本報(bào)記者 張文湘 見習(xí)記者 占健宇

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月21日，20家光模塊行業(yè)上市公司中，已有14家發(fā)布了2025年年報(bào)。其中，13家公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入同比增長；10家公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤同比增長。整體來看，光模塊行業(yè)呈現(xiàn)營收與凈利潤同步改善的態(tài)勢。

    從凈利潤增速來看，仕佳光子、長芯博創(chuàng)、光庫科技、中際旭創(chuàng)等4家公司2025年凈利潤同比增幅超100%。其中，仕佳光子、長芯博創(chuàng)增速尤為突出，分別達(dá)473.25%、364.62%；光庫科技凈利潤同比增長163.76%；中際旭創(chuàng)凈利潤同比增長108.78%。另外，源杰科技、長光華芯兩家企業(yè)2025年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤分別達(dá)1.91億元、2176萬元。

    產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績向好背后，是全球AI算力浪潮的持續(xù)推動。劍橋科技公告稱，公司2025年歸母凈利潤同比增長58.08%，直接驅(qū)動力為公司三大核心業(yè)務(wù)——高速光模塊、寬帶接入及無線接入業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展，其中，高速光模塊業(yè)務(wù)增長受益于人工智能和全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)提速帶來的旺盛市場需求，公司通過嘉善新生產(chǎn)基地投產(chǎn)、馬來西亞生產(chǎn)基地產(chǎn)能爬坡及國內(nèi)外基地規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)的持續(xù)性產(chǎn)能布局，訂單規(guī)模與發(fā)貨數(shù)量同比均大幅增長。

    “AI數(shù)據(jù)中心持續(xù)擴(kuò)張，傳輸速率800G以上、用于AI服務(wù)器集群互聯(lián)的光模塊需求大幅提升。北美超大型數(shù)據(jù)中心流量長期維持年增30%以上，促使谷歌等云端巨頭加碼部署GPU與AI服務(wù)器，進(jìn)一步帶動高速光連接采購需求。”TrendForce集邦咨詢分析師楊韻蓉對《證券日報(bào)》記者表示。

    當(dāng)前，光模塊行業(yè)發(fā)展前景被廣泛看好。Wind數(shù)據(jù)顯示，已有5家光模塊板塊上市公司發(fā)布一季報(bào)。其中，中際旭創(chuàng)業(yè)績增速領(lǐng)跑，一季度營業(yè)收入同比增長192.12%，歸母凈利潤同比大增262.28%；天孚通信、仕佳光子等公司也實(shí)現(xiàn)營收、凈利雙增長。

    另有3家公司披露業(yè)績預(yù)告。其中，華工科技公告稱，預(yù)計(jì)一季度光模塊業(yè)務(wù)盈利同比增幅約120%；東山精密公告顯示，預(yù)計(jì)公司一季度扣非凈利潤同比增長141.97%至172.21%。

    “從當(dāng)前披露的數(shù)據(jù)可以看出，光模塊市場需求旺盛，部分上市公司在技術(shù)研發(fā)、市場拓展和成本控制等方面表現(xiàn)優(yōu)秀。”盤古智庫高級研究員江瀚對《證券日報(bào)》記者表示，隨著全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速推進(jìn)，以及云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新興領(lǐng)域快速發(fā)展，其對光模塊的需求將持續(xù)增長。