本報記者 昌校宇

    12月26日，在《證券日報》社有限責任公司舉辦的“2025證券市場年會”上，中金基金總經(jīng)理宗喆結(jié)合中金基金的實踐探索，從四個方面闡述了公募基金發(fā)揮差異化競爭優(yōu)勢的路徑。

    一要致力提升財富管理服務(wù)能力。宗喆認為，公募基金需以提供長期穩(wěn)健收益為目標和抓手，提升投資者獲得感，從做好資產(chǎn)管理到做好財富管理。服務(wù)是公募基金核心競爭力的關(guān)鍵組成部分，也是公募基金公司建立差異化競爭優(yōu)勢的重要破局點。中金基金通過“客戶關(guān)系提升行動”，細化客戶收益與風險分層，構(gòu)建分層精細、多元協(xié)同的客群經(jīng)營體系，實施機構(gòu)、零售、電商三維精細化策略，實現(xiàn)分層管理、精準觸達與全生命周期服務(wù)，推動從“賣產(chǎn)品”向“管資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型，增強客戶獲得感與長期信任。

    二要更加重視絕對收益的投資理念。“從投資者感受的角度考慮，在復(fù)雜的市場環(huán)境中需要更加強調(diào)絕對收益理念，即在一段時間內(nèi)爭取正回報，通過強化投資紀律、股債大宗等多資產(chǎn)配置、風險對沖等手段控制波動，努力實現(xiàn)財富的穩(wěn)定增值。”宗喆表示，提供絕對收益產(chǎn)品更能匹配大部分持有人的風險偏好，公募基金應(yīng)當致力提供目標明確、策略靈活的策略和產(chǎn)品，在控制風險的前提下追求正收益，努力保護投資者本金安全。

    三要通過關(guān)鍵政策和舉措，形成公募基金業(yè)態(tài)差異化、多樣性發(fā)展的良好局面。宗喆認為，產(chǎn)品創(chuàng)新布局是打造差異化競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵路徑。中金基金已布局比較完善的寬基指數(shù)增強等主動量化的公募產(chǎn)品譜系，并在公募REITs等領(lǐng)域積極參與首批創(chuàng)新試點。建議相關(guān)部門可在創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點、創(chuàng)新產(chǎn)品實踐及工作機制上，給予中小機構(gòu)更多參與機會與賦能支持，進一步激發(fā)此類機構(gòu)潛力，增強行業(yè)改革動能。

    四要以系統(tǒng)觀念和底線思維，統(tǒng)籌發(fā)展與安全的辯證統(tǒng)一，為人民財富管理守好錢袋子。