本報(bào)記者 陳紅

    今年以來(lái)，科技創(chuàng)新債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“科創(chuàng)債”）成為上市公司拓寬融資渠道、加碼科創(chuàng)布局的重要抓手。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，近期上市公司科創(chuàng)債發(fā)行動(dòng)作頻頻，發(fā)行規(guī)模、期限與利率依企業(yè)自身發(fā)展及市場(chǎng)實(shí)際情況靈活設(shè)定，發(fā)行主體覆蓋文化傳媒、制造、環(huán)保、信息技術(shù)等多個(gè)領(lǐng)域，資金用途均嚴(yán)格遵循科創(chuàng)債發(fā)行相關(guān)規(guī)定，聚焦科創(chuàng)領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)、研發(fā)投入、并購(gòu)重組等合規(guī)方向。

    中國(guó)城市專(zhuān)家智庫(kù)委員會(huì)常務(wù)副秘書(shū)長(zhǎng)林先平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“科創(chuàng)債持續(xù)走熱，既是資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力科技創(chuàng)新的直觀體現(xiàn)，也是上市公司順應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)的主動(dòng)選擇。在國(guó)家大力支持科技創(chuàng)新的背景下，科創(chuàng)債作為專(zhuān)項(xiàng)融資工具，精準(zhǔn)匹配了企業(yè)科創(chuàng)投入的資金需求，為企業(yè)加碼研發(fā)、布局科創(chuàng)賽道提供了穩(wěn)定的資金支撐。”

    具體來(lái)看，3月13日晚間，視覺(jué)（中國(guó)）文化發(fā)展股份有限公司發(fā)布公告稱(chēng)，公司審議通過(guò)《關(guān)于申請(qǐng)注冊(cè)發(fā)行科創(chuàng)債的議案》，擬向中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)總額不超過(guò)4億元的科創(chuàng)債，發(fā)行期限不超過(guò)10年，發(fā)行對(duì)象為全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者。該筆債券募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于科創(chuàng)領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)、研發(fā)投入等合規(guī)用途。目前，該議案尚需提交公司2026年第二次臨時(shí)股東會(huì)審議，并經(jīng)監(jiān)管部門(mén)同意注冊(cè)后方可實(shí)施。公司表示：“本次發(fā)行旨在加大科創(chuàng)投入，進(jìn)一步優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供資金保障。”

    同日，江蘇通用科技股份有限公司發(fā)布2026年面向?qū)I(yè)投資者非公開(kāi)發(fā)行科創(chuàng)債（第一期）發(fā)行結(jié)果公告，披露公司已于3月12日完成該期科創(chuàng)債發(fā)行，實(shí)際發(fā)行規(guī)模4.5億元，票面利率2%，發(fā)行期限3年，并附第2年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)1.74倍。本期債券發(fā)行對(duì)象為專(zhuān)業(yè)投資者，承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司及關(guān)聯(lián)方合計(jì)認(rèn)購(gòu)1.4億元，相關(guān)發(fā)行程序均符合規(guī)定，募集資金將為公司加速?lài)?guó)際化投資布局、加大科創(chuàng)投入筑牢資金基礎(chǔ)。

    同日，綠色動(dòng)力環(huán)保集團(tuán)股份有限公司也發(fā)布2026年度第一期科創(chuàng)債發(fā)行結(jié)果公告，公司完成該期科創(chuàng)債發(fā)行，實(shí)際發(fā)行規(guī)模5億元，票面利率1.88%，期限3年，募集資金已于3月12日全部到賬。

    3月12日，潤(rùn)建股份有限公司公告披露，公司結(jié)合自身資金計(jì)劃及銀行間市場(chǎng)情況，于3月10日在全國(guó)銀行間市場(chǎng)發(fā)行2026年度第一期科創(chuàng)債，募集資金已于3月11日到賬，該期債券實(shí)際發(fā)行規(guī)模5億元，期限270日，發(fā)行利率為1.78%。

    此外，中國(guó)巨石股份有限公司、寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“寧德時(shí)代”）、聯(lián)創(chuàng)電子科技股份有限公司等多家上市公司近期也完成科創(chuàng)債發(fā)行，發(fā)行規(guī)模從數(shù)千萬(wàn)元到數(shù)十億元不等，期限與利率各有差異，募集資金均圍繞企業(yè)科創(chuàng)布局及經(jīng)營(yíng)發(fā)展統(tǒng)籌規(guī)劃使用。

    盤(pán)古智庫(kù)（北京）信息咨詢(xún)有限公司高級(jí)研究員余豐慧對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“2026年以來(lái)科創(chuàng)債發(fā)行的顯著特點(diǎn)，是發(fā)行主體多元化、覆蓋領(lǐng)域持續(xù)拓寬，既不乏寧德時(shí)代這類(lèi)行業(yè)龍頭，也有細(xì)分領(lǐng)域中小企業(yè)及傳統(tǒng)制造、環(huán)保企業(yè)參與其中，充分體現(xiàn)了科創(chuàng)債融資工具的適配性與普惠性。同時(shí)，發(fā)行渠道布局更趨合理，多數(shù)企業(yè)選擇中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)，部分企業(yè)布局交易所市場(chǎng)，且均嚴(yán)格遵循監(jiān)管規(guī)定，這也反映出科創(chuàng)債發(fā)行體系的成熟與規(guī)范。”

    深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“科創(chuàng)債契合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，既為上市公司加碼科創(chuàng)研發(fā)、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)提供了低成本資金支持，也為資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力科技創(chuàng)新搭建了重要橋梁。隨著更多不同領(lǐng)域企業(yè)布局科創(chuàng)債，未來(lái)科創(chuàng)債市場(chǎng)的發(fā)行品種、期限結(jié)構(gòu)或?qū)⑦M(jìn)一步豐富，成為資本市場(chǎng)支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的重要抓手。同時(shí)，企業(yè)發(fā)行科創(chuàng)債需結(jié)合自身資金需求、市場(chǎng)利率環(huán)境合理規(guī)劃，嚴(yán)格履行信息披露及審批程序，確保募集資金合規(guī)高效使用。”

（編輯 孫倩）