上市公司年度股東大會即將進入密集召開期，多年來，上市公司年度股東大會還存在諸多問題，為市場所詬病，為監(jiān)管層所關注。作為上市公司股東，中證中小投資者服務中心（下稱“投服中心”）自成立以來就十分重視參會權利，密切關注年度股東大會的召開情況。

    近日，投服中心首次參加了某上市公司2017年度股東大會，現(xiàn)場行使了股東質(zhì)詢權、建議權和投票權，后續(xù)也會持續(xù)派員參加股東大會，以實際行動促使年度股東大會發(fā)揮其應有作用。

    存在“流于形式”問題

    投服中心在實踐中發(fā)現(xiàn)，上市公司在年度股東大會召開過程中多存在以下問題，有待改善。

    一是大股東“一言堂”，中小股東權利被漠視。股東大會表決采用資本多數(shù)決原則，股東持股比例的高低決定了其對公司重大事項決策影響力的大小。我國上市公司普遍存在機構投資者少、部分上市公司股權結構一家獨大的特點，造成上市公司大股東“一言堂”現(xiàn)象明顯。大股東把持股東大會，限制甚至阻止中小股東發(fā)言等漠視股東權利事件時有發(fā)生。

    二是股東大會形式化、流程化。上市公司召開股東大會流于形式，不去探求每個流程環(huán)節(jié)設置的目的，難以達到讓股東了解上市公司的作用。如在審議年度報告、審計報告等議案環(huán)節(jié)，部分上市公司在會議現(xiàn)場不做任何介紹，在股東不了解情況或者質(zhì)詢沒有得到答復的情況下要求股東直接投票。又如按照《上市公司股東大會規(guī)則》第26條和28條規(guī)定，全體董事、監(jiān)事和董事會秘書應出席股東大會，高級管理人員應列席會議，每名獨立董事應獨立作出述職報告，但現(xiàn)實中經(jīng)常出現(xiàn)缺席情形。

    三是中小股東參會人數(shù)較少，參與意愿不強。根據(jù)相關數(shù)據(jù)，2016年有800余家上市公司出席年度股東大會的股東人數(shù)低于10名。出現(xiàn)這種情況，一方面是因為中小股東基于參會成本、專業(yè)知識、投資目的等方面考慮，參會意愿不強。另一方面也與上市公司沒有為中小股東提供參會便利有關。

    股東大會意義重大

    股東大會是公司治理的重要環(huán)節(jié)。我國《公司法》規(guī)定，股東大會是股東對公司重大事項作出決策的最高權力機構，也是股東對公司行使財產(chǎn)管理權的組織。股東大會、董事會、監(jiān)事會和管理層之間權利邊界劃分及分工協(xié)作安排，構成了現(xiàn)代公司治理結構的基石，董事會、監(jiān)事會及管理層由股東大會選舉產(chǎn)生并對其負責，因而股東大會是公司治理結構中的重要組成部分。

    股東大會是股東行使權利的主要平臺。為保護股東尤其是中小股東的合法權益，上市公司及董監(jiān)高應采取措施保障股東能夠充分行使上述權利，平等公正對待上市公司所有股東。

    上市公司應當認真召開年度股東大會，確保股東大會程序完備內(nèi)容合法。投服中心希望上市公司為中小股東參加股東大會創(chuàng)造更多便利條件，利用好年度股東大會這一重要平臺，展示公司經(jīng)營能力，傾聽股東聲音，重視股東權利，完善公司治理。中小股東應當關心上市公司生產(chǎn)經(jīng)營情況，參與公司治理，會前認真研究股東大會議案內(nèi)容，充分行使股東表決權。投服中心也將集中參加上市公司年度股東大會，現(xiàn)場行使股東權利，示范和引領廣大中小股東行使股東權利。