本報(bào)記者 熊悅

    近期，A股上市銀行2025年度業(yè)績快報(bào)密集出爐。截至1月29日記者發(fā)稿，已有10家上市銀行披露了2025年度業(yè)績快報(bào)，包括4家股份制銀行，5家城商行，1家農(nóng)商行。

    整體來看，2025年，上述10家上市銀行歸母凈利潤均實(shí)現(xiàn)同比增長，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)中有增，多家銀行重點(diǎn)領(lǐng)域貸款余額增速亮眼，增幅甚至達(dá)到了兩位數(shù)；此外，10家銀行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，雖撥備覆蓋率普遍下降，但風(fēng)險(xiǎn)緩沖能力充足。

    凈利潤均實(shí)現(xiàn)增長

    據(jù)悉，已披露2025年度業(yè)績快報(bào)的10家銀行分別為招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、寧波銀行、南京銀行、杭州銀行、青島銀行、廈門銀行、蘇農(nóng)銀行。

    具體來看，在4家股份制銀行中，招商銀行以1501.81億元的歸母凈利潤位居榜首，同比增長1.21%；興業(yè)銀行、中信銀行歸母凈利潤分別為774.69億元、706.18億元，同比增幅分別為0.34%、2.98%；浦發(fā)銀行表現(xiàn)突出，歸母凈利潤為500.17億元，同比增長10.52%，增速在股份制銀行中領(lǐng)跑。營收方面，招商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行營收分別達(dá)3375.32億元、2127.41億元、1739.64億元，均實(shí)現(xiàn)同比增長，僅中信銀行營收同比略有下降。

    6家披露2025年度業(yè)績快報(bào)的城商行、農(nóng)商行均實(shí)現(xiàn)營收、歸母凈利潤同比雙增。具體來看，寧波銀行、南京銀行、杭州銀行、青島銀行、廈門銀行、蘇農(nóng)銀行的營收分別為719.68億元、555.40億元、387.99億元、145.73億元、58.56億元、41.91億元；歸母凈利潤分別為293.33億元、218.07億元、190.30億元、51.88億元、26.34億元、20.43億元。

    其中，南京銀行的營收增幅最高，同比增長10.48%；杭州銀行、青島銀行的歸母凈利潤增速亮眼，分別達(dá)12.05%、21.66%，均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。

    “當(dāng)前上市銀行正從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向依靠精細(xì)化管理與財(cái)務(wù)韌性實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝對《證券日報(bào)》記者表示，已披露業(yè)績快報(bào)的上市銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)呈現(xiàn)三大特點(diǎn)：一是盈利普遍正增長但結(jié)構(gòu)分化，城商行增速領(lǐng)先，展現(xiàn)區(qū)域活力；二是資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)健擴(kuò)張與資產(chǎn)質(zhì)量夯實(shí)同步，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力依然穩(wěn)固；三是財(cái)務(wù)策略主動靈活，上市銀行普遍通過適度釋放前期高撥備來平滑利潤，為業(yè)績增長提供了支撐。

    “優(yōu)質(zhì)上市中小銀行深耕區(qū)域經(jīng)濟(jì)，依托地方產(chǎn)業(yè)與普惠金融實(shí)現(xiàn)規(guī)模、盈利雙提升，行業(yè)整體經(jīng)營韌性凸顯。”巨豐投顧高級投資顧問丁臻宇告訴記者。

    城商行總資產(chǎn)增速較快

    在資產(chǎn)規(guī)模方面，10家上市銀行均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有增，其中，多家股份制銀行資產(chǎn)規(guī)模邁上新臺階，城商行強(qiáng)勁增速則成為亮點(diǎn)。據(jù)悉，上市銀行持續(xù)加大信貸投放力度，尤其是向重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜，成為推動資產(chǎn)規(guī)模增長的核心動力。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行4家股份制銀行的總資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長，分別為13.07萬億元、11.09萬億元、10.13萬億元、10.08萬億元。其中，中信銀行、浦發(fā)銀行的總資產(chǎn)雙雙邁入10萬億元陣營，興業(yè)銀行的總資產(chǎn)突破11萬億元。

    在城商行資產(chǎn)規(guī)模增速方面，截至2025年末，寧波銀行、南京銀行、杭州銀行、青島銀行、廈門銀行的總資產(chǎn)分別為3.63萬億元、3.02萬億元、2.36萬億元、8149.60億元、4530.99億元，同比增幅分別為16.11%、16.63%、11.96%、18.12%、11.11%。

    貸款投放的強(qiáng)勁增長是城商行資產(chǎn)擴(kuò)張的重要支撐。業(yè)績快報(bào)數(shù)據(jù)顯示，寧波銀行、杭州銀行、廈門銀行的貸款總額（或貸款及墊款總額）增速分別達(dá)17.43%、14.33%、18.39%，均高于其自身總資產(chǎn)增速；南京銀行、青島銀行的貸款余額增速則與總資產(chǎn)增速保持一致水平。

    多家上市銀行科技、綠色、制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域的貸款增速，顯著高于貸款平均增速。例如，截至2025年末，廈門銀行綠色、科技貸款余額較2024年末分別增長68.55%、44.55%，制造業(yè)、科技、綠色貸款余額分別較2024年末增長22.25%、23.44%、22.75%；南京銀行科技金融、綠色金融、普惠小微貸款余額較2024年末分別增長19.49%、30.08%和17.46%。

    資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)健

    資產(chǎn)質(zhì)量方面，10家上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)健，不良貸款率維持在較低水平。截至2025年末，10家銀行不良貸款率區(qū)間為0.76%至1.26%，其中，寧波銀行、杭州銀行不良貸款率最低，均為0.76%；招商銀行不良率0.94%。

    具體來看，招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、青島銀行、蘇農(nóng)銀行5家銀行的不良貸款率較2024年末有所下降，其中青島銀行降幅最為明顯，不良貸款率從2024年末的1.14%降至0.97%，降幅達(dá)0.17個(gè)百分點(diǎn)。

    撥備覆蓋率方面，截至2025年末，除了浦發(fā)銀行和青島銀行外，其余8家上市銀行的撥備覆蓋率均較2024年末下降，整體或延續(xù)近年來銀行通過釋放撥備反哺凈利潤的態(tài)勢。

    丁臻宇認(rèn)為，上市銀行撥備覆蓋率普遍下降為銀行主動調(diào)節(jié)的合理選擇。當(dāng)前上市銀行不良貸款率處于低位，資產(chǎn)質(zhì)量底子扎實(shí)，且整體撥備覆蓋率仍遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求，風(fēng)險(xiǎn)緩沖充足。銀行通過適度釋放撥備反哺凈利潤，有效對沖息差收窄的盈利壓力，同時(shí)留存利潤可支撐后續(xù)信貸投放，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。