鼠年券商第一股——中銀證券2月19日公布發(fā)行結果。本次發(fā)行，網(wǎng)上網(wǎng)下投資者合計繳款認購2.78億股，整體認購率達99.81%，創(chuàng)近兩年來A股上市券商整體認購率的新高。回撥機制啟動后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.126%，創(chuàng)下最近一年來券商股發(fā)行的新低。

    近年來中銀證券盈利能力持續(xù)提升，其投資價值獲市場機構普遍看好。業(yè)內人士認為，在深化金融供給側結構性改革的大背景下，證券業(yè)正迎來更加廣闊的發(fā)展空間，那些穩(wěn)健經(jīng)營兼具獨特基因的券商，有望在激烈競爭中脫穎而出。

    整體認購率創(chuàng)行業(yè)近兩年新高

    中銀證券披露的《首次公開發(fā)行股票發(fā)行結果公告》顯示，網(wǎng)上投資者繳款認購股份數(shù)量為2.50億股，金額達13.66億元；網(wǎng)下投資者繳款認購股份數(shù)量為0.28億股，金額為1.52億元，僅有1個配售對象因未按時繳納認購資金，對應金額為1.34萬元。本次網(wǎng)上網(wǎng)下整體認購率高達99.81%。Wind數(shù)據(jù)顯示，該認購率創(chuàng)近兩年來上市券商中新高。

    從此前中銀證券公布的網(wǎng)下投資者配售名單中可以看出，證券公司、基金公司、信托公司、保險公司等具有較高定價能力和投研能力的機構投資者全部現(xiàn)身。

    作為A股第37家上市券商，中銀證券此次上市計劃發(fā)行2.78億股，以5.47元/股發(fā)行價格計算，預計募集資金15.21億元。本次發(fā)行上市所募集的資金在扣除發(fā)行費用后，將全部用于增加公司資本金及補充公司營運資金，擴展相關業(yè)務。資金投向將包括但不限于投資銀行業(yè)務、零售經(jīng)紀業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務、證券投資業(yè)務、私募股權投資業(yè)務、期貨業(yè)務、研究與機構業(yè)務、風控合規(guī)和信息技術投入等八大方面。

    中銀證券此前在招股意向書中表示，本次發(fā)行股票所募集的資金可初步滿足公司現(xiàn)階段各計劃業(yè)務的資金需求，有效緩解資金短缺的壓力。此外，近年來公司業(yè)務迅速發(fā)展，需要進一步擴大傳統(tǒng)業(yè)務優(yōu)勢、開展創(chuàng)新業(yè)務、開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品等，本次募集資金的運用契合公司業(yè)務發(fā)展的訴求；通過本次公開發(fā)行股票募集資金，同時搭建持續(xù)的資本市場融資渠道，也是實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標的重要手段。

    資管業(yè)務發(fā)力主動管理

    憑借良好的核心業(yè)績指標、持續(xù)提升的盈利能力、穩(wěn)健進取的經(jīng)營特色等優(yōu)勢，中銀證券的投資價值和估值提升空間獲市場機構普遍看好。

    2019年1-9月，中銀證券營業(yè)收入同比增長0.83%，凈利潤同比增長15.97%。截至2019年9月30日，公司總資產(chǎn)合計483.51億元，其中股東權益合計127.12億元。

    近年來，各大券商紛紛以資管為重要發(fā)力點。中銀證券在提升資產(chǎn)管理業(yè)務創(chuàng)新力度的同時，加大了資管業(yè)務向主動管理轉型的力度，其整體規(guī)模穩(wěn)定在行業(yè)領軍梯隊。2016年至2018年，中銀證券客戶資產(chǎn)管理規(guī)模行業(yè)排名分別為第9、第6、第7名，收入行業(yè)排名分別為第22、第17、第11名，上升態(tài)勢十分明顯。

    業(yè)內人士認為，在深化金融供給側結構性改革的大背景下，資本市場各項重大改革扎實推進，證券行業(yè)正在迎來更加廣闊的發(fā)展空間，那些穩(wěn)健經(jīng)營兼具獨特基因的券商，有望在激烈競爭中脫穎而出。