本報記者 熊悅

    股份制銀行金融資產投資公司（AIC）直接股權投資已有實質性落地。近日，長安汽車公告其控股子公司深藍汽車科技有限公司（以下簡稱“深藍汽車”）以公開掛牌方式增資擴股的進展。招商銀行全資子公司招銀金融資產投資有限公司（以下簡稱“招銀投資”）現(xiàn)身投資方。

    受訪專家表示，此次招銀投資入股深藍汽車，是股份制銀行AIC直接股權投資的重要嘗試，體現(xiàn)出金融資本與實體產業(yè)深度融合的趨勢。

    出資5億元入股

    招銀投資為今年擴容的3家股份制銀行AIC之一，公司于7月3日獲批籌建，并于11月21日獲批開業(yè)。開業(yè)至今僅一個月有余，招銀投資便落地直投新能源項目，顯示出其在股權投資領域的運作效率。

    記者注意到，自11月份3家股份制銀行AIC先后揭牌開業(yè)以來，此次招銀投資參與深藍汽車增資擴股，為公開可查詢的信息中首個實質性落地的股份制銀行AIC直投項目。

    根據(jù)長安汽車此前發(fā)布的公告，該公司董事會審議通過深藍汽車開展增資擴股，包括公開掛牌增資和非公開協(xié)議增資兩部分，合計募集資金61.22億元。其中，長安汽車擬以非公開協(xié)議方式通過無形資產及自有資金參與此次增資，增資規(guī)模不超過31.22億元。

    重慶渝富控股集團有限公司（以下簡稱“渝富集團”）和招銀投資2家投資者參與深藍汽車公開掛牌增資。其中，渝富集團以現(xiàn)金方式增資25億元，招銀投資以現(xiàn)金方式增資5億元，兩者資金來源均為自有資金。公告顯示，深藍汽車此次增資完成后，長安汽車持股比例保持50.9959%不變，渝富集團和招銀投資兩家新股東的持股比例分別為12.0934%、2.4187%，分別位列深藍汽車第二大、第九大股東。

    蘇商銀行特約研究員付一夫告訴《證券日報》記者，招銀投資成立僅一個多月即落地直投項目，反映出其高效的決策機制和市場化運作能力。這得益于招銀投資在項目篩選、風險控制和資源整合方面的專業(yè)基礎，也顯示出其快速響應市場機遇、積極拓展業(yè)務邊界的戰(zhàn)略執(zhí)行力。

    瞄準新能源汽車領域

    深藍汽車是長安汽車旗下核心新能源品牌。根據(jù)長安汽車發(fā)布的公告，深藍汽車此次增資擴股，目的為持續(xù)增強新汽車研發(fā)能力，創(chuàng)新智能化、電動化核心技術，提升全球品牌力，為產業(yè)持續(xù)發(fā)展提供資金保障。12月25日，深藍汽車官方公告，該公司已完成61.22億元C輪融資。

    在付一夫看來，招銀投資參與深藍汽車增資入股，一是響應國家支持新能源汽車產業(yè)發(fā)展的政策導向，通過資本注入助力產業(yè)升級；二是布局綠色低碳領域，順應經(jīng)濟轉型趨勢，尋求長期投資回報；三是依托招商銀行客戶網(wǎng)絡、資金渠道、附屬機構等綜合金融優(yōu)勢，探索“投貸聯(lián)動”等創(chuàng)新服務模式，深化對科創(chuàng)企業(yè)的全周期支持。

    黃河科技學院客座教授張翔告訴《證券日報》記者，當前新能源汽車市場處于較高增長階段，招銀投資錨定新能源汽車領域的頭部車企開展股權投資，符合行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略方向。在自動駕駛技術驅動新能源汽車行業(yè)未來變革方向的背景下，深藍汽車在自動駕駛領域具備相當?shù)念I先優(yōu)勢。

    近日，工業(yè)和信息化部許可兩款L3級自動駕駛車型產品，其中深藍汽車為兩家拿到L3級自動駕駛專用號牌的新能源車企之一。

    作為銀行系AIC的新入局者，今年獲批開業(yè)的3家股份制銀行AIC正在為科創(chuàng)領域注入更多“耐心資本”。銀行系AIC市場競爭格局也將隨之發(fā)生變化。

    例如，興業(yè)銀行旗下AIC興銀金融資產投資有限公司11月16日揭牌成立當天，與福建省金投資產投資有限公司、福建省閩投資產管理有限公司、福州市金融控股集團有限公司、福州國有資本投資運營集團有限公司等4家投資機構簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，與12家企業(yè)簽署項目合作協(xié)議，意向總金額超100億元。

    付一夫表示，未來股份制銀行AIC參與市場競爭的核心能力在于：一是產業(yè)深耕能力，需深入理解行業(yè)趨勢，精準把握投資標的；二是風險管理能力，平衡創(chuàng)新投資與資產安全；三是協(xié)同整合能力，發(fā)揮母行綜合金融優(yōu)勢，提供“投資+融資+顧問”一體化服務；四是長期價值培育能力，通過投后管理賦能被投企業(yè)，實現(xiàn)可持續(xù)回報。

（編輯 孫倩）