本報記者 許林艷

    AI算力爆發(fā)帶來電力需求激增，特高壓等相關項目建設直接拉動輸變電設備需求。而算電協(xié)同進程的持續(xù)提速，也推動輸變電設備由傳統(tǒng)電力基建品類轉(zhuǎn)型升級，行業(yè)景氣度得到整體提升。

    輸變電需求旺盛

    當前，我國輸變電產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)“投資高增、技術(shù)突圍”的雙重特征。近期，多家上市公司披露中標國家電網(wǎng)有限公司輸變電相關項目公告，行業(yè)訂單落地節(jié)奏加快。

    5月9日，積成電子股份有限公司發(fā)布公告稱，近日，國家電網(wǎng)有限公司在其電子商務平臺發(fā)布多項中標公告，確定其為“國家電網(wǎng)有限公司2026年輸變電項目第二次變電設備（含電纜）公開招標采購”“國家電網(wǎng)有限公司2026年輸變電項目第二次變電設備直接采購（單一來源）”等項目的中標人，中標金額合計約為2.01億元。

    5月8日，中國西電電氣股份有限公司（以下簡稱“中國西電”）發(fā)布公告稱，國家電網(wǎng)有限公司電子商務平臺發(fā)布了“國家電網(wǎng)有限公司2026年輸變電項目第二次變電設備（含電纜）公開招標采購中標公告”。該公司下屬12家子公司為相關中標人，中標變壓器、組合電器、斷路器、隔離開關、電容器、互感器、避雷器等產(chǎn)品，總中標金額為15.83億元。

    中國城市專家智庫委員會常務副秘書長林先平對《證券日報》記者表示，本輪招標頭部企業(yè)斬獲大額訂單，行業(yè)訂單飽滿，業(yè)績確定性持續(xù)增強。

    從行業(yè)細分賽道來看，林先平稱，當前我國輸變電行業(yè)建設步入加速期，特高壓、配網(wǎng)智能化雙線推進，其中，特高壓柔性直流賽道成為最具潛力的細分領域，核心設備需求持續(xù)放量。

    企業(yè)加速布局

    依托行業(yè)確定性，產(chǎn)業(yè)鏈上市公司紛紛加碼輸變電項目布局，推進相關項目建設、技術(shù)研發(fā)與場景落地，搶占賽道紅利。

    5月12日，江蘇安靠智電股份有限公司（以下簡稱“安靠智電”）發(fā)布公告稱，公司與蘇州星辰瀑布電力科技有限公司（以下簡稱“星辰瀑布”）簽訂《關于固態(tài)變壓器（SST）合作協(xié)議》。合作期限內(nèi)，安靠智電為星辰瀑布提供3000萬元的委托研發(fā)資金。本次委托研發(fā)SST及后續(xù)產(chǎn)業(yè)化（或有）將打通安靠智電在AI數(shù)據(jù)中心整體供電系統(tǒng)中的“重要一環(huán)”。

    5月11日，科潤智能控制股份有限公司在投資者關系活動記錄表中表示，公司持續(xù)聚焦輸變電設備制造主業(yè)，深化市場戰(zhàn)略布局，通過動態(tài)優(yōu)化銷售策略精準把握行業(yè)發(fā)展機遇，大力拓展電網(wǎng)、發(fā)電領域（風電、光伏、核電、火電等）、電建能建、石油化工、充電樁等行業(yè)市場。

    5月11日，中國西電在投資者互動平臺表示，公司子公司西安西電電力電子有限公司具備固態(tài)變壓器自主研制能力，產(chǎn)品面向配電網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心等場景，其10千伏/2.42兆伏安/800伏固態(tài)變壓器已應用于貴安國家“東數(shù)西算”數(shù)據(jù)中心項目，10千伏/2兆伏安/750伏固態(tài)變壓器已在西安市高新區(qū)西電智慧園區(qū)光儲充智慧能源系統(tǒng)中順利掛網(wǎng)投運。

    此外，依托海外電網(wǎng)老舊改造、全球能源綠色轉(zhuǎn)型契機，國內(nèi)輸變電企業(yè)憑借技術(shù)、成本以及全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，加速開拓海外市場。

    一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，當前國內(nèi)輸變電設備企業(yè)正在積極獲取海外訂單，短期內(nèi)具備海外訂單落地能力的電力設備企業(yè)更受市場關注。在國內(nèi)電網(wǎng)投資放量、海外需求增長的雙重共振下，國內(nèi)輸變電行業(yè)發(fā)展有望進一步提速。

    “隨著‘算電協(xié)同’深度落地，配電網(wǎng)智能化程度將持續(xù)提升，輸變電設備也將具備更強的智能監(jiān)測、自主調(diào)控和安全保護能力。在能源低碳轉(zhuǎn)型的大背景下，輸變電設備也將更加注重與新能源的適配，助力綠色電力的輸送與消納。”中國電子商務專家服務中心副主任郭濤對《證券日報》記者表示。