本報記者 趙子強

    周三滬深兩市出現(xiàn)回落走勢，滬指3400點整數(shù)關(guān)口失守，回落1.56%。電子板塊更是出現(xiàn)大幅回落，該板塊指數(shù)全天下跌4.7%，居申萬一級行業(yè)指數(shù)跌幅榜首位。

    從具體來看，電子板塊268只交易中的成份股多數(shù)下跌，其中，包括滬硅產(chǎn)業(yè)（-19.94%）、安集科技（-14.21%）、華潤微（-12.11%）等在內(nèi)的111只個股跌幅超過5%，此外，有24只個股上漲。

    從資金流向上，電子板塊下跌的同時也出現(xiàn)了大量的資金流出。周三板塊合計凈流出230.14億元，其中，歐菲光和京東方A凈流出額最高，分別達到16.43億元和14.77億元，此外，有包括兆易創(chuàng)新（-89832.06萬元）、華天科技（-80610.96萬元）、TCL科技（-79487.70萬元）等在內(nèi)的50只個股凈流出額均超1億元，合計248.78億元。凈流入的個股僅有29只。

    對于電子板塊的大幅回落，私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理胡泊對《證券日報》記者表示，5G、芯片為代表的電子板塊回調(diào)，一方面是近期已經(jīng)積累了比較大的漲幅；另一方面是因為科創(chuàng)板即將解禁以及大基金減持對整個市場心理預期造成了負面影響；還有就是中芯國際的上市，作為該板塊的大盤藍籌股，吸金效應(yīng)非常明顯。這幾方面因素的疊加，從而造成了電子板塊的回調(diào)。雖然電子行業(yè)整體增長率相對可觀，但當前電子板塊的整體估值處于歷史高位，目前的估值還需要一定時間來消化。

    “消費電子行業(yè)的長期景氣仍將持續(xù)。”接受《證券日報》記者采訪的浩坤昇發(fā)投資董事長張門發(fā)則更為樂觀。他認為，消費電子行業(yè)，上半年業(yè)績大多增長，這和手機等電子產(chǎn)品不斷推出新產(chǎn)品有關(guān)，預計中美摩擦持續(xù)的情況下，國產(chǎn)替代仍將長期受益。

    對于電子行業(yè)未來的投資策略，申萬宏源最新研報看好消費電子需求復蘇。認為今年一季度主要是供給端受開工率不足的影響，二季度供應(yīng)鏈則受到需求側(cè)訂單調(diào)整影響，部分消費電子終端需求萎縮出現(xiàn)減產(chǎn)、砍單效應(yīng)，具有辦公屬性的PC、平板在遠程辦公、宅經(jīng)濟的催化下，需求暢旺，但絕大部分為未來需求遞延，三季度PC景氣度或?qū)⒊霈F(xiàn)松動。伴隨下半年蘋果新機的發(fā)布，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來遞延需求回補。

    具體個股推薦方面，川財證券表示，長期仍然看好行業(yè)景氣回升、業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異的半導體設(shè)備、封測、材料公司與受益5G發(fā)展的手機終端與智能設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈公司。建議關(guān)注：第一，半導體領(lǐng)域設(shè)計公司兆易創(chuàng)新、北京君正、圣邦股份、瀾起科技，設(shè)備公司北方華創(chuàng)、中微公司，材料公司安集科技、清溢光電、上海新陽、南大光電，封測公司晶方科技、長電科技、華天科技、通富微電；第二，5G射頻/天線廠商卓勝微、三安光電、信維通信，CIS廠商韋爾股份，手機背板廠商藍思科技；第三，智能穿戴設(shè)備領(lǐng)域頭部制造商立訊精密、歌爾股份、漫步者、共達電聲；第四，面板標的京東方A、TCL科技。

    從機構(gòu)評級來看，近30日內(nèi)有94家電子行業(yè)公司獲得評級機構(gòu)的252次推薦類評級，其中，信維通信獲得機構(gòu)12次買入評級和5次增持評級居首，此外，包括歌爾股份（11次）、卓勝微（8次）、深南電路（7次）等在內(nèi)的24只個股均獲得機構(gòu)4次以上推薦評級。

    表：近30日內(nèi)獲機構(gòu)推薦的電子股一覽

    制表：趙子強

（編輯 才山丹 策劃 張穎）