本報(bào)記者 王僖

    近日，日本調(diào)研機(jī)構(gòu)富士經(jīng)濟(jì)發(fā)布報(bào)告顯示，2025年，中國(guó)企業(yè)山東天岳先進(jìn)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天岳先進(jìn)”）在6英寸、8英寸碳化硅襯底全球市場(chǎng)占有率雙雙站上全球首位。其中，8英寸碳化硅襯底全球市占率突破50%，打破了美國(guó)Wolfspeed（美國(guó)狼速公司）長(zhǎng)期占據(jù)榜首的記錄。

    從穩(wěn)居全球前三，到2024年躍居第二，再到2025年全面領(lǐng)跑，天岳先進(jìn)用三年時(shí)間完成了從“跟跑”到“領(lǐng)跑”的關(guān)鍵跨越。這一變化不僅折射出中國(guó)企業(yè)在第三代半導(dǎo)體材料領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)力的躍升，也為全球碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈的格局重塑注入了新的變量。

    市占率登頂全球首位

    大尺寸賽道優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先

    碳化硅襯底是第三代半導(dǎo)體的核心材料，也是新能源汽車、光伏儲(chǔ)能、AI算力等高端產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵基石之一。襯底制備難度高、成本大，企業(yè)的市場(chǎng)份額既代表技術(shù)實(shí)力，也體現(xiàn)一國(guó)在關(guān)鍵材料領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)話語(yǔ)權(quán)。

    2023年之前，天岳先進(jìn)雖已連續(xù)多年穩(wěn)居全球前三，但與Wolfspeed仍存在較大差距。根據(jù)Yole報(bào)告，2022年Wolfspeed全球市占率高達(dá)42%，而天岳先進(jìn)整體市占率僅在10%至12%之間。

    轉(zhuǎn)折出現(xiàn)在2023年。天岳先進(jìn)有關(guān)負(fù)責(zé)人近日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“當(dāng)年，上海臨港碳化硅半導(dǎo)體材料生產(chǎn)基地實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，我公司長(zhǎng)期積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)得以規(guī)?；尫牛a(chǎn)能持續(xù)攀升。”

    受此推動(dòng)，2024年，天岳先進(jìn)以22.8%的市場(chǎng)份額位居全球第二，緊追Wolfspeed。2025年，憑借與博世、英飛凌、安森美等國(guó)際大廠的深度合作，天岳先進(jìn)在6英寸及8英寸產(chǎn)品上全面實(shí)現(xiàn)反超。

    尤其是該公司在8英寸碳化硅襯底的全球市場(chǎng)占有率突破50%，成功改寫了碳化硅行業(yè)的格局。天岳先進(jìn)上述負(fù)責(zé)人表示：“雖然全球碳化硅領(lǐng)域主要市場(chǎng)需求和主流競(jìng)爭(zhēng)仍聚焦于6英寸，但與6英寸晶圓相比，8英寸晶圓可增加芯片產(chǎn)量90%，成本有望降低54%，大尺寸化已成為碳化硅大規(guī)模應(yīng)用的關(guān)鍵路徑，8英寸增量市場(chǎng)也將是未來(lái)發(fā)展的核心。”

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，全球已有超過(guò)10條8英寸碳化硅產(chǎn)線規(guī)劃落地，英飛凌、博世、羅姆等國(guó)際頭部企業(yè)均已明確8英寸碳化硅產(chǎn)線升級(jí)路線圖。而天岳先進(jìn)憑借在業(yè)內(nèi)首創(chuàng)使用液相法制備技術(shù)，已能夠制備無(wú)宏觀缺陷的8英寸碳化硅襯底。

    在未來(lái)新的應(yīng)用領(lǐng)域，天岳先進(jìn)最早布局12英寸碳化硅技術(shù)。2024年11月份推出業(yè)內(nèi)首款12英寸碳化硅襯底，2025年完成導(dǎo)電型、半絕緣型、P型全產(chǎn)品矩陣構(gòu)建。這種在大尺寸領(lǐng)域的引領(lǐng)，正推動(dòng)全球碳化硅產(chǎn)業(yè)邁入全新發(fā)展階段。

    努曼陀羅商業(yè)戰(zhàn)略咨詢創(chuàng)始人霍虹屹對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中國(guó)企業(yè)在8英寸領(lǐng)域的領(lǐng)先，會(huì)讓大尺寸化成為不可逆的主流方向，而國(guó)內(nèi)企業(yè)在液相法等創(chuàng)新制備技術(shù)上的探索，也為行業(yè)提供了新的技術(shù)范式，未來(lái)全球技術(shù)路線的選擇將不再由單一區(qū)域主導(dǎo)，而是呈現(xiàn)“多元?jiǎng)?chuàng)新、協(xié)同演進(jìn)”的格局，這對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)迭代更具建設(shè)性。

    成本下行拓寬應(yīng)用邊界

    頭部企業(yè)卡位新賽道

    隨著以天岳先進(jìn)為代表的國(guó)內(nèi)襯底材料企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；黄?，碳化硅襯底成本正步入下行通道，這為下游應(yīng)用打開(kāi)了廣闊的發(fā)展空間。在新能源汽車領(lǐng)域，碳化硅器件已從“高端選配”加速邁向“主流標(biāo)配”。除主驅(qū)逆變器外，車載充電機(jī)、DC-DC變換器（直流變換器）、電池管理系統(tǒng)等核心部件也已逐步采用碳化硅方案。

    Yole數(shù)據(jù)顯示，全球新能源汽車碳化硅滲透率有望從2022年的19.2%快速提升至2029年的47.7%。

    除新能源汽車、光儲(chǔ)充等賽道外，AI數(shù)據(jù)中心（AIDC）、固態(tài)變壓器（SST）、AR眼鏡/光學(xué)領(lǐng)域、先進(jìn)封裝等新賽道正迎來(lái)碳化硅的應(yīng)用突破。

    其中，在AI數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，算力指數(shù)級(jí)爆發(fā)正倒逼供電架構(gòu)升級(jí)。800V高壓直流成為行業(yè)主流選擇，固態(tài)變壓器作為核心樞紐，為碳化硅技術(shù)帶來(lái)新的市場(chǎng)機(jī)遇。此外，半絕緣型碳化硅襯底在AR/VR光學(xué)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破性應(yīng)用，成為消費(fèi)電子新增長(zhǎng)點(diǎn)；在先進(jìn)封裝領(lǐng)域，碳化硅憑借高熱導(dǎo)率、高機(jī)械強(qiáng)度和良好的電絕緣性，已成為2.5D/3D封裝中的理想中介層材料。

    面對(duì)新興賽道，天岳先進(jìn)正加速產(chǎn)能建設(shè)與前沿布局。早在2024年，該公司就提出了96萬(wàn)片的產(chǎn)能規(guī)劃，目前正分步推進(jìn)。2025年8月份，天岳先進(jìn)成功登陸港交所，成為A+H兩地上市的唯一碳化硅襯底企業(yè)，募集資金將用于國(guó)內(nèi)外產(chǎn)能建設(shè)。

    “中國(guó)企業(yè)領(lǐng)跑，正在重塑全球碳化硅產(chǎn)業(yè)鏈的抗風(fēng)險(xiǎn)能力與定價(jià)邏輯。”中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長(zhǎng)袁帥對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中國(guó)成為全球碳化硅襯底最穩(wěn)定的供應(yīng)源，極大增強(qiáng)了全球供應(yīng)鏈的安全邊際；中國(guó)企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)將倒逼全球市場(chǎng)進(jìn)入更合理的價(jià)值回歸區(qū)間，讓下游終端廠商獲得更多溢價(jià)空間；同時(shí)，技術(shù)路線上的引領(lǐng)，也將確保我國(guó)在下一代功率半導(dǎo)體浪潮中的話語(yǔ)權(quán)。

（編輯 上官夢(mèng)露）