本報記者 彭妍

    近日，《證券日報》記者走訪中發(fā)現(xiàn)，在存款利率整體已邁入“1字頭”的行業(yè)背景下，雖然多數(shù)民營銀行選擇跟隨行業(yè)趨勢下調中長期存款利率，但仍有部分民營銀行堅守2%及以上的利率水平。

    對此，受訪專家表示，當前民營銀行存款利率呈現(xiàn)“整體下沉、局部高掛”的分化格局，本質上是行業(yè)息差收窄大勢與個體經(jīng)營策略差異共同作用的結果。高利率更多是短期負債調節(jié)手段，并非長期可持續(xù)策略。展望二季度及下半年，民營銀行存款利率整體仍將延續(xù)溫和下行態(tài)勢，行業(yè)存款利率分化格局也將逐步縮小。

    具體來看，目前多數(shù)民營銀行中長期定期存款利率已普遍降至1.9%及以下。其中，微眾銀行、網(wǎng)商銀行3年期定期存款利率均為1.6%，新網(wǎng)銀行3年期定期存款利率為1.9%。與之形成對比的是，仍有部分民營銀行在3年期、5年期品種上維持2%及以上的較高利率，比如華通銀行3年期、5年期定期存款利率分別為2.05%、2.1%；中關村銀行3年期整存整取利率為2%；錫商銀行針對新客推出的專享3年期定期存款利率同樣為2%。

    蘇商銀行特約研究員薛洪言對《證券日報》記者表示，部分民營銀行逆勢維持相對偏高存款利率，主要源于其物理網(wǎng)點匱乏、品牌影響力較弱，階段性高息產品成為其緩解負債端壓力的手段。但這更多是短期調節(jié)而非長期策略，背后潛藏的息差風險不容忽視。

    從當前市場格局來看，存款利率已呈現(xiàn)明顯兩極分化特征：多數(shù)銀行通過持續(xù)下調利率來壓降負債成本，少數(shù)銀行則采取差異化定價策略以補充資金來源。對此，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，這種分化反映了不同銀行在客戶基礎、資產負債結構及戰(zhàn)略定位上的差異，是存款利率市場化背景下競爭格局的自然體現(xiàn)。

    關于后續(xù)存款利率走勢，薛洪言分析稱，展望二季度及下半年，民營銀行存款利率整體仍將延續(xù)溫和下行態(tài)勢，行業(yè)內部的利率分化有望先小幅拉開，再逐步收斂。在低利率周期延續(xù)、監(jiān)管規(guī)范持續(xù)引導以及凈息差壓力共同作用下，民營銀行利率中樞將穩(wěn)步下移。

    婁飛鵬表示，未來，民營銀行存款利率整體大概率呈下行趨勢，主要受資產收益率走低等因素影響。頭部民營銀行憑借場景生態(tài)和科技優(yōu)勢，將逐步降低對高息存款的依賴；而尾部銀行若無法突破獲客瓶頸，仍將會選擇維持高息以穩(wěn)定資金面。

    薛洪言進一步表示，短期內部分攬儲壓力突出的中小銀行，或通過限額、限渠道的階段性高息產品補充資金，但難以形成持續(xù)競爭優(yōu)勢；長期來看，隨著頭部銀行依托數(shù)字化與場景生態(tài)減少高息依賴，更多中小銀行轉向特色化服務，疊加計息規(guī)則統(tǒng)一規(guī)范落地，行業(yè)差異化定價將趨于弱化，最終形成利率適度分層、服務高度錯位的新格局。