本報訊 （記者昌校宇）

    在低利率環(huán)境下，“固收+”基金憑借對投資者“穩(wěn)”與“進”雙重需求的較好契合，正成為震蕩市中重要的資產(chǎn)配置工具之一。

    以金鷹恒潤債券發(fā)起式A為例，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季末，該基金自2022年成立以來最大回撤為-2.97%，而同類產(chǎn)品同期回撤均值為-7.08%。同時，國泰海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季末，該基金近三年業(yè)績排名在同期可比810只偏債債券基金中位居第143，即前18%。憑借持續(xù)穩(wěn)健的收益表現(xiàn)和良好的回撤控制能力，該基金獲得市場的關(guān)注和認可，該基金定期報告顯示，截至一季末，基金資產(chǎn)凈值為91.11億元，環(huán)比增長91.21%。

    出色的業(yè)績表現(xiàn)離不開投研團隊的有力支持。據(jù)悉，金鷹恒潤債券發(fā)起式A基金經(jīng)理王懷震，也是金鷹基金總經(jīng)理助理、混合投資部總經(jīng)理，由其帶領(lǐng)的金鷹基金低波“固收+”團隊成員對宏觀經(jīng)濟、利率走勢和信用風險有著深刻理解和敏銳洞察。同時，該團隊建立了嚴謹?shù)男庞迷u級體系和風險控制流程，精挑細選優(yōu)質(zhì)債券，力求保障資產(chǎn)安全。

    據(jù)悉，王懷震擁有近20年跨界多元資產(chǎn)管理和投資經(jīng)驗，其核心投資理念是挖掘資產(chǎn)價值和追求最優(yōu)風險收益性價比。據(jù)其介紹，投資中不依賴信用下沉來賺取利潤，更偏好安全性較高的債種；權(quán)益投資傾向于規(guī)避單純主題化投資的資產(chǎn)方向。在控制回撤方面，通過分析不同資產(chǎn)的風險收益性價比，動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置比例，并制定嚴格的回撤控制紀律，以規(guī)避主觀判斷帶來的局限性。

    展望后市，王懷震表示，股票市場方面，考慮到當前的利率環(huán)境、外圍環(huán)境，國內(nèi)股市繼續(xù)保持上行趨勢的概率逐步上升。

（編輯 李家琪）