本報(bào)記者 周尚伃

    5月15日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱“中證協(xié)”）同步啟動(dòng)兩大行業(yè)動(dòng)作：一方面，就兩項(xiàng)券商投資者保護(hù)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)向社會(huì)公開征求意見；另一方面，發(fā)布連續(xù)第七年編制的《證券公司投資者服務(wù)與保護(hù)報(bào)告（2026）》。系列舉措圍繞投資者適當(dāng)性管理、糾紛化解兩大重點(diǎn)，通過統(tǒng)一行業(yè)操作標(biāo)準(zhǔn)、復(fù)盤年度投保成效，以標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化建設(shè)把投資者權(quán)益保護(hù)嵌入券商全業(yè)務(wù)流程，夯實(shí)資本市場高質(zhì)量發(fā)展根基。

    兩項(xiàng)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)征求意見

    為提升券商投資者保護(hù)工作質(zhì)效，提供可供行業(yè)借鑒的投資者適當(dāng)性管理和糾紛調(diào)解工作標(biāo)準(zhǔn)，中證協(xié)投資者服務(wù)與保護(hù)專業(yè)委員會(huì)成員單位華福證券、華安證券分別起草編寫了《證券公司投資者適當(dāng)性管理規(guī)范》（以下簡稱《適當(dāng)性管理規(guī)范》）和《證券公司投資者糾紛調(diào)解規(guī)范》（以下簡稱《調(diào)解規(guī)范》）團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)的征求意見稿，并向社會(huì)公開征求意見，以規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)化的指導(dǎo)方式更好地將保護(hù)投資者合法權(quán)益貫穿券商內(nèi)部工作流程。

    具體來看，《適當(dāng)性管理規(guī)范》梳理現(xiàn)行法律法規(guī)、自律規(guī)則等關(guān)于券商適當(dāng)性管理工作的規(guī)定，吸納行業(yè)優(yōu)秀實(shí)踐，形成簡明適用的操作標(biāo)準(zhǔn)，為券商履行投資者適當(dāng)性管理義務(wù)提供參考。規(guī)范全文共十一部分（含附錄），囊括以下核心內(nèi)容：明確誠信、客觀有效、投資者利益優(yōu)先三大工作原則；從投資者、證券業(yè)務(wù)類型兩大維度細(xì)化適當(dāng)性管理分類；搭建自上而下的組織架構(gòu)，明晰統(tǒng)籌機(jī)制、制度體系及各層級(jí)崗位職責(zé)；規(guī)范適當(dāng)性管理工作流程，推動(dòng)解決行業(yè)適當(dāng)性管理工作難點(diǎn)。

    《調(diào)解規(guī)范》通過梳理現(xiàn)行法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)則及自律要求，充分借鑒行業(yè)糾紛調(diào)解優(yōu)秀實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，形成統(tǒng)一、可落地、可推廣的工作標(biāo)準(zhǔn)。規(guī)范共計(jì)十二部分，重點(diǎn)聚焦兩大方向：一是統(tǒng)一相關(guān)基礎(chǔ)概念、確立核心工作原則、明確全流程工作程序、壓實(shí)主體責(zé)任與源頭治理、搭建多維質(zhì)量管控監(jiān)督體系；二是著力破解行業(yè)工作難點(diǎn)，針對(duì)當(dāng)前券商投資者糾紛調(diào)解普遍面臨準(zhǔn)入邊界模糊、流程規(guī)范參差不齊、事后整改流于形式、難以形成治理閉環(huán)等共性問題，特別是在復(fù)雜、特殊的業(yè)務(wù)場景下，極易引發(fā)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)與投資者信任受損。

    對(duì)此，《調(diào)解規(guī)范》通過統(tǒng)一糾紛調(diào)解準(zhǔn)入與不予準(zhǔn)入判定標(biāo)準(zhǔn)，明確各類常規(guī)及特殊場景的處置規(guī)則，細(xì)化流程要求。建立案件復(fù)盤、溯源整改、多維監(jiān)督機(jī)制，推動(dòng)券商查找業(yè)務(wù)短板和服務(wù)漏洞，深化訴源治理。通過團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一規(guī)范的形式，有助于解決行業(yè)長期存在的調(diào)解不規(guī)范、尺度不統(tǒng)一、治理不閉環(huán)等痛點(diǎn)，持續(xù)提升券商糾紛化解能力與合規(guī)管理水平。

    系統(tǒng)總結(jié)行業(yè)投保成效

    5月15日，中證協(xié)同步發(fā)布《證券公司投資者服務(wù)與保護(hù)報(bào)告（2026）》（以下簡稱《報(bào)告》），這是中證協(xié)連續(xù)第七年發(fā)布該報(bào)告。

    《報(bào)告》共分為序言、主報(bào)告、行業(yè)案例三部分。行業(yè)案例部分集中展示證券行業(yè)在建設(shè)特色投教基地、開展特色投教活動(dòng)、制作特色投教產(chǎn)品、科技賦能投資者服務(wù)、開展防非宣傳活動(dòng)、開展走進(jìn)上市公司活動(dòng)、促進(jìn)證券糾紛多元化解七個(gè)方面代表性強(qiáng)、意義突出的優(yōu)秀行業(yè)實(shí)踐案例共101篇。

    2025年，證券行業(yè)認(rèn)真貫徹新“國九條”和資本市場“1+N”政策體系要求，堅(jiān)持踐行“金融為民”理念，提升金融服務(wù)全過程的投資者保護(hù)質(zhì)效，切實(shí)保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益。

    各項(xiàng)工作取得扎實(shí)成效，主要體現(xiàn)在四大方面：一是筑牢投資者保護(hù)的制度基礎(chǔ)，健全覆蓋提供金融服務(wù)全過程的投資者保護(hù)制度體系。二是將投資者教育融入業(yè)務(wù)流程，增強(qiáng)金融知識(shí)普及和風(fēng)險(xiǎn)教育的針對(duì)性、有效性。三是強(qiáng)化金融科技應(yīng)用與數(shù)字普惠服務(wù)，提升投資者服務(wù)的數(shù)字化、智能化、便捷化水平。四是深化新時(shí)代“楓橋經(jīng)驗(yàn)”的證券行業(yè)實(shí)踐，暢通中小投資者維權(quán)救濟(jì)渠道。行業(yè)機(jī)構(gòu)針對(duì)投資者訴求集中的重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域和難點(diǎn)問題，總結(jié)和改進(jìn)業(yè)務(wù)流程和服務(wù)措施，幫助投資者更好地理解規(guī)則、知悉風(fēng)險(xiǎn)，支持和引導(dǎo)投資者依法維權(quán)。

    中證協(xié)表示，下一步，證券行業(yè)將立足直接融資的主要“服務(wù)商”、資本市場的重要“看門人”、社會(huì)財(cái)富的專業(yè)“管理者”定位，持續(xù)增強(qiáng)投資者服務(wù)與保護(hù)工作的系統(tǒng)性、協(xié)同性，以更高標(biāo)準(zhǔn)、更實(shí)舉措更加有效地保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，切實(shí)提高投資者的獲得感和滿意度，促進(jìn)“十五五”時(shí)期資本市場高質(zhì)量發(fā)展，助力加快建設(shè)金融強(qiáng)國。

（編輯 汪世軍）