務(wù)，旨在進(jìn)一步提升中小投資者的參與度以及股東大會投票的透明度與真實性。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此服務(wù)有利于中小股東投票機(jī)制更好發(fā)揮作用，提升中小股東意愿表達(dá)的便捷性和投票體驗感。上交所透露，后續(xù)將進(jìn)一步拓寬投票渠道，提供更多的預(yù)投票服務(wù)渠道。

    有利于中小股東提前發(fā)聲

    預(yù)投票服務(wù)的安排使投資者在公告披露日至股東大會召開日前一日期間，通過訪問上證e互動平臺便可隨時了解各上市公司股東大會召開情況并預(yù)先錄入表決意見。完成預(yù)投票的投資者可隨時查看預(yù)投票記錄，并及時跟蹤到投票是否有效。

    具體來看，投資者可在股東大會召開日前通過預(yù)投票服務(wù)查詢股東大會召開信息，并進(jìn)行預(yù)投票，預(yù)投票結(jié)果將以第一次表決意見為準(zhǔn)。當(dāng)投資者完成預(yù)投票后，仍可以登錄證券持有人會議投票平臺、上證e投票小程序和交易客戶端于股東大會當(dāng)日進(jìn)行投票，最終結(jié)果將以投資者當(dāng)日投票的結(jié)果為準(zhǔn)。若投資者完成預(yù)投票后未在股東大會當(dāng)日進(jìn)行投票，最終結(jié)果則將以預(yù)投票結(jié)果為準(zhǔn)。

    預(yù)投票后，如投資者參與的股東大會公告發(fā)生變更，上交所將對原有預(yù)投票進(jìn)行作廢處理，并于公告變更的下一交易日上午通過短信通知到投資者，投資者可在收到短信后再次進(jìn)行預(yù)投票。

    “這是從投資者權(quán)益保護(hù)角度出發(fā)，為投資者充分預(yù)留投票意愿表達(dá)時間，為議案表決提供便利的一項服務(wù)，可提升投資者參與上市公司股東大會議案表決的便捷度，提升投資者行使股東權(quán)利、表達(dá)意愿的應(yīng)有地位。”上交所強調(diào)。

    “此前的股東大會網(wǎng)絡(luò)投票制度使中小股東只有在股東大會召開之時才能行權(quán)，即便有異議也為時已晚。”華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院教授鄭彧對中國證券報記者表示，預(yù)投票制度的推出有利于中小股東提前發(fā)聲、提前表態(tài)，并在某種意義上拉長投票時間，從而增加中小股東參與投票的動力和機(jī)會。同時，該服務(wù)也能對一些明顯不利于上市公司或者中小股東反對的議案進(jìn)行投票機(jī)制上的約束，使得中小股東投票機(jī)制能夠更好發(fā)揮作用。

    多方合力保障投資者權(quán)益

    中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2021年度證券公司投資者服務(wù)與保護(hù)報告》披露，截至2021年底，我國個人股票投資者已超過1.97億。投資者保護(hù)是中國資本市場永恒的主題。市場人士認(rèn)為，投資者是市場發(fā)展之本，加強對投資者合法權(quán)益的保護(hù)，就是保護(hù)市場健康平穩(wěn)發(fā)展。

    一直以來，上交所始終堅持把服務(wù)投資者、保障投資者權(quán)益放在重要位置。近年來，上交所持續(xù)推動各類證券持有人會議的規(guī)范化運作，以支持“股債基衍”各類投資者便捷行使投票表決。下一步，上交所將在此次試點實踐后逐步擴(kuò)大預(yù)投票服務(wù)范圍，并以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為契機(jī)，加大投資者服務(wù)體驗感。

    在鄭彧看來，保障中小投資者行權(quán)更大的責(zé)任不在于行政監(jiān)管，而是在于以人民法院為主體的司法監(jiān)督。比如，對股東大會召集糾紛、股東大會決議糾紛的快審快裁；對上市公司中小投資者行權(quán)的司法保障邊界的明確。監(jiān)管部門和交易所方面則應(yīng)繼續(xù)加大上市公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)則的制度供給。

    證監(jiān)會近期召開的2022年投資者保護(hù)工作會議提出，要進(jìn)一步健全投資者保護(hù)的制度機(jī)制、監(jiān)管體系，以更加精準(zhǔn)務(wù)實的舉措，不斷提升投資者權(quán)益保護(hù)的有效性，更好地服務(wù)資本市場高質(zhì)量發(fā)展；進(jìn)一步暢通投資者依法維權(quán)追償渠道，完善投資者保護(hù)基礎(chǔ)制度，引導(dǎo)督促市場經(jīng)營機(jī)構(gòu)主動做好投保工作，培育理性投資者隊伍，夯實投保工作基礎(chǔ)保障。