一項針對保險資金投資信托計劃信息報送的自查工作，正在各家保險機構(gòu)展開。

    7月18日，上述自查文件從監(jiān)管部門簽發(fā)，目的是“進一步加強保險資金投資信托計劃的監(jiān)管，摸清風險底數(shù)，防范資金運用風險。”

    根據(jù)文件，各保險機構(gòu)需要針對截至2018年6月30日持有并存續(xù)的信托計劃，自查在集中登記系統(tǒng)（即中保登）中的產(chǎn)品要素信息及持有份額變動信息有無錯報、漏報等情況，如需進行信息補正的，應與中保登及時聯(lián)系，按照相關操作流程進行信息補正。各保險機構(gòu)應于8月31日前完成自查補正工作，并將自查報告發(fā)送至中保登。

    摸底險資投資信托計劃

    雖然只是一次補充數(shù)據(jù)的行為，但不少業(yè)內(nèi)人士將這次行動理解為監(jiān)管部門在摸底險資投資信托計劃的情況。

    保險資金被允許投資信托計劃，始于2012年的91號文《關于保險資金投資有關金融產(chǎn)品的通知》。文件中，保險資金被允許投資包括銀行理財和集合信托計劃在內(nèi)的五大金融產(chǎn)品。

    信保合作自此開始。2014年，原保監(jiān)會進一步規(guī)范險資投資信托計劃，在《關于保險資金投資集合資金信托計劃有關事項的通知》中，規(guī)定保險資金投資集合信托計劃，基礎資產(chǎn)只能限于融資類資產(chǎn)和風險可控的非上市權益類資產(chǎn)。文件還劃出了“三不得”：不得投資單一信托；不得投資基礎資產(chǎn)屬于國家明令禁止行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的信托計劃；險資投資的固定收益類集合資金信托計劃，信用等級不得低于國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A級或者相當于A級的信用級別。

    歷史沿革來看，保險資金投資的集合信托計劃，大多是一些滿足險資要求的債權類非標，也有部分是保險機構(gòu)找的資產(chǎn)，用信托做通道的業(yè)務。不過，在資管新規(guī)征求意見之前，原保監(jiān)會對保險資金的通道業(yè)務進行了清理。

    迄今為止監(jiān)管方面并沒有單項披露過險資投資信托計劃的余額。據(jù)一位資深業(yè)內(nèi)人士表示，與同樣是非標的保險基礎設施債權計劃等相比，保險資金投資的集合信托計劃期限并不長，通常只有2～3年，近幾年不少都已經(jīng)到期兌付，存量估計不會太大。

    中保登全面歸集數(shù)據(jù)

    本次自查行動，將使得中保登這家新平臺全面掌握保險資金投資信托計劃的情況。

    全名為“中保保險資產(chǎn)登記交易系統(tǒng)有限公司”的中保登，是上海保交所子公司，是原保監(jiān)會指定的保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品集中登記系統(tǒng)。

    文件要求，各保險機構(gòu)針對截至6月30日持有并存續(xù)的信托計劃，自查在集中登記系統(tǒng)中的產(chǎn)品要素信息及持有份額變動信息有無錯報、漏報等情況，如需進行信息補正的，應與中保登及時聯(lián)系，按照相關操作流程進行信息補正。

    如涉及有關信息需與信托公司配合開展補正的，保險機構(gòu)應與信托公司充分溝通，共同制定整改計劃，并協(xié)調(diào)信托公司開展信息補正工作。

    各保險機構(gòu)應于8月31日前，完成自查補正工作，并將自查報告發(fā)送至中保登。自查報告主要內(nèi)容應包括錯報和漏報的產(chǎn)品列表、原因說明和整改情況，以及保險機構(gòu)和信托公司負責信息報送工作的聯(lián)系人及聯(lián)系方式。

    依托中保登信息平臺，監(jiān)管部門將建立保險資金投資信托計劃數(shù)據(jù)質(zhì)量監(jiān)測的長效機制，組織對各相關機構(gòu)數(shù)據(jù)報送和數(shù)據(jù)質(zhì)量情況的檢查。這意味著，數(shù)據(jù)錄入中保登后，將豐富監(jiān)管指標體系和風險預警體系，實現(xiàn)監(jiān)管維度的全面覆蓋和深度穿透。

    中保登的第一大股東是上海保交所，持股76%；中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會、重慶市江北嘴中央商務區(qū)投資集團有限公司持股均為5%；華泰資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)、平安資產(chǎn)、中再資產(chǎn)、新華資產(chǎn)、華安資產(chǎn)、陽光資產(chǎn)均持股2%。

    今年6月，中保登已經(jīng)發(fā)布了保險資管產(chǎn)品登記的系列業(yè)務制度，按要求對保險資管產(chǎn)品的產(chǎn)品信息、份額信息及其變動情況進行集中登記。