隨著利好因素加持，近期投資者風(fēng)險偏好得到抬升。如何在獲取較為穩(wěn)健收益的基礎(chǔ)上，進一步增厚收益，成為許多投資者思考的問題。對于希望借助指數(shù)回暖行情、同時通過主動管理力爭超額收益的投資者，兼具“指數(shù)底色”與“主動增強”的指數(shù)增強基金有望作為選擇之一，中銀滬深300指數(shù)增強基金（A類004881，C類010311，E類021851）或可作為關(guān)注的配置工具。

    指數(shù)增強基金獲得市場關(guān)注，是多種因素合力的結(jié)果。一方面，政策層面鼓勵發(fā)展具備明確基準(zhǔn)約束又具超額收益潛力的產(chǎn)品；另一方面，隨著市場有效性提升，單純依賴擇時或押注單一風(fēng)格獲取長期穩(wěn)健回報的難度加大，指數(shù)增強基金有機會契合當(dāng)前“穩(wěn)健中求進取”的需求，力爭在充分獲取市場Beta收益的同時，通過量化模型挖掘超額Alpha收益。

    中銀基金旗下的中銀滬深300指數(shù)增強型證券投資基金，以滬深300指數(shù)為標(biāo)的指數(shù)，在控制跟蹤誤差的基礎(chǔ)上，力爭獲取α+β收益。滬深300指數(shù)于2005年4月8日正式發(fā)布，由滬深市場中規(guī)模大、流動性好的具有代表性的300只證券組成，綜合反映滬深市場上市公司證券的整體表現(xiàn)。

    拉長時間來看，指數(shù)整體表現(xiàn)偏穩(wěn)健，或具備中長期配置價值。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2026年4月24日，自滬深300指數(shù)基日（2004年12月31日）至今，該指數(shù)累計漲幅375.04%，歷史年化收益率為7.84%。（數(shù)據(jù)來源：Wind，統(tǒng)計區(qū)間：2004.12.31-2026.4.24）

    滬深300指數(shù)大盤風(fēng)格顯著，囊括了A股市場各領(lǐng)域規(guī)模大、業(yè)績好、流動性高的龍頭上市公司，是核心資產(chǎn)的代表指數(shù)之一。從行業(yè)分布來看，滬深300指數(shù)成份股的行業(yè)分布較均衡，單一行業(yè)占比不超20%。同時指數(shù)與時俱進，通過定期樣本股調(diào)整，順應(yīng)時代發(fā)展，優(yōu)質(zhì)成長空間的行業(yè)持續(xù)擴容。（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2026.4.24，行業(yè)分類為申萬一級分類）

    中銀滬深300指數(shù)增強基金，嚴(yán)控風(fēng)險，在力求對標(biāo)的指數(shù)進行有效跟蹤的基礎(chǔ)上，追求實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報，謀求基金資產(chǎn)的長期增值。2026年一季報顯示，截至2026年3月31日，中銀滬深300指數(shù)增強A近一年取得了18.19%收益率，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為13.79%，超額收益為4.40%。（數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截至2026.3.31）

    產(chǎn)品的穩(wěn)健運作來自基金經(jīng)理與專業(yè)團隊的支撐。該基金由資深量化基金經(jīng)理趙志華管理。作為國內(nèi)較早投身量化實盤投資的從業(yè)者之一，趙志華始終專注于量化投資領(lǐng)域，團隊堅持“模型驅(qū)動、紀(jì)律執(zhí)行”的投資理念，聚焦阿爾法模型、風(fēng)險模型、組合優(yōu)化與業(yè)績歸因四大基礎(chǔ)工作，在控制風(fēng)險的前提下實現(xiàn)超額收益。

    今年以來，A股市場呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情，板塊輪動加快，這為量化模型捕捉定價偏差、獲取超額收益創(chuàng)造了有利環(huán)境。同時，隨著投資者對指增產(chǎn)品認(rèn)知的不斷深化，相關(guān)產(chǎn)品的發(fā)行與布局持續(xù)擴容，市場生態(tài)日趨成熟。目前，中銀基金已建立完善的量化指增產(chǎn)品線，覆蓋大、中、小盤等主流寬基指數(shù)，并積極布局特色策略，力爭滿足不同風(fēng)險偏好與投資目標(biāo)的配置需求。

    業(yè)績回顧：

    中銀滬深300指數(shù)增強A由原中銀量化價值混合型證券投資基金于2024年3月20日轉(zhuǎn)型而來，趙志華自轉(zhuǎn)型日起管理該基金，基金回報/業(yè)績基準(zhǔn)回報分別為：2025年度20.85%/16.79%；2026年一季度-2.49%/-3.68%。

    中銀滬深300指數(shù)增強C由原中銀量化價值混合型證券投資基金于2024年3月20日轉(zhuǎn)型而來，趙志華自轉(zhuǎn)型日起管理該基金，基金回報/業(yè)績基準(zhǔn)回報分別為：2025年度20.37%/16.79%；2026年一季度-2.59%/-3.68%。

    中銀滬深300指數(shù)增強E于2024年7月12日成立，趙志華自成立日起管理該基金，基金回報/業(yè)績基準(zhǔn)回報分別為：2025年20.37%/16.79%；2026年一季度-2.58%/-3.68%

    趙志華在管同類產(chǎn)品：中銀MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)增強、中銀中證A500指數(shù)增強。同類基金為：股票基金-增強指數(shù)股票型基金-增強規(guī)模指數(shù)股票型基金，銀河證券。

    中銀MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)增強A于2023年11月22日成立，基金經(jīng)理趙志華自成立日起管理該基金，基金回報/業(yè)績基準(zhǔn)回報分別為：2024年度19.08%/16.54%；2025年度31.32%/23.84%；2026年一季度-4.14%/-4.76%。

    中銀MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)增強C于2023年11月22日成立，基金經(jīng)理趙志華自成立日起管理該基金，基金回報/業(yè)績基準(zhǔn)回報分別為：2024年度18.62%/16.54%；2025年度30.78%/23.84%；2026年一季度-4.24%/-4.76%。

    中銀MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)增強E于2024年11月25日成立，基金經(jīng)理趙志華自成立日起管理該基金，基金回報/業(yè)績基準(zhǔn)回報分別為：自基金合同生效日起至2024年底3.96%/2.38%；2025年度30.73%/23.84%；2026年一季度-4.24%/-4.76%。

    中銀中證A500指數(shù)增強A于2025年5月7日成立，基金經(jīng)理趙志華自成立起管理該基金，基金回報/業(yè)績基準(zhǔn)回報分別為：自基金合同生效日起至2025年底20.16%/24.18%；2026年一季度-2.15%/-1.93%。

    中銀中證A500指數(shù)增強C于2025年5月7日成立，基金經(jīng)理趙志華自成立起管理該基金，基金回報/業(yè)績基準(zhǔn)回報分別為：自基金合同生效日起至2025年底19.88%/24.18%；2026年一季度-2.24%/-1.93%。

    中銀中證A500指數(shù)增強E于2025年5月7日成立，基金經(jīng)理趙志華自成立起管理該基金，基金回報/業(yè)績基準(zhǔn)回報分別為：自基金合同生效日起至2025年底19.88%/24.18%；2026年一季度-2.25%/-1.93%。

    風(fēng)險提示：基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益，在少數(shù)極端市場情況下，基金投資存在損失全部本金的風(fēng)險。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。指數(shù)基金所跟蹤的標(biāo)的指數(shù)過往表現(xiàn)也不預(yù)示指數(shù)基金的未來表現(xiàn)，本基金為指數(shù)基金，投資者投資于本基金面臨跟蹤誤差控制未達約定目標(biāo)、指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)、成份股停牌等潛在風(fēng)險。本基金為指數(shù)型基金，被動跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場相似的風(fēng)險收益特征。指數(shù)基金產(chǎn)品以跟蹤指數(shù)收益為目標(biāo)，非保本、保收益。請投資者在進行投資決策前，仔細閱讀《基金合同》《招募說明書》《基金產(chǎn)品資料概要》等法律文件，了解基金的具體情況，根據(jù)自身投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資者的風(fēng)險承受能力相匹配，并按照銷售機構(gòu)的要求完成風(fēng)險承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險之間的匹配檢驗。文中所表達的觀點不構(gòu)成投資建議或任何其他忠告，并可能隨情況的變化而發(fā)生改變。

    本基金屬于R3風(fēng)險等級產(chǎn)品，適合經(jīng)客戶風(fēng)險承受等級測評后結(jié)果為R3及以上的投資者。在代銷機構(gòu)認(rèn)/申購時，應(yīng)以代銷機構(gòu)的風(fēng)險評級規(guī)則為準(zhǔn)。

    中銀滬深300指數(shù)增強A費率：    

    中銀滬深300指數(shù)增強C費率：   

    中銀滬深300指數(shù)增強E費率：    

    （CIS）