本報(bào)記者 冷翠華

    國(guó)家金融監(jiān)督管理總局最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年，保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入（原保險(xiǎn)保費(fèi)收入，下同）約6.12萬億元，同比增長(zhǎng)7.4%。

    從不同業(yè)務(wù)類型來看，去年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)約1.47萬億元，同比增長(zhǎng)2.6%；人身險(xiǎn)保費(fèi)約4.65萬億元，同比增長(zhǎng)9%。從不同的經(jīng)營(yíng)主體來看，去年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)3.92%，人身險(xiǎn)公司保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)8.91%。

    健康險(xiǎn)保費(fèi)

    領(lǐng)跑財(cái)險(xiǎn)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)

    從業(yè)務(wù)范圍來看，人身險(xiǎn)公司主要經(jīng)營(yíng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司主要經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、短期健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)兩類人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

    數(shù)據(jù)顯示，去年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司不同業(yè)務(wù)的保費(fèi)同比增速由高到低分別為：健康險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)11.31%，意外險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)11.05%，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)4.78%，責(zé)任險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)4.08%，機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)2.98%。

    不難看出，在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司各業(yè)務(wù)板塊中，機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)最慢而健康險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)最快。對(duì)此，天職國(guó)際金融業(yè)咨詢合伙人周瑾對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在車險(xiǎn)領(lǐng)域，隨著費(fèi)率市場(chǎng)化改革的深化，車均保費(fèi)進(jìn)一步下降，加上近兩年我國(guó)國(guó)內(nèi)新車銷量仍未恢復(fù)到高峰期的水平，因此車險(xiǎn)保費(fèi)未出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。不過，車險(xiǎn)仍然是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司最重頭的單一險(xiǎn)種，去年車險(xiǎn)保費(fèi)占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司總保費(fèi)收入的53.55%，這也導(dǎo)致了財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司整體保費(fèi)增長(zhǎng)緩慢。

    周瑾進(jìn)一步表示，健康險(xiǎn)是市場(chǎng)熱點(diǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司發(fā)力重點(diǎn)，在醫(yī)改深化的背景下，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司抓住DRG（按疾病診斷相關(guān)分組付費(fèi)）、DIP（按病種分值付費(fèi)）改革的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，發(fā)力中端醫(yī)療險(xiǎn)，保費(fèi)增速領(lǐng)跑各板塊業(yè)務(wù)。

    近年來，多家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司持續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，大力發(fā)展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，尤其是在短期健康險(xiǎn)領(lǐng)域取得顯著增長(zhǎng)。從保費(fèi)絕對(duì)增長(zhǎng)額來看，去年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)保費(fèi)比2024年增加231億元，車險(xiǎn)保費(fèi)比2024年增加272億元，上述兩大險(xiǎn)種為財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司貢獻(xiàn)了主要的增量保費(fèi)。對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格表示，由非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)是積極信號(hào)，表明財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司正朝著多元化、高質(zhì)量的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

    人身險(xiǎn)公司

    健康險(xiǎn)保費(fèi)同比微降

    與財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司各業(yè)務(wù)板塊保費(fèi)同比全面增長(zhǎng)不同，去年人身險(xiǎn)公司保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)8.91%，各業(yè)務(wù)板塊保費(fèi)同比漲跌不一。具體來看，壽險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)11.41%，意外險(xiǎn)保費(fèi)同比下降9.8%，健康險(xiǎn)保費(fèi)同比下降0.41%。

    去年，人身險(xiǎn)行業(yè)建立了產(chǎn)品預(yù)定利率與市場(chǎng)利率掛鉤的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，并于2025年9月1日下調(diào)了預(yù)定利率，全年保費(fèi)收入同比不降反升，且取得了較高的增速。對(duì)此，周瑾表示，人身險(xiǎn)公司在利率中樞下行背景下，主動(dòng)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)向發(fā)展分紅型產(chǎn)品，加大銀保渠道投放力度，突出保險(xiǎn)產(chǎn)品“財(cái)富管理+風(fēng)險(xiǎn)保障”的多重功能特點(diǎn)，滿足風(fēng)險(xiǎn)偏好較低但又希望分享權(quán)益市場(chǎng)上漲收益的消費(fèi)者需求，因此去年保費(fèi)實(shí)現(xiàn)了較好增長(zhǎng)。

    龍格補(bǔ)充稱，在低利率環(huán)境下，保險(xiǎn)產(chǎn)品的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄功能凸顯，保持著較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，養(yǎng)老、健康等長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄保障需求持續(xù)釋放。此外，保險(xiǎn)公司優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)渠道創(chuàng)新，有效對(duì)沖了利率下調(diào)的負(fù)面影響。

    不過，去年人身險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)保費(fèi)同比略有下降。龍格稱，這主要受兩方面因素影響：一是重疾險(xiǎn)這一主力險(xiǎn)種的市場(chǎng)滲透率已經(jīng)較高，近年來增速持續(xù)放緩；二是惠民保等普惠保險(xiǎn)快速發(fā)展對(duì)人身險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)市場(chǎng)造成一定擠壓。

    周瑾表示，在人身險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)領(lǐng)域，重疾險(xiǎn)等長(zhǎng)期產(chǎn)品的銷售比較依賴個(gè)險(xiǎn)代理人渠道，近年來代理人數(shù)量持續(xù)下滑，疊加預(yù)定利率下調(diào)導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格上漲，因此，人身險(xiǎn)公司的重疾險(xiǎn)呈現(xiàn)出負(fù)增長(zhǎng)，也使得其健康險(xiǎn)整體保費(fèi)同比負(fù)增長(zhǎng)。