■邢萌

    由貨幣基金、債券基金和黃金基金構(gòu)成的“新三金”理財組合，近期受到了投資者，特別是年輕人的青睞。螞蟻財富平臺最新數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月底，已有超過2100萬用戶同時配置了“新三金”，其中年輕人占比近一半。

    “新三金”理財在年輕人中興起，核心原因在于市場環(huán)境的變化：傳統(tǒng)儲蓄收益率持續(xù)下降，年輕人儲蓄意愿下降，自然“存不住錢”；權(quán)益投資波動較大，年輕人投資經(jīng)驗相對匱乏，難免“不敢多投”。“新三金”正是為年輕人提供了一個兼顧穩(wěn)健與進取的中間選項。

    近年來，隨著商業(yè)銀行存款利率持續(xù)下行，傳統(tǒng)的儲蓄收益吸引力大減。當前，中長期存款利率已普遍進入“1字頭”區(qū)間，短期存款利率更是滑向“0字頭”。在此背景下，年輕一代不再滿足于讓積蓄在銀行賬戶中“沉睡”，轉(zhuǎn)而主動尋求既能守住安全底線，又具備合理增值潛力的理財新路徑。

    雖然股票市場近期表現(xiàn)活躍，確實吸引了部分尋求更高收益的資金。然而，對于眾多注重本金安全、專業(yè)投資經(jīng)驗相對有限的年輕人來說，市場的高波動性和不確定性仍是一大門檻，其資金從低息儲蓄中“溢出”后，多數(shù)并未直接涌入股市，而是尋找一個更均衡、穩(wěn)健的配置組合。

    “新三金”理財自然就承接了這批從銀行溢出的“求穩(wěn)”資金。

    簡而言之，“新三金”理財通過配置三類風險收益特性互補的資產(chǎn)，構(gòu)建了一個兼顧流動性、收益性與防御性的平衡型理財方案。

    貨幣基金作為“現(xiàn)金擔當”，主投短期貨幣工具，兼具高流動性與安全性，如同“活錢口袋”，滿足隨時支取需求；債券基金充當“收益擔當”，主投固定收益資產(chǎn)，意在獲取穩(wěn)健回報，是組合增值的“定海神針”；黃金基金為“避險擔當”，利用與風險資產(chǎn)的負相關(guān)性對沖波動，保護組合安全。三者協(xié)同，實現(xiàn)穩(wěn)中有進。

    更為重要的是，“新三金”所選的基金品類具有低門檻、易操作、體驗好的鮮明特點，精準契合了年輕人的理財習慣。

    在主流互聯(lián)網(wǎng)理財平臺上，這三類基金普遍支持1元起投。平臺高度集成的操作界面，讓“一鍵配置”或跟投組合變得簡單，將專業(yè)理財轉(zhuǎn)化為日常操作。同時，平臺通過實時凈值、收益曲線與靈活贖回功能，提供了透明直觀的投資體驗，賦予用戶充分的掌控感。這種“低門檻、易操作、體驗佳”的閉環(huán)設計，有效消除了傳統(tǒng)理財?shù)膹碗s感與距離感，顯著增強了年輕投資者的參與意愿與持有動力。

    從更深層次看，“新三金”的走紅，折射出年輕群體理財觀念的進階：從“被動儲蓄”轉(zhuǎn)向“主動投資”，從“單一配置”轉(zhuǎn)向“多元組合”。這標志著年輕投資者開始追求長期可持續(xù)的財富積累，理財意識走向成熟。

    這一趨勢，也是我國財富管理市場走向?qū)I(yè)化、普惠化的縮影。正是得益于資本市場深化改革與資管行業(yè)蓬勃發(fā)展，各類優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)得以轉(zhuǎn)化為普惠金融產(chǎn)品，為“新三金”理財?shù)陌l(fā)展提供了堅實基礎。我們由衷期待，未來能涌現(xiàn)出更多元、更適配的理財方案，更好服務居民財富保值增值。