■朱寶琛

    1月30日，證監(jiān)會黨委書記、主席吳清在北京召開座談會，與部分境內(nèi)外上市公司代表深入交流，充分聽取意見建議。吳清強調(diào)，要緊緊圍繞防風(fēng)險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展的工作主線，全力鞏固資本市場穩(wěn)中向好勢頭。

    資本市場是金融體系的重要組成部分，統(tǒng)籌推進防風(fēng)險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展三方面工作，既是推動資本市場自身改革發(fā)展的迫切需求，也是鞏固經(jīng)濟穩(wěn)中向好勢頭的必然要求。

    首先，從防風(fēng)險的角度看，近年來，我國資本市場實現(xiàn)了質(zhì)的有效提升和量的合理增長，但仍面臨一些復(fù)雜嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。因此，必須始終把防風(fēng)險放在首要位置，筑牢風(fēng)險防線。

    一是要持續(xù)化解重點領(lǐng)域風(fēng)險。長期以來，監(jiān)管部門聚焦市場難點痛點，出臺針對性政策舉措，推動風(fēng)險有序出清。比如，扎實開展退市制度改革，拓寬多元退出渠道，推動形成“應(yīng)退盡退、及時出清”的常態(tài)化退市格局。未來，要鞏固深化常態(tài)化退市機制，暢通多元退出渠道，進一步優(yōu)化進退有序、優(yōu)勝劣汰的市場生態(tài)。對于相關(guān)違法行為可能涉及的證券犯罪問題線索，要堅持應(yīng)移盡移的工作原則，依法依規(guī)移送公安機關(guān)，堅決防止“一退了之”。

    二是要持續(xù)完善風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警體系。監(jiān)管部門要充分運用現(xiàn)代科技手段，構(gòu)建全方位、多層次的風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警體系，實現(xiàn)對異常交易等情況的實時監(jiān)測、深度溯源和精準(zhǔn)研判；要加強跨市場跨行業(yè)跨境風(fēng)險監(jiān)測應(yīng)對，提升對系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險的預(yù)判和處置能力。

    三是要持續(xù)強化市場穩(wěn)定機制建設(shè)。監(jiān)管部門要進一步加強對市場風(fēng)險綜合研判，防止市場出現(xiàn)大起大落；要持續(xù)推動中長期資金入市，發(fā)揮長期資金“壓艙石”作用，提升市場的抗風(fēng)險能力和內(nèi)在穩(wěn)定性。

    其次，從強監(jiān)管的角度看，近年來，監(jiān)管部門全面加強監(jiān)管執(zhí)法，持續(xù)提升監(jiān)管效能，讓監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角，努力實現(xiàn)嚴(yán)而有效。未來，緊扣“防風(fēng)險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展”工作主線，監(jiān)管部門要不斷提升執(zhí)法能力和辦案質(zhì)效，用好用足法律法規(guī)賦予的執(zhí)法手段，快、準(zhǔn)、狠打擊各類違法違規(guī)行為。

    一方面，要全鏈條從嚴(yán)監(jiān)管，壓實各方主體責(zé)任，形成監(jiān)管合力。比如，在發(fā)行上市環(huán)節(jié)，嚴(yán)把準(zhǔn)入關(guān)，強化發(fā)行上市全鏈條責(zé)任，壓實發(fā)行人第一責(zé)任、中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任和交易所審核主體責(zé)任；在上市公司持續(xù)監(jiān)管環(huán)節(jié)，嚴(yán)肅整治一些重點領(lǐng)域違法違規(guī)行為，實現(xiàn)對違法違規(guī)行為的精準(zhǔn)打擊，提高監(jiān)管震懾力。同時，不斷完善追責(zé)機制，大幅提高違法成本，讓市場主體“不敢違、不能違、不想違”。

    另一方面，要強化各方協(xié)同，構(gòu)建全方位監(jiān)管體系。比如，加強與司法機關(guān)的行刑協(xié)同，建立常態(tài)化線索研判、數(shù)據(jù)共享與協(xié)同辦案機制，實現(xiàn)行政執(zhí)法與刑事司法的“雙向銜接”，提升執(zhí)法效率和打擊效果。

    此外，要持續(xù)推進科技賦能，深化新技術(shù)在監(jiān)管工作中的應(yīng)用，實現(xiàn)對違法違規(guī)行為的精準(zhǔn)識別和有效打擊，推動監(jiān)管從“事后查處”向“事前預(yù)防、事中干預(yù)”轉(zhuǎn)變，提升監(jiān)管的精準(zhǔn)性和有效性。

    最后，從高質(zhì)量發(fā)展的角度看，近年來，我國持續(xù)深化資本市場改革，完善多層次資本市場體系，推動資源要素向?qū)嶓w經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)配置，向科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級等國家重大戰(zhàn)略方向集聚。

    但資本市場的高質(zhì)量發(fā)展是一項長期任務(wù)，不可能一蹴而就。未來，要持續(xù)深化改革創(chuàng)新，進一步提升市場的包容性、適應(yīng)性和吸引力、競爭力，促進資源更加高效配置，讓優(yōu)質(zhì)企業(yè)和各類資金更好迸發(fā)活力、實現(xiàn)價值；要持續(xù)推動上市公司提升投資價值，引導(dǎo)上市公司聚焦主業(yè)，加大研發(fā)投入，綜合運用并購重組等方式提高發(fā)展質(zhì)量、做優(yōu)做強。

    總之，緊緊圍繞“防風(fēng)險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展”這一工作主線，錨定目標(biāo)、久久為功，持續(xù)深化資本市場改革創(chuàng)新和發(fā)展，一定能不斷鞏固資本市場穩(wěn)中向好的勢頭，開創(chuàng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展新局面。