本報(bào)記者 彭妍

    4月份以來，多家中小銀行密集下調(diào)存款利率，短期存款產(chǎn)品成為本輪調(diào)整重點(diǎn)，部分銀行一天、七天通知存款利率已邁入“0字頭”。

    受訪專家表示，此現(xiàn)象主要源于銀行業(yè)凈息差仍處低位、盈利壓力依然存在，疊加負(fù)債端成本管控需求迫切。展望后續(xù)，中小銀行存款利率仍有下行空間。

    利率下調(diào)節(jié)奏加快

    近期，廈門銀行、吉林銀行、福建海峽銀行等多家中小銀行密集下調(diào)存款利率，調(diào)整范圍覆蓋通知存款、定期存款、對(duì)公存款等多款產(chǎn)品，調(diào)整幅度在5個(gè)基點(diǎn)至80個(gè)基點(diǎn)不等。

    比如，3月25日，廈門銀行公告稱，自3月27日起，一年、三年、五年的存本取息產(chǎn)品利率分別下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)、20個(gè)基點(diǎn)、20個(gè)基點(diǎn)至1.2%、1.4%、1.4%，一天通知存款利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.65%；自4月1日起，七天通知存款利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)至0.95%。

    3月31日，廈門銀行再次對(duì)一天、七天通知存款利率進(jìn)行下調(diào)。根據(jù)最新公告，自4月1日起，該行一天通知存款利率從0.65%降至0.6%，七天通知存款利率從0.95%降至0.9%，均下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)。與此同時(shí)，廈門銀行下調(diào)了對(duì)公一天、七天通知存款產(chǎn)品利率，自4月1日起，對(duì)公一天通知存款利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至0.35%，七天通知存款利率下調(diào)35個(gè)基點(diǎn)至0.6%。

    吉林銀行于4月1日發(fā)布存款掛牌利率調(diào)整公告，將三年定期存款利率從1.75%下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至1.7%，距離該行上一次利率調(diào)整僅間隔一個(gè)月。福建海峽銀行也于近期公告，自3月27日起調(diào)整協(xié)定存款和一天通知存款掛牌利率，4月1日起調(diào)整七天通知存款掛牌利率。調(diào)整后，該行在福建省內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)的協(xié)定存款、一天及七天通知存款掛牌利率分別降至0.6%、0.6%、0.9%。昌吉國(guó)民村鎮(zhèn)銀行則自3月27日起大幅下調(diào)利率，三年、五年定期存款利率均下調(diào)80個(gè)基點(diǎn)至1.4%，一年、兩年定期存款利率分別下調(diào)55個(gè)基點(diǎn)至1.2%、1.3%。

    據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，3月份以來，已有數(shù)十家中小銀行下調(diào)存款利率，多家銀行利率下調(diào)節(jié)奏明顯加快，部分銀行短期內(nèi)多次調(diào)整。

    聚焦負(fù)債成本管控

    蘇商銀行特約研究員高政揚(yáng)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，此次存款利率調(diào)整，既反映出我國(guó)利率市場(chǎng)化改革持續(xù)深化、中小銀行自主定價(jià)能力不斷提升，也體現(xiàn)出中小銀行競(jìng)爭(zhēng)邏輯正從高息攬儲(chǔ)的粗放模式，逐步轉(zhuǎn)向精細(xì)化經(jīng)營(yíng)與負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

    高政揚(yáng)進(jìn)一步分析，近期中小銀行密集下調(diào)存款利率，核心原因在于凈息差仍處低位，中小銀行對(duì)負(fù)債端成本管控的需求尤為迫切。一方面，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）維持低位運(yùn)行，銀行凈息差持續(xù)承壓，下調(diào)存款利率有助于壓降負(fù)債成本，穩(wěn)定凈息差水平；另一方面，隨著一季度攬儲(chǔ)活動(dòng)結(jié)束，存款利率逐步回歸常態(tài)。

    上海金融與法律研究院研究員楊海平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，后續(xù)中小銀行存款利率仍有下調(diào)可能，但幅度將逐步收窄，且不同銀行因資產(chǎn)負(fù)債狀況不同，配置策略也將出現(xiàn)分化。

    高政揚(yáng)認(rèn)為，中小銀行存款利率或仍有下行空間，但調(diào)整節(jié)奏或轉(zhuǎn)向階段性、結(jié)構(gòu)性調(diào)整。一方面，市場(chǎng)利率中樞仍有下降空間，但整體空間有限，在利率市場(chǎng)化背景下，存款利率預(yù)計(jì)也將隨之下行調(diào)整；另一方面，長(zhǎng)期限存款利率或?qū)⒊蔀槲磥淼恼{(diào)整重點(diǎn)，為進(jìn)一步優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，中小銀行對(duì)長(zhǎng)期限高成本負(fù)債的管控力度有望加大，期限利差收窄甚至“倒掛”的現(xiàn)象或仍將持續(xù)。

    他同時(shí)提出，中小銀行將結(jié)合自身負(fù)債結(jié)構(gòu)、區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及資金供需情況實(shí)施差異化定價(jià)，行業(yè)分化態(tài)勢(shì)或?qū)⒂l(fā)明顯。經(jīng)營(yíng)能力較強(qiáng)、客戶黏性較高的銀行，利率下行節(jié)奏或更為順暢；而部分銀行為穩(wěn)定存款規(guī)模，短期內(nèi)仍可能維持相對(duì)較高的存款利率水平。

（編輯 孫倩）