本報(bào)記者 田鵬 孟珂 毛藝融

    4月24日，上海證券交易所（簡(jiǎn)稱(chēng)“上交所”）、深圳證券交易所（簡(jiǎn)稱(chēng)“深交所”）和北京證券交易所（簡(jiǎn)稱(chēng)“北交所”）分別發(fā)布修訂后的《上海證券交易所交易規(guī)則（2026年修訂）》《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2026年修訂）》和《北京證券交易所交易規(guī)則》，以?xún)?yōu)化證券交易制度，促進(jìn)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，提升市場(chǎng)定價(jià)效率和流動(dòng)性，更好滿(mǎn)足投資者交易需求。

    與此同時(shí)，深交所還同步發(fā)布《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號(hào)——主板上市公司規(guī)范運(yùn)作（2026年修訂）》和《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第2號(hào)——創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作（2026年修訂）》，以強(qiáng)化上市公司董事、高級(jí)管理人員（簡(jiǎn)稱(chēng)“高管”）和控股股東、實(shí)際控制人等“關(guān)鍵少數(shù)”監(jiān)管，促進(jìn)上市公司董事會(huì)秘書(shū)（簡(jiǎn)稱(chēng)“董秘”）積極履職，推動(dòng)提升上市公司治理水平，更好保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。

    從具體修訂內(nèi)容來(lái)看，上交所市場(chǎng)方面，主要包括：一是盤(pán)后固定價(jià)格交易方式適用證券范圍由科創(chuàng)板股票擴(kuò)展至全部A股和交易型開(kāi)放式基金。二是基金收盤(pán)階段交易方式由連續(xù)競(jìng)價(jià)調(diào)整為收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)，并通過(guò)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)。三是將主板風(fēng)險(xiǎn)警示股票價(jià)格漲跌幅限制比例由5%調(diào)整為10%。此外，根據(jù)規(guī)則變化與業(yè)務(wù)需要進(jìn)行適應(yīng)性修訂，包括優(yōu)化紀(jì)律處分等相關(guān)規(guī)定、完善部分規(guī)則表述等。相關(guān)規(guī)定于2026年7月6日起正式實(shí)施，為市場(chǎng)主體進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整、做好技術(shù)準(zhǔn)備預(yù)留過(guò)渡期。

    深交所市場(chǎng)方面，主要包括：一是強(qiáng)化董秘職責(zé)定位。進(jìn)一步細(xì)化董秘在組織公司信息披露工作、促進(jìn)公司治理合規(guī)和推動(dòng)內(nèi)外部有效溝通等方面的職責(zé)。二是健全董秘履職保障。要求將董秘履職嵌入公司日常經(jīng)營(yíng)管理流程，明確董事、高管、公司有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)積極配合董秘履職，完善履職不暢的報(bào)告機(jī)制。三是完善董事、高管任職管理。嚴(yán)格董秘任職資格，要求董秘應(yīng)當(dāng)具備履職所必需的工作經(jīng)驗(yàn)。規(guī)范董事、高管選聘及解聘程序，防范不適格主體任職。四是加強(qiáng)董事、高管履職監(jiān)管。細(xì)化董事、高管忠實(shí)勤勉義務(wù)，強(qiáng)化董秘兼任管理，加強(qiáng)董秘履職內(nèi)部約束和責(zé)任追究機(jī)制。五是規(guī)范控股股東、實(shí)際控制人行為。明確控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他單位不得從事可能對(duì)上市公司產(chǎn)生重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，強(qiáng)化對(duì)從事非重大不利影響同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的披露要求。此外，根據(jù)上位規(guī)定，在發(fā)布通知中明確董秘任職、兼任事項(xiàng)的過(guò)渡期等新舊規(guī)則適用銜接安排。

    北交所市場(chǎng)方面，修訂內(nèi)容包括推出股票盤(pán)后固定價(jià)格交易、調(diào)整無(wú)價(jià)格漲跌幅限制股票的大宗交易價(jià)格范圍、明確風(fēng)險(xiǎn)警示股票和退市整理股票交易規(guī)定、增加嚴(yán)重異常波動(dòng)監(jiān)管安排等。同時(shí)，相關(guān)規(guī)定對(duì)規(guī)則表述及體例結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整。

    下一步，上交所表示，將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，深入落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，緊扣高質(zhì)量發(fā)展主線(xiàn)，持續(xù)研究?jī)?yōu)化交易制度，不斷強(qiáng)化交易監(jiān)管，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益；深交所表示，將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，堅(jiān)持強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，持續(xù)強(qiáng)化上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”履職監(jiān)管，著力推動(dòng)提高上市公司規(guī)范運(yùn)作和治理水平，筑牢資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展基石；北交所表示，將指導(dǎo)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)完成業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備，做好規(guī)則落地實(shí)施，同時(shí)，根據(jù)市場(chǎng)運(yùn)行情況，持續(xù)優(yōu)化交易機(jī)制，完善市場(chǎng)交易功能，增強(qiáng)市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性。