本報記者 李雯珊

    今年以來，ChatGPT掀起AI產業(yè)浪潮，高性能計算需求帶來算力缺口，800G光模塊作為高性能計算的核心網絡部件，率先引領算力基礎設施爆發(fā)。

    6月9日，光模塊板塊持續(xù)發(fā)酵，太辰光、通宇通訊、新易盛、中際旭創(chuàng)等概念股表現(xiàn)強勁?！蹲C券日報》記者從多方了解到，不少A股上市公司早已開始積極布局800G光模塊工藝技術，有些已處于量產或交付的狀態(tài)。

    800G光模塊預期向好

    “國內外大模型超算建設加快，算力和應用將推動數(shù)據流量激增，光模塊作為數(shù)據通信光電轉換的關鍵節(jié)點將直接受益，疊加光模塊正處于400G到800G的技術迭代期，行業(yè)未來有望呈現(xiàn)量價齊升趨勢，技術領先、客戶資源豐富、具備規(guī)?；瘍?yōu)勢的頭部企業(yè)不少已搶先布局。”中郵證券通信行業(yè)首席分析師王立康在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    公開資料顯示，光模塊主要應用于電信市場和數(shù)據通信市場，預計到2025年，全球電信、數(shù)通（數(shù)據中心）光模塊市場規(guī)模將分別增長至39.85億美元和73.33億美元。

    國泰君安預測，在今年3-4月份陸續(xù)有北美廠商多次加單，800G光模塊訂單需求年初已達70萬只，預計2023年全年市場需求將在120萬只-140萬只之間；按照谷歌、Meta和英偉達的指引，預計2024年的800G光模塊需求量將在350萬只-400萬只之間。這個數(shù)值可能會隨著其他大公司加入而有所增加。

    “伴隨產業(yè)鏈逐漸成熟，行業(yè)已進入800G光模塊新周期。國內外多個標準化組織開展800G光模塊方案標準制定工作，為800G產品批量生產奠定基礎；同時，AI需求爆發(fā)，800G光模塊新產品周期增長彈性大。”興業(yè)證券通信行業(yè)分析師王楠認為。

    有上市公司表示產品供不應求

    全球光模塊龍頭中際旭創(chuàng)，在5月16日披露的機構調研紀要中指出，800G光模塊新產品處于供不應求狀態(tài)。下半年三、四季度公司將以保障訂單順利交付為主，盡可能多地出貨。與此同時，公司非?？春妹髂?00G光模塊更大規(guī)模的增長。

    上海一頭部私募研究總監(jiān)向記者表示，“隨著以ChatGPT為代表的AI大模型及相關應用的快速發(fā)展，算力成為AI產業(yè)發(fā)展重要的基礎設施。AI服務器對于底層數(shù)據傳輸速率和延時要求非?？量?，需要高速率的光模塊匹配?？傮w而言，800G光模塊供不應求的狀態(tài)會持續(xù)較長一段時間，需求比較旺盛。”

    據悉，我國光模塊企業(yè)全球地位持續(xù)提升。知名光通信市場機構LightCounting此前公布2022年全球光模塊TOP10榜單，中國廠商包攬7席，分別是中際旭創(chuàng)、華為（海思）、光迅科技、海信寬帶、新易盛、華工正源、索爾思光。

    光迅科技表示，市場需求的主流是200G、400G和800G光模塊產品，1.6T屬于下一代產品，公司已完成1.6T的技術開發(fā)，正在推進客戶送樣測試工作；而800G光模塊產品的需求主要是在海外，目前已有少量產品出貨。

    6月8日，生益電子在投資者互動平臺表示，公司有多年的光模塊PCB制造經驗，加工技術得到多家行業(yè)知名客戶認可，公司也具備800G光模塊的技術能力，且已經給部分客戶供貨。

    太辰光相關人士則向《證券日報》記者表示：“公司面向海內外市場銷售光模塊產品。目前公司400G光模塊產品有少量出貨，800G光模塊產品正在測試中。”

（編輯 李波 喬川川）