本報訊 （記者田鵬）5月19日，江蘇中天科技股份有限公司（以下簡稱“中天科技”）、瑞芯微電子股份有限公司（以下簡稱“瑞芯微”）、廈門法拉電子股份有限公司（以下簡稱“法拉電子”）、北京元六鴻遠電子科技股份有限公司（以下簡稱“鴻遠電子”）四家公司在上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）交易大廳舉行了滬市電子與通信行業(yè)集體業(yè)績說明會。

    據(jù)悉，上述四家來自光通信、芯片設(shè)計、電子元件等領(lǐng)域的公司，在說明會現(xiàn)場圍繞“人工智能+”浪潮、行業(yè)競爭格局、研發(fā)創(chuàng)新、全球化布局等核心議題與投資者深度交流。在“人工智能+”行動全面落地、AI算力需求持續(xù)擴張、細分賽道趨勢日益明確的背景下，各家企業(yè)抓住主業(yè)“基本盤”，堅守硬核創(chuàng)新主線，搶抓產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性機遇，為中長期穩(wěn)健發(fā)展做好了充分準備。

    抓住確定需求

    積極搶占時代風(fēng)口

    2025年，AI浪潮興起疊加全國算力、電網(wǎng)等新基建提速，相關(guān)上市公司業(yè)績明顯增長，從今日交流內(nèi)容看，這一樂觀態(tài)勢也將持續(xù)。如何抓住這一“時代風(fēng)口”，各家公司雖處于不同細分領(lǐng)域，有不同的發(fā)展規(guī)劃，但對搶抓確定的市場需求都有了充足的謀劃。

    隨著端側(cè)AI深入千行百業(yè)、重塑產(chǎn)品的趨勢不斷加強，未來發(fā)展方向較為明朗。瑞芯微表示，邊緣側(cè)、端側(cè)AIoT正處于快速發(fā)展的成長周期。從今年來看，在存儲價格高企、上游成本上漲等嚴峻的市場環(huán)境下，公司長期深耕布局的AIoT和新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)品仍保持著頑強生命力，公司一季度收入同比增長36%，凈利潤同比增長57%，均創(chuàng)下同期歷史新高。

    “在端側(cè)AI快速發(fā)展背景下，汽車電子、機器人、機器視覺、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)等AIoT各行各業(yè)具備廣闊市場前景。公司持續(xù)完善SoC與協(xié)處理器雙軌制產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略，將合力驅(qū)動公司未來數(shù)年持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。”瑞芯微表示。

    中天科技表示，當(dāng)前，全球多國加快大型智算中心建設(shè)，歐洲等區(qū)域推進光纖骨干網(wǎng)與寬帶通信網(wǎng)絡(luò)布局升級，多向發(fā)力共同推升光纖光纜市場需求。伴隨我國“十五五”新型信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速，疊加全球一體化算力網(wǎng)絡(luò)布局持續(xù)推進，光纖光纜作為算力時代的“神經(jīng)系統(tǒng)”，市場空間有望持續(xù)擴張。

    作為薄膜電容器龍頭，法拉電子表示，新能源汽車、光伏儲能等市場快速發(fā)展，帶動薄膜電容器產(chǎn)品向高端化，集成化方向升級，也大幅提升了產(chǎn)品整體價值，行業(yè)長期發(fā)展前景受市場看好，吸引了國內(nèi)不同背景的相關(guān)企業(yè)陸續(xù)進入薄膜電容器行業(yè)。從下游應(yīng)用整體走勢來看，新能源汽車行業(yè)整體增速有所放緩；光伏行業(yè)受多重因素影響，預(yù)計2026年市場需求整體趨于滯緩。但在全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、地緣局勢變化以及全球能源價格大幅上行等多重因素驅(qū)動下，儲能市場迎來快速增長；此外，人工智能產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，也進一步帶動綠色能源配套需求新的增長。“整體來看，軌道交通、智能電網(wǎng)、儲能以及AI數(shù)據(jù)中心配套電源等相關(guān)領(lǐng)域，都有望成為公司未來新的業(yè)績增長來源。”公司稱。

    加大研發(fā)、海外布局

    不斷鍛造新引擎

    為了搶占市場發(fā)展機遇，上市公司在主業(yè)“基本盤”上，積極拓展新應(yīng)用領(lǐng)域、加大研發(fā)投入、積極海外布局，圍繞新發(fā)展引擎的鍛造，各公司都進行了重點布局。

    鴻遠電子表示，公司在聚焦核心主業(yè)，大力發(fā)展以電子陶瓷技術(shù)為核心的電容器等元器件業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，也將積極培育增長新動能，全力推進濾波器、集成電路、微波模塊、微納系統(tǒng)集成陶瓷管殼等業(yè)務(wù)布局，加大資源投入，推動新業(yè)務(wù)實現(xiàn)規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，打造公司未來增長引擎。公司2025年持續(xù)進行研發(fā)投入，研發(fā)費用1.37億元，同比增長22%。“2026年，公司將持續(xù)聚焦現(xiàn)有研發(fā)戰(zhàn)略，持續(xù)進行研發(fā)投入。”公司表示。

    面對此輪光通信發(fā)展的高景氣度，中天科技表示，其核心戰(zhàn)略組合拳概括為“內(nèi)生+外延”。公司在內(nèi)生方面，持續(xù)加大研發(fā)投入，穩(wěn)步做強光傳輸與無線傳輸領(lǐng)域。此外，公司積極切入AI算力、綠色通信等領(lǐng)域，加速業(yè)務(wù)模式向系統(tǒng)解決方案和全生命周期服務(wù)延伸。外延方面，加強與頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電信運營商的深度合作，鎖定戰(zhàn)略客戶需求；積極布局海外產(chǎn)能，在東南亞、中東、歐洲等市場建立本地化供應(yīng)鏈，服務(wù)中國企業(yè)的出海需求。

    法拉電子稱，面向“十五五”，公司在深耕現(xiàn)有市場的基礎(chǔ)上將多維布局：包括加快全球產(chǎn)業(yè)布局、持續(xù)加大技術(shù)研發(fā)投入等等。公司表示，在產(chǎn)能規(guī)劃方面，會根據(jù)市場需求來規(guī)劃未來的生產(chǎn)線，包括針對軌道交通、電網(wǎng)、新能源汽車以及工業(yè)用途等領(lǐng)域的需求進行相應(yīng)的調(diào)整和升級，以滿足不同應(yīng)用場景下的多樣化需求；在加快全球產(chǎn)業(yè)布局方面，馬來西亞工廠預(yù)計2028年上半年投入使用，主要面向汽車、光儲以及數(shù)據(jù)中心等相關(guān)領(lǐng)域市場；研發(fā)方面，將聚焦關(guān)鍵核心原材料領(lǐng)域，深度參與材料研發(fā)攻關(guān)，重點推進材料性能優(yōu)化升級與新型材料落地應(yīng)用，從源頭夯實產(chǎn)品核心競爭力。

    瑞芯微表示，未來公司將持續(xù)加大研發(fā)投入，加快產(chǎn)品矩陣的不斷完善，縮短平臺的迭代周期。一方面，根據(jù)未來AIoT新硬件發(fā)展的核心技術(shù)點，持續(xù)迭代升級甚至重構(gòu)NPU、ISP、音視頻編解碼等核心自研IP，為芯片產(chǎn)品性能升級提供底層技術(shù)基礎(chǔ)；另一方面，在研發(fā)更高性能的RK3668、RK3688系列SoC芯片的同時，加快推出RK1860、RK1899等一系列涵蓋更高算力以及更低功耗的協(xié)處理器平臺，充分滿足AIoT新硬件對不同端側(cè)大模型的差異化需求。“當(dāng)然，我們會高度重視AI For IC，將人工智能技術(shù)賦能我們的芯片研發(fā)流程，更快更好地推出新平臺，全面擁抱端側(cè)AI的重大發(fā)展機遇。”瑞芯微表示。

（編輯 郭之宸）