本報記者 黃曉琴

    4月17日，由中國保險資產(chǎn)管理業(yè)務協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）運營與托管專業(yè)委員會組織制定的《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品估值指引》（以下簡稱《指引》）正式發(fā)布?！吨敢返陌l(fā)布是落實《關于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》等文件對保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品實行凈值化管理要求的重要舉措，對于推動行業(yè)估值和凈值化管理體系建設、提升產(chǎn)品估值和凈值計量規(guī)范、保護投資者合法權益具有重要意義。

    2018年底，協(xié)會運營與托管專業(yè)委員會組織平安資產(chǎn)、國壽資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)、華泰資產(chǎn)、普華永道、中保登、中債金融估值中心、工商銀行等機構(gòu)成立估值工作小組，開始《指引》的起草工作。起草過程中，估值工作小組廣泛征詢各類機構(gòu)意見，確保了《指引》的規(guī)范性、可操作性和廣泛適用性。

    結(jié)合估值工作特點及保險資產(chǎn)管理行業(yè)估值工作現(xiàn)狀，《指引》在內(nèi)容和形式上具備較為鮮明的特點。

    一是以提升行業(yè)估值能力為導向，引導行業(yè)逐步建立健全產(chǎn)品估值的制度流程體系，實現(xiàn)估值工作的制度化和規(guī)范化，建立估值能力提升的長效引導機制。

    二是以明確估值主體責任為切入，保險資產(chǎn)管理機構(gòu)做為估值工作的第一責任人，應當遵循一致性原則和實質(zhì)重于形式的準則，審慎規(guī)范開展估值工作，不得通過估值手段規(guī)避監(jiān)管規(guī)定或者進行利益輸送。

    三是以強化估值管理和控制體系為重點，要求保險資產(chǎn)管理機構(gòu)建立估值工作內(nèi)部管理和控制體系，通過監(jiān)督與審計、評估與修正、充分信息披露等方式，確保估值工作規(guī)范、有序開展，防范和控制估值風險。

    四是以推動行業(yè)估值最佳實踐為舉措，通過細則等方式，給出了適用于不同產(chǎn)品的估值技術及其應用方法，提供估值最佳實踐參考，有利于實現(xiàn)行業(yè)估值標準的一致性和規(guī)范性。

    五是以注重估值自律管理為保障，明確了協(xié)會可以對保險資產(chǎn)管理機構(gòu)及第三方估值服務機構(gòu)的估值工作進行自律管理，并以適當方式向監(jiān)管部門報告。

    下一步，協(xié)會一是根據(jù)監(jiān)管政策變化及行業(yè)實踐需求，組織修訂或制定細則，不斷完善保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品估值體系建設。二是通過行業(yè)研討、業(yè)務培訓等多種方式，切實推進《指引》的應用，提升行業(yè)估值管理及內(nèi)控管理水平，推進保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型。三是以運營與托管專業(yè)委員會為依托，推動行業(yè)機構(gòu)、第三方估值機構(gòu)等有序開展保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品估值及相關工作，及時向監(jiān)管部門報告行業(yè)動態(tài)及風險情況。

（編輯 田冬）