本報(bào)記者 梁傲男

    3月18日，阿里云官網(wǎng)一則調(diào)價(jià)公告引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注：因全球AI需求爆發(fā)、供應(yīng)鏈漲價(jià)，阿里云AI算力、存儲(chǔ)等產(chǎn)品最高漲價(jià)34%。其中，平頭哥真武810E等算力卡產(chǎn)品上漲5%至34%；文件存儲(chǔ)產(chǎn)品CPFS（智算版）上漲30%。

    今年以來，亞馬遜、谷歌、百度等海內(nèi)外主要云廠商紛紛上調(diào)核心云產(chǎn)品價(jià)格。開源證券研報(bào)認(rèn)為，本輪算力租賃漲價(jià)本質(zhì)是AI需求爆發(fā)與供給瓶頸帶來的“量?jī)r(jià)共振”。隨著AI應(yīng)用普及，疊加英偉達(dá)產(chǎn)能受限、硬件成本上行及國(guó)產(chǎn)化缺口，驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)進(jìn)入“賣方市場(chǎng)”。

    Token調(diào)用量暴漲

    “此輪漲價(jià)另一個(gè)重要原因是Token調(diào)用量暴漲。”一位接近阿里云的知情人士對(duì)記者透露，春節(jié)期間，AI Agent應(yīng)用爆發(fā)，阿里云的MaaS業(yè)務(wù)百煉在今年1月份至3月份創(chuàng)下了歷史最高增速。阿里云正在將緊缺的AI算力資源向Token業(yè)務(wù)傾斜。

    當(dāng)前，算力緊缺正倒逼廠商重新思考商業(yè)模式。一位科技行業(yè)分析師表示，阿里云的此番調(diào)價(jià)，表面上是供需關(guān)系的市場(chǎng)反應(yīng)，深層是其依托自研千問大模型推進(jìn)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，從“賣算力資源”升級(jí)為“賣智能”。

    傳統(tǒng)云計(jì)算以出租算力、存儲(chǔ)等資源為核心。而AI時(shí)代，用戶主要通過“模型即服務(wù)”獲取智能能力。這種智能輸出既依賴底層算力，更依賴模型性能。

    網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心數(shù)字生活分析師陳禮騰表示，阿里云的優(yōu)勢(shì)在于“云平臺(tái)+千問大模型”的協(xié)同，相比單純的資源租賃，“賣智能”模式毛利率更高、商業(yè)護(hù)城河更深。同時(shí)，Token業(yè)務(wù)的用戶邊界被極大拓寬，從企業(yè)客戶擴(kuò)展到數(shù)以億計(jì)的普通用戶、開發(fā)者和“一人企業(yè)”，底層資源成本得以攤薄，規(guī)模效應(yīng)進(jìn)一步放大利潤(rùn)空間。

    底層自研芯片也為阿里云帶來利潤(rùn)提升。阿里云的此輪價(jià)格調(diào)整，包含平頭哥真武810E算力產(chǎn)品，反映出市場(chǎng)對(duì)阿里自研芯片的旺盛需求。芯片研發(fā)門檻極高，但平頭哥與阿里云、千問模型的深度協(xié)同，讓真武芯片能更好地適配云和模型服務(wù)需求，提升推理效率，實(shí)現(xiàn)從芯片、硬件、云服務(wù)到模型Token的“全棧溢價(jià)”。

    摩根士丹利研報(bào)認(rèn)為，阿里巴巴憑借從AI基礎(chǔ)設(shè)施、平頭哥自研芯片、千問大模型、百煉模型服務(wù)平臺(tái)到個(gè)人AI應(yīng)用、企業(yè)級(jí)AI應(yīng)用生態(tài)的“全棧”布局，是中國(guó)AI基礎(chǔ)設(shè)施賽道的最佳標(biāo)的。研報(bào)顯示，中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)正在迎來20年來首次提價(jià)周期，并測(cè)算，阿里云每提價(jià)1%，EBITA利潤(rùn)率即可提升1個(gè)百分點(diǎn)，或推動(dòng)EBITA預(yù)測(cè)上調(diào)11%。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，阿里云將算力資源向Token業(yè)務(wù)傾斜，與3月16日成立Alibaba Token Hub事業(yè)群的主線一致，展現(xiàn)了阿里巴巴全面迎戰(zhàn)AI Agent時(shí)代的決心。如阿里巴巴CEO吳泳銘所言，大量數(shù)字化工作將由數(shù)以百億計(jì)的AI Agent來支撐，而這些AI Agent將由模型產(chǎn)生的Token支撐運(yùn)行，成為人類與數(shù)字世界交互的主要載體。

    漲價(jià)趨勢(shì)明確

    AI Agent應(yīng)用在全球范圍內(nèi)的熱度飆升，正在引發(fā)連鎖反應(yīng)。Token消耗量的幾何級(jí)增長(zhǎng)，不僅大幅帶動(dòng)付費(fèi)類Token的使用，更直接推高了算力成本，驅(qū)動(dòng)全球云廠商集體調(diào)價(jià)。

    據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，今年海外主要云廠商已率先行動(dòng)，紛紛上調(diào)了核心云產(chǎn)品價(jià)格。1月22日，亞馬遜AWS宣布對(duì)用于大模型訓(xùn)練的EC2實(shí)施15%的價(jià)格上調(diào)。1月27日，谷歌云宣布將對(duì)數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)、AI和計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施等服務(wù)進(jìn)行價(jià)格上調(diào)，最高漲幅達(dá)100%。

    這股漲價(jià)趨勢(shì)很快蔓延至國(guó)內(nèi)。3月11日，騰訊云發(fā)布公告稱，騰訊云智能體開發(fā)平臺(tái)將對(duì)部分模型的計(jì)費(fèi)策略進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。

    3月18日，百度智能云發(fā)布AI算力、存儲(chǔ)等產(chǎn)品調(diào)價(jià)公告。為保障平臺(tái)長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行與服務(wù)質(zhì)量，對(duì)部分產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行結(jié)構(gòu)性優(yōu)化。其中，AI算力相關(guān)產(chǎn)品服務(wù)上調(diào)約5%至30%；并行文件存儲(chǔ)等產(chǎn)品上調(diào)約30%。

    這一輪全球性漲價(jià)趨勢(shì)的背后，核心驅(qū)動(dòng)力相同。國(guó)盛證券研報(bào)顯示，在Token消耗量驟增的情況下，一眾主流模型廠商紛紛出現(xiàn)算力缺口，算力需求進(jìn)一步加大。隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)Token消耗量爆發(fā)，國(guó)產(chǎn)算力有望憑借成本優(yōu)勢(shì)及生態(tài)完善，在基礎(chǔ)設(shè)施層逐步占據(jù)主導(dǎo)地位。

    摩根士丹利分析師在研報(bào)中預(yù)測(cè)稱，中國(guó)AI云市場(chǎng)2024年至2029年復(fù)合年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)高達(dá)72%，市場(chǎng)規(guī)模將從2024年底的150億元躍升至2029年底的2180億元，AI云正從邊緣配角演變?yōu)檎麄€(gè)云計(jì)算市場(chǎng)最核心的增長(zhǎng)引擎。

    在陳禮騰看來，對(duì)云廠商而言，高端AI芯片供應(yīng)緊張、價(jià)格波動(dòng)及全球供應(yīng)鏈不確定性仍將持續(xù)。國(guó)內(nèi)外廠商在AI云服務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)已進(jìn)入白熱化階段，唯有持續(xù)投入，方能在技術(shù)與服務(wù)的軍備競(jìng)賽中保持領(lǐng)先身位。

（編輯 孫倩）