本報訊 （記者毛藝融）近日，由興泰控股在上交所牽頭發(fā)行的“華安-興泰租賃-數據資產助力產業(yè)園區(qū)科創(chuàng)企業(yè)知識產權第二期資產支持專項計劃（科技創(chuàng)新）”成功簿記，票面利率1.86%，系全國首單“數據資產助力產業(yè)園區(qū)科創(chuàng)企業(yè)知識產權ABS”。

    上交所已支持興泰控股累計發(fā)行5期、總規(guī)模達17.83億元的多樣化資產證券化產品，服務園區(qū)企業(yè)、中小微企業(yè)、科技型企業(yè)等多類型企業(yè)，涵蓋知識產權、科技創(chuàng)新、未來產業(yè)等資產大類。

    近年來，興泰控股充分發(fā)揮ABS市場功能，有效盤活旗下融資租賃、商業(yè)保理、小額貸款、融資擔保等業(yè)務板塊的多樣化存量資產，形成多類型企業(yè)的ABS產品矩陣，創(chuàng)新式地在上交所初步形成具有地區(qū)特色的ABS“興泰模式”。

    此外，依托數據賦能構建企業(yè)風險畫像，并通過“研值分”的評價維度搭建入池債務人風險控制模型，幫助市場投資人識別風險，也是“興泰模式”的一大特色。該模式協(xié)同金融板塊資源重點服務中小微和科創(chuàng)企業(yè)，通過一站式ABS融資服務打通資產價值和資本市場鏈路，降低企業(yè)融資成本，逐漸形成“融資服務+數據賦能+信用增信”的閉環(huán)體系。支持這種涵蓋多類型企業(yè)的ABS產品矩陣發(fā)行，是上交所積極落實金融“五篇大文章”指導要求，推動“科技金融、普惠金融”創(chuàng)新發(fā)展的重要舉措。

    數據賦能ABS產品可信度

    “精準畫像”資產質量

    興泰控股依托數據模型構建風險評估體系，旗下各金融板塊以全周期、多元化、接力式資金供給，重點服務園區(qū)、科創(chuàng)類、中小微企業(yè)，形成“集成式金融護航”。

    數據賦能為企業(yè)兌現“未來潛力”提供機會。興泰控股打造的合肥市科創(chuàng)企業(yè)信用評價模型“研值分”，跳出傳統(tǒng)“看抵押、看流水”的單一評判思維，通過大數據建模將企業(yè)的技術優(yōu)勢、成長潛力、持續(xù)創(chuàng)新能力等，轉化為可量化的評價報告，在ABS產品發(fā)行過程中為入池企業(yè)提供了多維度、立體式的精準“數字畫像”，成為判斷資產質量的重要依據。

    今年8月份，由興泰科貸作為原始權益人，合肥高新區(qū)首單重點支持園區(qū)企業(yè)主題的ABS在上交所成功發(fā)行，該ABS產品入池債務人包括19家合肥高新區(qū)各產業(yè)園區(qū)企業(yè)，并通過“研值分”的評價維度搭建入池債務人風險控制模型，以數據賦能的方式提高資本市場投資者對底層債務人償債能力的可信度。

    知識產權產品創(chuàng)新

    讓“紙上專利”變“發(fā)展資金”

    知識產權ABS產品是“興泰模式”的一張名片，打通“技術-資本”的斷點，讓“專利紙”變成“發(fā)展錢”，將合肥的科創(chuàng)優(yōu)勢轉化為企業(yè)的成長動能。

    “手握多項高價值專利，卻因缺乏廠房設備等傳統(tǒng)抵押物，融資渠道受限。”合肥某新能源汽車產業(yè)鏈公司負責人坦言，今年7月份，該企業(yè)持有的專利作為底層資產，通過興泰租賃發(fā)行的知識產權類ABS，共獲得4700萬元融資支持，助力產線設備更新和技術研發(fā)。

    截至目前，興泰控股旗下興泰租賃、興泰科貸等成員企業(yè)在上交所已發(fā)行知識產權類ABS產品規(guī)模約6.91億元，利用ABS產品，讓近百家科技型企業(yè)的270余項高價值專利轉化為發(fā)展路上的“硬通貨”。

    AAA增信“壓艙石”

    筑牢科創(chuàng)融資“安全堤”

    對科創(chuàng)類ABS產品來說，風險控制是“生命線”。興泰擔保AAA主體的增信，正是形成閉環(huán)和穩(wěn)健運行的“壓艙石”，既為投資者“兜底”，又助力企業(yè)低成本融資。

    興泰保理相關負責人算了筆賬：“企業(yè)通過ABS產品獲得1億元融資，每年能少付200多萬利息，這些錢能多招10個研發(fā)人員，多做2輪產品測試。”

    興泰擔保相關負責人介紹，在興泰擔保評級增信的助力下，興泰科貸牽頭在上交所發(fā)行的合肥高新區(qū)首單未來產業(yè)知識產權ABS，實現“秒速簿記”；興泰保理發(fā)行的華安-興泰保理產業(yè)鏈中小企業(yè)第2期ABS將優(yōu)先級利率壓降2.05%，創(chuàng)全國同期限保理融資ABS歷史最低利率。

    上交所多措并舉

    支持中小微及科創(chuàng)類企業(yè)

    支持ABS“興泰模式”發(fā)行是上交所重點支持中小微及科創(chuàng)類企業(yè)的一個典型縮影。

    今年3月份，上交所進一步制定了《關于進一步做好金融“五篇大文章”的行動方案》，其中提出“推動更多要素資源向科技金融、普惠金融、數字金融等領域集聚，助力經濟社會高質量發(fā)展。”

    上交所債券業(yè)務相關負責人表示：“上交所將繼續(xù)積極發(fā)揮資本市場功能，精準對接和支持中小微企業(yè)的融資需求，通過完善配套規(guī)則指引、加強投融對接、建立健全機制等方式為中小微及科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展注入新動能。后續(xù)，將加強相關產品案例宣介，幫助中小微和科技企業(yè)更深更好地了解、運用資產證券化產品降低融資成本，拓寬融資渠道，支持科技創(chuàng)新和產業(yè)發(fā)展。”

    未來，隨著ABS“興泰模式”持續(xù)迭代和推廣復制，將有更多企業(yè)借助上交所的資產證券化工具盤活存量資產，引入資本市場低成本資金賦能實體建設，為培育發(fā)展新質生產力，落實金融“五篇大文章”注入高效動能。

（編輯 李波）