本報記者 王思文

    10月16日，中銀基金管理有限公司旗下12只產品2023年三季度報告出爐，均為債券型基金和貨幣型基金。由此，2023年公募基金三季報披露季正式拉開帷幕。

    整體來看，首批12只基金產品在三季度的規(guī)模變動出現(xiàn)分化。其中，6只基金規(guī)模實現(xiàn)增長。超額收益方面，近八成產品在三季度期間的收益率跑贏了業(yè)績比較基準。從投資策略上，債券基金的配置方向重點在中短期限利率債，同時關注組合運作安全性，提升組合各類資產配置靈活度。

    12只產品

    合計實現(xiàn)利潤5.79億元

    根據(jù)公募基金三季報披露的數(shù)據(jù)，首批公募基金三季度資產凈值變化出現(xiàn)分化。

    具體來看，中銀活期寶貨幣市場基金A的期末基金資產凈值已經從二季度末的564.55億元，提升至647.75億元，增幅14.74%；中銀彭博政策性銀行債券1-5年指數(shù)證券投資基金資產凈值則從二季度末的10.03億元，提升至29.83億元，增幅197.47%。而中銀貨幣市場證券投資基金B(yǎng)資產凈值為208.6億元，較二季度末的235.72億元縮水11.5%；中銀如意寶貨幣市場基金B(yǎng)的期末基金資產凈值為21.75億元，較二季度末的36.77億元縮水40.86%。

    從基金所取得的超額收益情況來看，近八成產品在三季度期間的收益率都跑贏了業(yè)績比較基準，為投資者實現(xiàn)了超額收益。其中，中銀貨幣市場證券投資基金B(yǎng)的基金份額凈值增長率為0.53%，跑贏同期業(yè)績比較基準0.44個百分點；中銀如意寶貨幣市場基金B(yǎng)的基金份額凈值增長率為0.5%，跑贏同期業(yè)績比較基準0.41個百分點。

    不過，也有中銀添盛39個月定期開放債券型證券投資基金、中銀彭博政策性銀行債券1-5年指數(shù)證券投資基金、中銀上海清算所0-5年農發(fā)行債券指數(shù)證券投資基金微幅跑輸同期業(yè)績比較基準，分別跑輸0.23個百分點、0.09個百分點和0.08個百分點。

    值得注意的是，上述12只基金產品的基金利潤在三季度期間均為正。整體來看，12只產品在三季度期間合計實現(xiàn)利潤5.79億元。其中，中銀活期寶貨幣市場基金A在三季度期間實現(xiàn)利潤2.7億元，中銀貨幣市場證券投資基金B(yǎng)實現(xiàn)利潤1.39億元。

    債基

    提升各類資產配置靈活度

    從三季度基金投資策略上，債券基金的配置方向重點在中短期限利率債，關注組合運作安全性，提升組合各類資產配置靈活度，增加交易在組合日常運作中的作用，保持相對謹慎的久期和杠桿比例，優(yōu)化配置結構。

    展望后市，中銀基金旗下基金經理認為，全球通脹整體回落但仍有反復，其它主要經濟體央行貨幣政策可能會繼續(xù)維持收緊狀態(tài)，年內或難以看到政策轉向。

    對于A股的投資機會，民生加銀基金相關負責人對《證券日報》記者表示，當前A股面臨的基本面、資金面、政策面全面改善。隨著政策發(fā)力，四季度需求有望持續(xù)改善，降價去庫存告一段落和大宗商品轉為正增長，推動企業(yè)出廠價格反彈，在需求和利潤率持續(xù)改善的共同作用下，上市公司三季度盈利增速拐點有望出現(xiàn)，四季度有望進一步上行。

    “活躍資本市場的政策措施開始發(fā)揮作用，增量資金逐漸增加，A股資金面有望轉為凈流入。”上述民生加銀基金相關負責人表示。