■田鵬

    7月17日，“天風(fēng)中投保應(yīng)收賬款2期中小微企業(yè)融資支持資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（數(shù)據(jù)資產(chǎn)賦能）”成功發(fā)行。該產(chǎn)品作為市場首單數(shù)據(jù)資產(chǎn)賦能資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，創(chuàng)新關(guān)鍵在于引入中國投融資擔(dān)保股份有限公司旗下子公司核心數(shù)據(jù)資產(chǎn)——“中投保信裕供應(yīng)鏈金融平臺業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)”，通過助力資產(chǎn)定價(jià)、優(yōu)化融資效率、實(shí)現(xiàn)全生命周期風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，破解中小微企業(yè)融資難題。

    作為當(dāng)下第五大生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)要素正通過無形價(jià)值量化、信用畫像構(gòu)建、場景化服務(wù)等路徑，與金融行業(yè)加速融合，驅(qū)動行業(yè)全面升級。這種深度融合不僅讓金融服務(wù)更精準(zhǔn)對接需求，更在提升普惠性的同時(shí)筑牢安全防線，為金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入新動能。

    數(shù)據(jù)要素能夠量化無形價(jià)值，為資產(chǎn)定價(jià)提供科學(xué)依據(jù)。這一點(diǎn)在科技創(chuàng)新領(lǐng)域表現(xiàn)得尤為突出?？萍紕?chuàng)新企業(yè)普遍存在“輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)、缺抵押”的特點(diǎn)，這也使得它們長期面臨融資難題。而金融機(jī)構(gòu)可以通過對接知識產(chǎn)權(quán)局專利數(shù)據(jù)、科研機(jī)構(gòu)研發(fā)進(jìn)度數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)技術(shù)轉(zhuǎn)化數(shù)據(jù)，精準(zhǔn)評估企業(yè)技術(shù)成熟度與市場潛力，進(jìn)而為“硬科技”企業(yè)提供融資支持。

    在此次發(fā)行的專項(xiàng)計(jì)劃中，“中投保信裕供應(yīng)鏈金融平臺業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)”通過整合供應(yīng)鏈上下游交易信息、履約記錄等數(shù)據(jù)，將原本難以量化的企業(yè)經(jīng)營能力、資產(chǎn)價(jià)值等無形要素轉(zhuǎn)化為可評估的指標(biāo)，讓資產(chǎn)定價(jià)更貼合實(shí)際價(jià)值，這也是該產(chǎn)品能精準(zhǔn)助力資產(chǎn)定價(jià)的核心邏輯。

    數(shù)據(jù)要素可以協(xié)助構(gòu)建信用畫像，打破中小微企業(yè)融資信用壁壘。傳統(tǒng)融資模式下，中小微企業(yè)因信用信息分散在不同部門、數(shù)據(jù)鏈條不完整，難以獲得金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可。而通過打通稅務(wù)、社保、海關(guān)、電商等跨部門數(shù)據(jù)，推動信用信息從“分散孤立”向“聚合共享”轉(zhuǎn)變——金融機(jī)構(gòu)依托這些整合后的信息，能夠勾勒出小微企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營全貌，精準(zhǔn)構(gòu)建“信用畫像”，進(jìn)而打破中小微企業(yè)“缺數(shù)據(jù)即缺信用”的融資困境。

    數(shù)據(jù)要素通過提供場景化服務(wù)，加速實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與服務(wù)的動態(tài)平衡。例如，電商平臺整合商家的訂單量、退換貨率、用戶評價(jià)等日常經(jīng)營數(shù)據(jù)，金融機(jī)構(gòu)基于這些數(shù)據(jù)為商家提供“訂單貸”等融資服務(wù)。在服務(wù)過程中，若商家出現(xiàn)訂單量驟降、差評率上升等情況，數(shù)據(jù)系統(tǒng)會實(shí)時(shí)捕捉到這些信號并提示風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)可據(jù)此調(diào)整授信額度或及時(shí)跟進(jìn)，既保障了商家的融資需求，又能有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

    數(shù)據(jù)要素與金融行業(yè)的融合并非偶然的技術(shù)疊加，而是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的必然選擇——它以量化無形價(jià)值打破定價(jià)桎梏，以構(gòu)建信用畫像疏通融資血脈，以場景化服務(wù)平衡風(fēng)險(xiǎn)與效率，讓金融活水得以更精準(zhǔn)、更安全、更普惠地流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

    隨著數(shù)據(jù)要素市場化配置的不斷深化，未來，數(shù)據(jù)將在金融領(lǐng)域釋放更大能量：一方面，更多“看不見的價(jià)值”將被數(shù)據(jù)照亮，更多“被忽略的信用”將被數(shù)據(jù)激活；另一方面，金融服務(wù)也將在數(shù)據(jù)的驅(qū)動下，實(shí)現(xiàn)從“被動響應(yīng)”到“主動賦能”的轉(zhuǎn)變。