擇遠

    1月17日，《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則》（以下簡稱《裁量規(guī)則》）正式對外發(fā)布。這是證監(jiān)會首次出臺專門的行政處罰裁量標準規(guī)則，為公平開展行政執(zhí)法工作提供制度保障。

    行政裁量權的行使事關人民群眾切身利益，規(guī)范行政裁量權是推進法治政府建設的關鍵一環(huán)。黨的二十屆三中全會審議通過的《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化的決定》強調(diào)“完善行政處罰等領域行政裁量權基準制度”。筆者認為，《裁量規(guī)則》的推出，至少具有兩方面意義。

    首先，規(guī)則的出臺，體現(xiàn)了依法從嚴監(jiān)管的政策導向，讓監(jiān)管部門用足用好法律賦予的行政處罰權。

    嚴監(jiān)嚴管是資本市場的主基調(diào)。長期以來，監(jiān)管部門堅持“長牙帶刺”、有棱有角、一以貫之嚴監(jiān)嚴管，以強有力行政執(zhí)法工作護航資本市場高質(zhì)量發(fā)展。從2024年的情況看，監(jiān)管部門推動形成了財務造假綜合懲防體系，嚴肅查處了欺詐發(fā)行、財務造假、違規(guī)減持、操縱市場等一批大案要案，辦理各類案件739件，罰沒款金額超過上一年的兩倍。

    未來監(jiān)管部門還將突出依法監(jiān)管、分類監(jiān)管，快、準、狠打擊違法違規(guī)，既抓早、抓小、抓苗頭，更打大、打惡、打重點，提升監(jiān)管執(zhí)法的精準性。這離不開一套公正、科學、清晰、透明的裁量標準，確保精準打擊、嚴監(jiān)嚴管。

    《裁量規(guī)則》明確了行政處罰梯次，將具有較大彈性的裁量幅度予以細化量化，設置了六檔裁量階次，并規(guī)定各檔裁量階次的適用情形，比如，在從重處罰情節(jié)中，細分八種“應當從重處罰情節(jié)”和八種“可以從重處罰情節(jié)”。這些規(guī)定，能讓行政處罰裁量更加精準和透明，有助于進一步穩(wěn)定市場預期，維護公平正義。

    其次，行政處罰規(guī)則體系的完善，使得全方位立體化追責力度加碼，有助于維護良好的市場生態(tài)。

    《國務院關于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（即新“國九條”）提出，“加大對證券期貨違法犯罪的聯(lián)合打擊力度”。這就要求，打擊證券期貨違法活動必須懲、防、治并舉，持續(xù)加大全方位立體化追責力度。

    《裁量規(guī)則》在立體化追責、綜合懲防方面作出了一些具體規(guī)定，比如，將證券期貨違法的行政處罰與刑事責任、民事責任以及行政監(jiān)管措施、自律管理措施等進行銜接。

    筆者認為，通過全方位立體化追責，形成從嚴監(jiān)管合力，壓實市場參與各方責任，對違法違規(guī)行為形成更為有力的約束，是共同維護規(guī)范有序、公平公正的良好市場生態(tài)的必然要求。同時，通過依法有效監(jiān)管，推動市場各方各盡其責、各得其所，促進強本強基。

    總之，制定出臺專門的行政處罰裁量標準規(guī)則，統(tǒng)一執(zhí)法尺度，有助于維護監(jiān)管的權威性，為資本市場發(fā)展提供更加堅實的法治保障。