本報(bào)訊 （記者王寧）當(dāng)前市場(chǎng)流動(dòng)性保持寬松，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好處于高位，資金集中流向具備成長(zhǎng)邏輯的方向。近日，淡水泉（北京）投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“淡水泉投資”）相關(guān)人士向記者表示，開(kāi)年以來(lái)，資金從商業(yè)航天、AI應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈，到電網(wǎng)設(shè)備、金屬、油氣、化工等板塊快速輪動(dòng)，市場(chǎng)交易情緒活躍，更多體現(xiàn)出投資者對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的信心穩(wěn)步回升。伴隨著風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)一步回暖，市場(chǎng)開(kāi)始期待更具持續(xù)性的走強(qiáng)格局。

    展望后市，淡水泉投資相關(guān)人士表示，市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)邏輯有望從估值修復(fù)轉(zhuǎn)向盈利支撐，從全年時(shí)間節(jié)點(diǎn)來(lái)看，上半年尤其是四月底前，是一個(gè)值得重點(diǎn)把握的布局窗口。此外，資金對(duì)核心資產(chǎn)的青睞將主要圍繞科技創(chuàng)新、中國(guó)企業(yè)全球化等主題展開(kāi)，以AI為例，今年AI投資邏輯有望從總量向結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。未來(lái)，本公司將重點(diǎn)關(guān)注供給緊張、約束明顯且市場(chǎng)認(rèn)知尚未充分挖掘的板塊或資產(chǎn)，尤其是國(guó)內(nèi)算力基建在先進(jìn)制程突破與供應(yīng)鏈自主可控進(jìn)程中所帶來(lái)的機(jī)會(huì)。

（編輯 張昕）